存款证（CD）的定义和工作原理 编辑

存单（CD）是银行和信用社提供的一种产品，它提供利率溢价，以换取客户同意在预定时间内不动一次性存款。几乎所有的消费金融机构都提供这种服务，尽管这取决于每家银行想提供哪种信用违约互换条款，利率将比银行的储蓄和货币市场产品高出多少，以及它对提前取款适用何种处罚。

四处逛逛对找到合适的工作至关重要联邦公开市场委员会决定是升高、降低还是保持联邦基金利率.这个利率代表银行通过美联储借钱所支付的利息。 当美联储货币便宜（即联邦基金利率低）时，银行就没有那么大的动力去争取消费者的存款。但当联邦基金利率处于中等或高水平时，银行可以通过向消费者支付具有竞争力的存款利率来做得更好。

2008年12月，美联储将利率降至可能的最低水平，即基本为零，以此刺激美国经济走出大衰退。对储户来说更糟糕的是，它让利率整整7年固定在那里。 在此期间，各种储蓄、货币市场和CDs的存款利率都大幅下降。

然而，从2015年12月开始，美联储开始根据显示美国经济增长和实力的指标逐步提高联邦基金利率。因此，银行支付的存款利息不断上升，最高的CD利率对某些现金投资来说是一个很有吸引力的选择。联邦基金利率在2019年下半年开始下降，然后在2020年3月降至0%至0.25%之间，这是一项旨在遏制冠状病毒大流行的经济影响的紧急措施。 目前，这些较低的利率使得CDs对现金投资者的吸引力降低。

在考虑发行CD或选择期限时，请注意美联储的利率制定动向和计划。在美联储加息之前打开一张长期CD可能会损害你未来的收益，而降低利率的预期可能预示着锁定长期利率的好时机。

然而，除了美联储的行动之外，每一家金融机构的状况也是决定其愿意为特定CDs支付多少利息的另一个因素。例如，如果一家银行的贷款业务蓬勃发展，需要增加存款来为这些贷款提供资金，那么该银行可能会更积极地吸引存款客户。相比之下，一家拥有充足存款准备金的特大型银行可能对扩大其CD投资组合兴趣不大，因此提供的证书利率微乎其微。

CD安全吗？

存单是最安全的储蓄或投资工具之一，原因有二。首先，他们的利率是固定的和有保障的，所以没有风险，你的CD的回报率将减少，甚至波动。您登记的是您将在您与银行或信用合作社的存款协议中得到的；

CD投资也受到涵盖所有存款产品的联邦保险的保护。这个联邦存款保险公司为银行和银行提供保险NCUA公司为信用合作社提供保险。当您在FDIC或NCUA保险机构开立CD时，如果该机构破产，您在该机构的存款中最多有250000美元受到美国政府的保护。如今，银行倒闭的情况极为罕见。 但很高兴知道，银行倒闭不会危及你的资金。

确保您的资金尽可能安全的关键是确保您选择一家提供FDIC或NCUA保险的机构（绝大多数提供保险，但少数提供私人保险），并避免您名下的任何一家机构的存款超过25万美元。如果您持有的存款超过该金额，您可以通过将您的资金分散到多个机构和/或多个姓名（例如，您的配偶）来最大限度地扩大您的保险范围。

什么时候开CD是个好主意？

存单在一些不同的情况下是有用的。也许你现在有不需要的现金，但在未来几年内你会想要，也许是为了一个特别的假期，或者是为了买一个新家，一辆车，或者一艘船。对于这样的短期用途，股票市场通常不被认为是合适的投资，因为在这段时间内你可能会亏损；

或者你只是想把一部分储蓄非常保守地投资，或者干脆避开股票和债券市场的风险和波动。尽管CDs不能提供股票或债务投资的增长潜力，但它们也不会带来经济衰退的风险。对于那些你想绝对保证会增值的钱来说，即使是适度的，存单也能满足你的要求。

CD的缺点之一对一些储户来说也是一个有用的功能。对于那些担心自己没有纪律来避免动用存款的人来说，定期存单和提前支取的相关惩罚提供了一种常规储蓄和货币市场账户所没有的威慑。

其中一个版本是用CDs作为应急基金。这使您能够确保在紧急情况下随时有足够的储备，因为CD中的数量永远不会减少。尽管如果你不得不提前动用你的资金，你可能会受到惩罚，但你的想法是，你只会在真正的紧急情况下这样做，而不是出于次要但诱人的原因。一直以来，你将获得更好的回报，而资金投资比如果你把他们存入储蓄或货币市场帐户。

• 提供的利率比你用储蓄或货币市场账户所能挣的还要高

• 支付有保证的、可预测的回报率，避免股票和债券可能出现的波动和损失

• 如果在联邦存款保险公司银行或NCUA信用合作社开设，则为联邦保险

• 可以帮助抵御消费诱惑，因为提前收回资金会引发罚款

• 不能在到期前清算而不招致提前提款罚款

• 随着时间的推移，收入通常低于股票和债券

• 无论期限内利率是否上升，都能获得固定的回报率

我在哪能买到CD？

事实上，每家银行和信用合作社都至少提供一张存单，而且大多数都有各种各样的条款可供选择。因此，不仅您当地的实体银行是一个销售渠道，而且您所在社区的每家银行或信用合作社，以及通过互联网在全国范围内接受客户的每家银行也是一个销售渠道；

