套利定义 编辑

什么是套利？

套利是指在不同的市场上同时买卖同一资产，以便从资产标价的微小差异中获利。它利用不同市场或不同形式的相同或类似金融工具价格的短期变化。

套利是市场的结果低效率 它既利用了这些低效率，又解决了它们。

关键要点

• 套利是指在不同的市场上同时买卖一种资产，以利用其价格的微小差异。
• 套利交易是在股票、商品和货币上进行的。
• 套利利用了市场不可避免的低效率。

理解套利

任何股票、商品或货币可以在一个市场以给定的价格购买，同时在另一个市场以更高的价格出售时，都可以使用套利。这种情况为交易者创造了一个无风险盈利的机会。

套利提供了一种机制，以确保价格不会大幅偏离公允价值很长一段时间。随着技术的进步，从市场上的定价错误中获利变得极为困难。许多交易者都有计算机化的交易系统来监控交易波动类似的金融工具 . 任何低效的定价设置通常都会很快采取行动，机会也会被消除，通常只需几秒钟。

一个简单的套利例子

作为一个简单的套利例子，请考虑以下内容。X公司的股票在纽约证券交易所（NYSE）的交易价格为20美元，而与此同时，在伦敦证券交易所（LSE）的交易价格为20.05美元。

交易员可以在纽交所买入股票，然后立即在伦敦证交所卖出相同的股票，每股获利5美分。

交易者可以继续利用这种套利，直到纽约证交所的专家耗尽了X公司的股票库存，或者直到纽约证交所或伦敦证交所的专家调整价格以消除机会。

套利的类型包括风险套利、零售套利、可转换套利、负套利、统计套利和三角套利等。

一个复杂的套利例子

一个更棘手的例子可以在三角套利 . 在这种情况下，交易者在一家银行将一种货币兑换成另一种货币，在第二家银行将第二种货币兑换成另一种货币，最后在第三家银行将第三种货币兑换回原始货币。

每一家银行都将具有信息效率，以确保其所有货币汇率保持一致，因此需要使用三家金融机构来实施这一战略。

例如，假设你从200万美元开始。您可以看到，在三个不同的机构中，可以立即使用以下货币汇率：

• 机构1：欧元/美元=0.894
• 机构2：欧元/英镑=1.276
• 机构3：美元/英镑=1.432

首先，按0.894的汇率将200万美元兑换成欧元，得到1788000欧元。接下来，你拿1788000欧元，按1.276的汇率换算成英镑，得到1401254英镑。接下来，你将把英镑按1.432兑换成美元，得到2006596美元。您的无风险套利利润总额为6596美元。

套利常见问题

什么是套利？

套利是利用两个或多个市场中相同资产之间的微小价差进行的交易。套利交易者在一个市场买入资产，同时在另一个市场卖出，以便将两个价格之间的差价据为己有。

这种情况有更复杂的变化，但都取决于识别市场“低效”；

套利者，即套利交易者，通常代表大型金融机构工作。它通常涉及大量的资金交易，而且它提供的瞬间机会只有在高度复杂的软件中才能被识别和利用。 

套利的例子有哪些？

套利的标准定义是在多个市场上买卖股票、商品或货币的股票，以便从每分钟不可避免的价格差异中获利。

不过，套利这个词有时也用来形容其他交易活动。合并套利 这是对冲基金投资者普遍采用的策略之一，涉及在宣布或预期合并前购买公司股票。

为什么套利很重要？

在获利的过程中，套利交易者提高了金融市场的效率。当他们买卖时，相同或相似资产之间的价差会缩小。低价资产被抬高，高价资产被抛售。

通过这种方式，套利解决了市场定价的低效问题，增加了市场的流动性。