高频交易公司的策略和秘密 编辑

保密性、策略和速度是最能定义；高频交易 （HFT）公司，事实上，整个金融业，因为它存在于今天。

HFT公司；秘密的 &关于他们的经营方式和成功的关键。与HFT相关的重要人物已经避开了聚光灯，而倾向于鲜为人知，尽管现在这种情况正在改变；

从事高频电话业务的公司通过多种渠道运作策略交易和赚钱。这些策略包括不同形式的套利–指数套利,波动性套利统计套利合并套利随着全局宏,长/短股权 被动做市，等等。

HFT依靠超高速速度计算机软件、数据存取(纳斯达克TotalView瘙痒,纽约证交所OpenBook，等）以最小的成本获得重要的资源和连通性延迟 （延迟）。

让我们进一步探讨一下HFT公司的类型、它们的赚钱策略、主要参与者等等。

HFT公司通常使用私人资金、私人技术和一些私人策略来创造利润。高频交易公司大致可分为三种类型。

• HFT公司最常见和最大的形式是独立的私有公司。自营交易 （或"；自营交易"；）是用公司自己的钱而不是客户的钱来执行的。同样，利润是给公司的，而不是给外部客户的。
• 一些HTF公司是附属的a的一部分经纪商坚定。许多正规的经纪-交易商公司都有一个称为自营交易台的子部门，在那里进行高频交易。这一部分与公司为其固定的外部客户所做的业务分开。
• 最后，高频交易公司也作为对冲基金运作。他们的主要重点是利用套利从证券和其他资产类别定价的低效性中获利；

在沃尔克法则，许多投资银行有部分致力于HFT。波斯特·沃尔克，不商业银行可以有自营交易台或任何类似的对冲基金投资。尽管所有主要银行都关闭了高频交易商店，但其中一些银行仍面临可能与高频交易有关的指控渎职 在过去进行。

他们怎么赚钱？

正当交易者有许多为他们的公司赚钱的策略，有些是很平常的，有些是比较有争议的。

• 这些公司双方贸易i、 他们下订单购买和销售限价令高于当前市场（在出售的情况下）并略低于当前市场市场价格（在购买的情况下）。两者的区别在于他们赚的钱. 因此，这些公司沉迷于做市商“只为从差价中获利买卖价差. 这些事务由高速计算机使用算法.
• HFT公司的另一个收入来源是有偿提供流动性由电子通信网络（ECNs）和一些交换。高频交易公司通过创造买卖价差来扮演做市商的角色，在一天内多次搅动大部分低价、高成交量股票（高频交易的典型宠儿）。这些公司通过平分交易和创造新的交易来规避风险。（见：顶级股票高频交易者（HFT）选择)
• 这些公司赚钱的另一种方式是寻找价格差异在不同交易所的证券之间或资产类别. 这种策略称为统计套利,其中交易员在不同交易所的价格中，中国正在寻找暂时的不一致。在超快交易的帮助下，他们利用了许多人甚至没有注意到的微小波动。
• HFT公司也通过沉迷于动量点火。&公司可能会通过一系列交易来吸引其他交易员也交易该股票，从而导致股票价格飙升。整个过程的策划者都知道，在某种程度上“人为制造”的快速价格运动之后，价格会恢复正常，因此交易者会通过提前仓位获利，并最终在其失败之前进行交易。（相关阅读：散户如何从高频交易中获利)

球员们

HFT世界的参与者从小型公司到中型公司和大型企业。一些来自业界的名字（没有特别的顺序）是斩波交易,DRW控股有限责任公司,贸易机器人系统公司。Susquehanna国际集团有限责任合伙公司(信号),Virtu金融,奥尔斯顿贸易有限责任公司,日内瓦贸易哈德逊河贸易公司(人力资源部),跳转交易,五环资本有限责任公司,简街 等等。

风险

从事HFT的公司经常面临与软件相关的风险异常动态的市场环境，以及法规和合规性。其中一个引人注目的例子是发生在2012年8月1日的一场惨败，骑士资本集团（Knight Capital Group）濒临破产，在当天开市后不到一个小时内就损失了4亿美元。这个由算法故障引起的“交易故障”导致了150只不同股票的不稳定交易和坏单。这家公司最终得到了救助。这些公司必须致力于他们的业务风险管理 因为他们被期望能够确保大量的法规遵从性以及应对操作和技术挑战。

底线

从事高频电话行业的公司因其行事隐秘而名声扫地。然而，这些公司正在慢慢摆脱这种形象，公开露面。高频交易已经蔓延到所有主要市场，是其中的一个重要组成部分。据估计，截至2020年，这些公司约占美国股票交易量的50%。 HFT公司面临着许多挑战，因为他们的战略一再受到质疑，而且有许多提案可能会影响其业务的发展；