经纪交易商定义 编辑

什么是经纪交易商？

经纪交易商（B-D）是从事买卖业务的个人或公司证券 为自己或代表客户。在美国证券监管术语中，经纪交易商一词用于描述股票经纪公司，因为大多数经纪公司既是代理人又是委托人。

经纪人充当经纪人（或代理人)当它代表客户执行命令时经销商，或主要的 当它为自己的账户交易时。

关键要点

• 经纪自营商是代表客户从事证券交易的金融实体，但也可以为自己进行交易。
• 经纪交易商在代表客户执行指令时，是作为经纪或代理人；在为自己的帐户进行交易时，是作为交易商或委托人。
• 有成千上万的经纪自营商，包括两大类：一类是销售自己产品的电信公司，另一类是销售外部产品的独立经纪自营商

了解什么是经纪交易商

经纪交易商在金融业中扮演着几个重要的角色。这些措施包括向客户提供投资建议、通过做市活动提供流动性、促进交易活动、发表投资研究报告和为公司筹集资金。经纪自营商的规模从小型独立精品店到大型商业和投资银行的大型子公司。

经纪人有两种类型：

1. a电线房，或向客户销售自己产品的公司；以及
2. an芬拉). 看一看排名前15位的券商管理资产 截至2020年6月，显示最大的三个为：
   • 富达投资，资产管理规模5.4万亿美元
   • 查尔斯施瓦布，拥有2.7万亿资产管理规模
   • TD美国贸易：1.3万亿资产管理规模

   经纪人的工作原理

   顾名思义，经纪交易商是证券的买卖双方，也是其他证券的分销商投资产品. 顾名思义，他们在履行职责时扮演着双重角色。作为经销商，他们代表经纪公司 ，为公司自己的账户发起交易。作为经纪人，他们处理交易，代表客户买卖证券。

   在他们的双重角色中，他们扮演着两个重要的角色：他们促进证券在公开市场上的自由流通，他们在自己的账户中买卖证券，以确保这些证券为他们的客户提供一个市场。在这方面，经纪交易商是必不可少的，他们也有很好的报酬，赚取利润证券交易的一方或双方的费用 .

   特别注意事项

   交易商与投资银行业务直接相关的银行也参与了承销 证券发行数量。当经纪交易商作为发行公司的代理人，或作为股票或债券发行的主承销商，或作为承销团的成员，他们与发行人签订了一项合同安排，履行“坚定承诺”，使他们有义务向发行人分配一定数量的证券以换取承销费。

   他们也可以为自己的账户购买一部分证券，如果他们不能出售所有证券，可能需要这样做。

   一旦承销过程完成并发行了证券，经纪自营商就成为分销商，他们的客户通常是他们分销努力的目标。在这项工作中，这些公司的财务顾问充当经纪人，招揽他们的客户，并建议为他们的账户购买证券。在这方面，经纪自营商为发行人本身（收取分销费）及其客户的利益提供便利，尽管他们唯一的合同义务是对发行人。