此外，你可以通过你的经纪账户开立信用违约掉期。我们稍后会详细解释，但简而言之，这些也是银行证明。你的经纪公司只是个中间人。

为什么逛商店很重要

在互联网出现之前，你的CD选择基本上局限于你在社区里能找到的东西。但随着网上利率购物的激增，加上互联网银行和传统银行纷纷开设在线门户网站，人们可以考虑的信用违约掉期数量惊人。现在可以从150张左右购买CD提前退出惩罚（EWP） 在您的资金分配之前，根据您第一次开证时的存款协议中规定的具体条款和计算方法支付。这意味着，在你同意裁谈会之前，你可以知道提前退市的处罚是否可以接受。

最典型的情况是，EWP按月数计息，较长的CD期限的月数较多，较短的CD期限的月数较少。例如，一家银行的政策可能是，所有期限不超过12个月的信用违约掉期扣除3个月的利息，期限不超过3年的信用违约掉期扣除6个月的利息，长期信用违约掉期扣除全年的利息。这些只是每个银行和信用合作社都会设置自己的提前取款惩罚的例子，因此，无论何时在两张类似的信用违约掉期之间做出决定，比较EWP政策都是很重要的。

特别明智的做法是，要注意提前支取政策，这会侵蚀你的本金。上面描述的典型EWP策略只会导致您的收入低于您将CD保留到到期时的收入。你通常仍然会有收入，因为EWP通常只会吃掉你赚取的利息的一部分。但市场上存在一些特别繁重的处罚，实行统一百分比的处罚。因为这个百分比可能会超过你在一张没有保存很长时间的CD上赚的钱，你可能会发现自己的收益比你投资的少。因此，最好避免使用这些类型的EWP。

在提交信用证之前，请务必检查银行的提前提款政策。如果它特别具有攻击性，或者你可以找到另一张CD与类似的速度和一个温和的条件，你会明智地远离最严厉的处罚。

专业光盘：增加，附加，无处罚，巨型，爱尔兰共和军

最常见的CD类型遵循的标准公式是，将您的资金存入账户，让它们在期限结束前保持不变，到期后提取。但银行和信用合作社也提供各种不同结构和规则的专业证书。

打开CD

这些有时被称为提高你的利率证书。打开CD 为储户提供一个机会，使他们有机会获得更高的利率，通常是在他们的任期内一次。因此，如果你开了一张5年期的证书，并且在这期间利率上升，你将有一次机会锁定银行目前提供的更高利率，这将适用于你的任期。偶尔，上调CDs会允许两次加息，尽管只适用于长期CDs。

附加CD，

附加CD 让你玩弄你的存款金额，而不是你的利率。在这里，你可以用一笔钱开信用证，但要多存一些钱以增加你的投资本金。有些银行会允许任意多的附加条款；有些银行会规定每个时间段（例如每个月或每个季度）允许的附加条款的数量，有些银行会将整个期限内的附加条款限制为一个或两个；

没有处罚CD

这些听起来很诱人，因为它们似乎提供了存款证的利率优惠，但如果您需要提前兑现，风险较小。任何违约金信用证都不能真正弥补完全可存取的储蓄账户和提前支取违约金信用证之间的差距。但正如你所猜测的那样，“不罚款”是有代价的：利率比你用传统的CD所能挣到的要低。因此，重要的是要将无违约金CDs的利率与你从顶级储蓄或货币市场账户所能赚取的利率进行比较。

大型CD

这些是您在购买证书时可能遇到的另一种产品。巨无霸只是带有零息票证书. 这些CDs有面值，很像储蓄债券，以较低的初始价格出售。关于零息票CDs最重要的一点是，你每年都要对赚取的利息征税，即使你在到期之前无法实现证书的收益。 因此，谨慎的税收筹划是值得推荐的。

常见问题

存单是怎么工作的？

存单是银行和信用合作社提供的一种简单而受欢迎的储蓄工具。储户购买存单时，同意将一定金额的存款留在银行一定期限，如1年。作为交换，银行同意支付给他们一个预先确定的利率，并保证在期末偿还他们的本金。例如，投资1000美元购买一年期5%的债券意味着在一年内获得50美元的利息，加上你最初投资的1000美元。

存单会赔钱吗？

实际上，存款单几乎不可能赔钱，原因有二。首先，他们是由提供担保的银行或信用合作社担保的，这意味着他们在法律上必须向你支付约定的利息和本金。其次，他们通常也由联邦政府投保，这意味着即使银行或信用合作社破产，你的本金也很可能得到偿还。基于这些原因，存单被认为是最安全的投资之一。

存单的优点和缺点是什么？

一些储户喜欢存单，因为存单提供的安全性，以及完全可以预测的事实。另一方面，存单一般承诺的回报率非常适中，特别是近年来联邦基金利率处于历史低位。如果利率低于现行利率通货膨胀率 那么，如果按通胀调整后的标准衡量，持有定期存单的投资者在投资时实际上会亏损。因此，注重收益的投资者可能更喜欢风险更高但潜在回报更高的投资。