401（k）的问题和你能做些什么 编辑

在过去的25年里，401（千）计划已演变为主导退休计划 大多数美国工人的计划。虽然401（k）计划自创建以来在结构和功能上做了许多改进，但它们并不完美。

以下是现行401（k）计划结构的六个问题，以及减轻影响的方法。

关键要点

• 虽然401（k）计划是大多数美国工人退休计划的重要组成部分，但它们并不完美。
• 401（k）计划的价值是基于平均成本的概念，但这并不总是一个可靠的理论。
• 许多401（k）计划都很昂贵，因为管理和记录成本很高。

平均成本

你可能已经接受了美元成本平均的概念，因为它被解释为谨慎投资 方法论。不幸的是，平均成本只是一个方便的解决方案，以证明你的雇主对你的401（k）计划的贡献是合理的。

为了解释，固定缴款计划，就像你的401（k）计划一样，要求你的退休金账户在每次发工资时都要定期缴纳。因此，如果没有美元成本平均法这样的理论，定期将钱从你的薪水中注入到你的投资选择中是没有意义的。你的投资选择可能是完全有价值的，或者更糟的是，高估 在捐款时。

幸运的是，你可以控制你的投资过程，把你所有的捐款都投入到一个保守的投资选择中，这是在你的退休计划中提供的。然后，当时机成熟时，你可以对你的401（k）计划中提供的一个或多个不太保守的基金进行战略性投资分配。

当然，从投资的角度来看，您必须确定何时该转换看起来有吸引力。然而，如果您参与了固定缴款计划，您应该期待这种责任。

投资期限长

你可能已经被告知，你的雇主为你建立了一个401（k）计划，以便为你提供一个长期的退休储蓄计划。基于这个前提，你可能认为你应该制定一个长期的计划战略资产配置 基于超过十年的时间范围。

不幸的是，目前管理你的投资选择的投资组合经理很可能在10年或更长时间后管理你的投资选择。因此，对于长期关注的战略配置，指数基金可以减轻您的基金经理的短期任期与您的长期投资之间可能存在的不匹配持有期 .

大多数活跃的共同基金都不会跑赢指数或基准，你最好把钱投到指数基金里。1%的储蓄意味着退休时会多出几万美元。

如果你的401（k）计划中没有指数基金，你现在的基金经理将在未来很多年里管理你的资金。不过，还有另一种选择。

首先，你可以开发一个战术资产配置当你的投资组合经理放弃责任时的应急计划。接下来，你可以打开一个退休计划or罗斯个人退休账户 并通过401（k）计划中不可用的各种指数基金向您的法定限额供款。

401（k）费用

合格的401（k）计划是一项昂贵的员工福利。401（k）计划涉及许多必须监控的合规问题以及持续的服务和管理。此外，还必须向；计划参与者 .

考虑到这些要求，你很有可能通过以下方式来支付：

• 参与者费用
• 基于资产的附加费用
• 贷款、艰苦条件提款和合格的国内关系订单
• 资金支出增加

对于规模较小的雇主和计划来说，成本尤其高昂，因为它们缺乏规模经济，导致支出增加。

幸运的是，你可以通过制定一个量身定制的退休计划策略来减轻你的401（k）计划的负成本。首先，你应该一直投资于你的401（k）计划，直到你得到雇主100%的养老金对等捐助 .

那么，你应该打开一个传统的爱尔兰共和军 或罗斯爱尔兰共和军和贡献你的法律限额。与雇主资助的401（k）计划相比，个人退休账户提供给你的投资选择要大得多，成本也要低得多。

在你把能赚的钱都花光之后向爱尔兰共和军捐款 ，你应该提高你的401（k）计划的供款率，以达到你想要的储蓄水平。

缺乏记录

在401（k）计划中保存资产的记录是复杂和耗时的，即使使用当今的技术也是如此。因此，很少有退休计划提供者发布对投资者有利的声明。相反，它们只生成法律要求的内容，这不足以让您对您的资产进行有用的财务评估投资策略 .

