什么是高频交易？ 编辑

高频交易 （HFT）是一个自动化的交易平台，大型投资银行、对冲基金和机构投资者 雇用。它使用功能强大的计算机以极高的速度处理大量订单。

这些高频交易平台使交易员能够在几秒钟内执行数百万份订单，扫描多个市场和交易所，从而使使用这些平台的机构在公开市场上占据优势。

系统使用复杂的算法分析市场，并能在短短几秒钟内发现新兴趋势。通过能够识别市场的变化，交易系统可以将成百上千篮子的股票以最快的速度投放到市场中买卖价差 对交易者有利。

关键要点

• 高频交易是一个自动化的交易平台，大型机构使用它来高速处理许多订单。
• HFT系统使用算法来分析市场，并在短短几秒钟内发现新兴趋势。
• 批评者认为，高频交易是大公司对小投资者的不公平优势。

通过本质上预测并击败市场趋势，实施高频交易的机构可以通过买卖价差获得有利的交易回报，从而获得可观的利润。

了解高频交易

这个证券交易委员会 （SEC）没有HFT的正式定义，但有属性某些特征 致：

1. 使用非常高速和复杂的程序来生成、路由和执行命令
2. 使用由交易所和其他机构提供的同址服务和单独数据馈送，以尽量减少网络和其他延迟
3. 建立和清算头寸的时间非常短
4. 提交大量订单，但在提交后不久就被取消
5. 以尽可能接近持平的仓位结束交易日（即隔夜不持有重要的未对冲仓位）

在交易所推出激励机制，要求机构增加投资后，高频交易在市场上变得司空见惯流动性 去市场。

给这些人提供一些小的奖励做市商 ，交易所获得了额外的流动性，而提供流动性的机构也看到，除了有利的利差外，他们每做一笔交易的利润都会增加。

尽管利差和激励相当于每笔交易的一小部分，但将其乘以每天的大量交易，对于高频交易者来说，相当可观的利润。

批评人士认为，高频交易不道德，给大公司带来了不公平的优势，不利于小机构和投资者。股票市场应该提供公平和公平的竞争环境，而高频交易可以说是一种干扰，因为这种技术可以用于超短期战略。

高频交易者利用套利和速度优势，利用供需不平衡赚钱。他们的交易不是基于对公司或其增长前景的基本面研究，而是基于罢工的机会。

尽管HFT并不针对任何人，但它会对散户投资者以及大宗买卖的共同基金等机构投资者造成附带损害。