降息对消费者的影响 编辑

这个美联储美国公开市场委员会（FOMC）定期召开会议，决定如何处理短期债券利率. 事实上，当这些关键数据在全球每个资产市场上演时，利率都受到分析师和经济学家的密切关注。股票交易员 当美联储降息时，几乎总是欢欣鼓舞，但降息对每个人来说都是好消息吗？降息倾向于有利于借款人，但伤害了贷款人和储户。

但普通家庭呢？利率变化也会对消费者行为和经济预期的消费水平产生重大影响。这是因为更高的利率意味着更高的借贷和融资成本。继续读下去，看看这到底是怎么起作用的。

关键要点

• 利率直接影响消费者行为，影响日常生活的几个方面。
• 当利率下降时，借贷变得更便宜，使得大量的信贷购买变得更实惠，比如住房抵押贷款、汽车贷款和信用卡支出。
• 当利率上升时，借贷成本会更高，从而抑制消费。然而，更高的利率确实有利于那些在存款账户上获得更优惠利息的储户。

 

利率是多少？

当美联储降息时，这是指联邦公开市场委员会的决定减少联邦基金的目标利率. 这个目标利率是指银行互相收费一夜之间储备贷款。同业拆借利率 由各银行协商，通常保持接近目标利率。目标利率也可称为“联邦基金利率”或“名义利率”；

这个联邦基金 利率之所以重要，是因为许多其他利率，包括国内和国际利率，都与之直接相关或密切相关。

为什么利率会改变？

联邦基金利率是货币政策用于实现美联储的目标物价稳定指数（低）通货膨胀)可持续发展经济增长. 改变联邦基金利率会影响货币供应量 一开始是银行，最后是消费者。

美联储降低利率是为了刺激经济增长. 降低融资成本可以鼓励借贷和投资。然而，当利率过低时，它们可能会刺激过度增长，或许还会引发通胀。通货膨胀侵蚀了经济购买力 并可能破坏预期经济扩张的可持续性。

另一方面，当经济增长过快时，美联储将提高利率。加息被用来减缓通货膨胀，使经济增长恢复到更可持续的水平。利率不能太高，因为更昂贵的融资可能会导致经济进入一个缓慢增长期，甚至更糟收缩 .

2020年8月27日，美联储宣布，如果通货膨胀率仍然很低，由于失业率降至一定水平以下，美联储将不再加息。它还将通胀目标改为平均水平，这意味着它将允许通胀率略高于2%的目标，以弥补低于2%的时期。

融资

美联储的目标利率是银行间贷款的基础。银行收取的利率最高信誉公司客户被称为优惠贷款利率. 通常称为首要的，该利率与美联储的目标利率直接相关。素数定在300基本点（3%）高于目标利率。 

消费者可以期望支付prime plus保险费取决于他们的资产等因素，债务，收入，以及信誉 .

降息可以帮助消费者通过减少与优惠利率或其他利率挂钩的特定类型融资的利息支付来节省资金，这些利率往往与美联储的目标利率同步变动。

抵押贷款

降息可以证明对住房融资有利，但影响取决于什么抵押类型消费者是否固定的or可调 ，以及抵押贷款的利率。

对于固定利率抵押贷款，利率下调不会影响每月的还款金额。低利率可能对潜在房主有利，但固定利率抵押贷款不会直接随美联储利率变动而变动。美联储降息改变了短期贷款利率，但大多数固定利率抵押贷款是以长期利率为基础的，其波动幅度不如短期利率。

一般来说，当美联储降息时，可调整利率抵押贷款（ARM）的支付将减少。抵押贷款支付额的变化将取决于抵押贷款重置时使用的利率。很多武器与短期国债收益率，倾向于与美联储或伦敦银行同业拆借利率伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）并不总是随美联储而变动。很多房屋净值贷款和房屋净值信贷额度 （HELOCs）也与prime或LIBOR相关。

信用卡

降息对经济的影响信用卡债务还取决于信用卡是否携带信用卡固定的or可变利率. 对于拥有固定利率信用卡的消费者来说，利率下调通常不会带来任何变化。许多可变利率的信用卡都与最优惠利率挂钩，因此联邦基金利率下调通常会导致较低的利率兴趣 收费。

重要的是要记住，即使信用卡有固定利率，信用卡公司可以随时更改利率，只要他们提供提前通知（检查您的条款要求的通知）。

储蓄账户

当美联储降息时，消费者的储蓄利息通常会减少。银行通常会降低持有现金的利率存款单（光盘），货币市场账户，定期储蓄账户. 降息通常需要几周时间才能反映出来银行利率 .

CDs和货币市场账户

如果你已经购买了一张银行存款证，就不必担心利率下调，因为你的利率已经很低了锁定. 但如果你打算购买附加CD ，降息将导致新的、更低的利率。

存入银行的存款货币市场账户（MMAs）将看到类似的活动。银行使用MMA存款进行传统的投资安全资产像CD和国库券 因此，美联储降息将导致货币市场账户持有人的利率降低。

货币市场基金

与货币市场账户不同的是货币市场基金 （MMF）是一个投资账户。虽然两者的利率都高于普通储蓄账户，但它们对降息的反应可能并不相同。

这个回应货币市场基金利率与美联储降息的比率取决于该基金是否应纳税免税（就像一个投资于市政债券 ). 应税资金通常会根据美联储的政策进行调整，因此一旦降息，消费者有望看到这些证券所提供的较低利率。

因为他们的免税从目前的情况来看，市政货币市场基金的利率已经低于应税货币市场基金的利率，而且可能不一定遵循美联储的规定。这些基金也可能与不同的利率挂钩，如伦敦银行同业拆借利率或证券业和金融市场协会 （SIFMA）市政掉期指数。

投资

如果你有401（k）计划或经纪账户，利率也会直接影响你的投资组合。较低的利率通常会提振股市（或许金融类股除外），但同时也会拖累债券价格。较低的利率也让投资者保证金账户 以较低的利率利用更大的杠杆作用，增加他们的有效购买力。

另一方面，更高的利率可以拉低股票，但增加债券的价值。一般来说，长期债券比短期债券对利率变化更敏感。

底线

美联储将目标利率用作货币政策工具，目标利率变动的影响取决于你是借款人还是储蓄者。阅读您的融资和储蓄安排条款，确定哪些利率与您相关，以确定美联储最近的降息对您的钱包意味着什么。