为了成功地为退休做计划，你需要每月知道你的开始账户余额 ，您和您的雇主的出资额，您转账或取款的次数，任何收益或损失的金额，以及您的期末余额。

不幸的是，您的记录保管员可能没有以用户友好的方式提供这些信息。为了获得数据，你可能需要从每月或每季度的报表中提取信息，并建立一个电子表格来跟踪细节。

一旦你正确地编译了这些信息，你应该手动计算你的年化收入收益率 . 有必要寻求外部建议，以准确了解您的投资表现。

&“通常情况下，很难通过你的季度报表来解读你的投资策略运作得有多好，”该公司创始人兼管理合伙人Carlos Dias Jr.说迪亚斯财富有限责任公司 在佛罗里达州的玛丽湖。

&“通过咨询外部收费顾问，”Dias补充道，“您可以了解您的401（k）投资的实际表现，以及无需转入个人退休账户即可进行哪些修改。”；

低于标准的投资计划设计和边际质量的投资选择

在退休计划设计方面，401（k）计划投资行业的传统观点是“少即是多”。例如，综合退休计划设计提供了一组投资选项，涵盖大约五个方面资产类别 类别。按照理论风险的顺序，这些类别如下：

• 货币市场基金或稳定价值基金
• 核心债券基金
• 大资本化基金
• 小资基金
• 国际基金

“少即是多”的理念是简化您的投资决策责任，将投资选择的复杂性降至最低。你可以通过投资这五种资产类别的基金来发展多样化的投资组合。

但很可能你还需要获得美国国债通胀保值证券(TIPS基金)，高收益基金，房地产投资信托基金，中等资本化股票型基金,新兴市场 基金和商品基金，以建立一个全面的投资组合，为您的长期金融需求。

&当我发现一个客户的401（k）有有限的（或低于标准）投资选择，我总是看看他们是否有一个自我导向的经纪窗口提供给他们，"；的CFP®；Carol Berger说  伯杰财富管理公司位于佐治亚州桃树市。

&伯杰补充说：“这使他们能够在‘经纪窗口’一侧开立账户，并打开更多的投资选择。”。&“然后，客户将他们的定期供款存入该账户，而不是‘常规’401（k）选项。”；

你的计划中提供的投资选择的质量可能远低于平均水平，特别是如果你是一个小型退休计划的参与者。因此，你应该评估你的401（k）退休计划设计有多全面，并进行彻底的评估尽职调查 在进行任何类型的投资前进行分析。

一旦这个评估完成，你最好的方法就是通知你的人力资源部任何应该改进的地方。此外，你应该通过个人个人退休账户投资一系列指数基金来弥补401（k）计划的不足。

Kirk Chisholm，财富经理创新咨询小组马萨诸塞州列克星敦

一个经常被忽视的选择，投资者谁有一个糟糕的选择基金是与你的雇主。

通常情况下，雇主不会故意为你提供糟糕的选择。很多时候，计划的顾问会给他们这些选择。

如果你要求不同的或额外的选择，你的雇主可能会同意。许多雇主都在寻找这种反馈。

复杂的税务影响

可以说，最受推崇的401（k）计划属性是对被投资企业的税前处理现金流 . 这个特性很重要，因为如果你有更多的钱来投资，你应该有更多的机会来提高你的回报率。

但是，在接受税前投资是一种投资优势这一前提之前，请记住，当您从401（k）计划中提取资金时，全部金额将在您的账户上缴税个人收入 税收水平。

如果你的投资策略取得了实质性的长期收益，而这些收益本可以以较低的税率征税，那么这可能是一个不利因素资本利得税 利率水平。由于这些收益将作为401（k）计划结构下的收入征税，因此前端的税前优势将在一定程度上被后端的税收劣势所抵消。

评估税务影响是复杂的，因为你的税务状况和税法会随着时间的推移而改变。此外，未来还将制定新的退休计划。因此，今天看起来不错的交易，明天很可能会很糟糕。

最活跃的共同基金，401（k）计划的基础上，不超过他们的指数或基准。你最好把钱投入指数基金。

底线

虽然401（k）计划是员工福利计划的一个重要组成部分，但与之相关的一些问题是有问题的。记住，在像401（k）这样的养老金固定缴款计划中，你承担所有的投资风险。

你退休时基金里的现金数额就是你将得到的养老金。因此，不能保证您将从本固定缴款计划中获得任何收益。

基金可能会在市场上损失其全部（或相当一部分）价值，就在你准备开始获利的时候分配 . 尽管任何金融投资都是如此，但在整个账户和您的一生中，401（k）资金的相对不可获得性使风险更加复杂。

&“最后一个问题是你的401（k）资产不是流动的，”他说Dan Stewart，CFA®；，公司总裁瑞威资产管理公司。 在德克萨斯州的达拉斯。&请确保你在退休前仍有足够的储蓄用于紧急情况和开支。如果有必要的话，不要把你所有的储蓄都存入你的401（k）账户，因为你很难获得它；

考虑这些问题，并在为您的财务未来做准备时发挥积极作用。经过周密的计划，你应该能够减轻你的401（k）计划的负面影响，实现你的退休计划目标。