多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案定义 编辑

什么是多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案？

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案是奥巴马政府2010年通过的一项大规模金融改革法案。它是作为对2008年金融危机. 该法案以提案国参议员克里斯托弗J多德（D-Conn.）和众议员巴尼·弗兰克（Barney Frank）的名字命名，该法案包含了许多条款，约2300页，将在几年内实施。 

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）通常简称为《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act），它设立了一些新的政府机构，负责监督法案的各个组成部分，进而监督法案的各个方面金融体系. 2016年唐纳德·特朗普当选总统时，承诺废除多德-弗兰克法案；2018年5月，特朗普政府签署了一项新法律，将其中相当一部分内容回滚。 

关键要点

• 《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》针对的是据信导致2008年金融危机的金融体系部门，包括银行、抵押贷款机构和信用评级机构。
• 批评该法的人士认为，该法所带来的监管负担可能会使美国公司的竞争力低于外国同行。
• 2018年，国会通过了一项新的法律，将多德-弗兰克法案的一些限制措施进行了回滚。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案如何运作

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案有许多组成部分。以下是一些关键条款及其工作原理：

金融稳定

根据多德-弗兰克法案金融稳定监管委员会而有序的清算机构监督着主要金融公司的金融稳定性，因为这些公司的倒闭可能对美国经济产生严重的负面影响（公司被视为&“大到不能倒”； ).

该法还规定通过有序清算基金进行清算或重组，该基金的设立是为了协助解散已被接管的金融公司，并防止税款被用来支持这些公司。 

该委员会有权解散被认为规模大到足以构成威胁的银行系统性风险；这也可能迫使它们提高存款准备金率。同样，新的联邦保险局负责识别和监控被认为“大到不能倒”的保险公司； 

消费者金融保护局

这个消费者金融保护局在多德-弗兰克法案（Dodd-Frank）下成立的摩根大通，被赋予了防止掠夺性抵押贷款的职责（反映出市场普遍认为次级抵押贷款市场是2008年大灾难的根本原因），这使得消费者在同意抵押贷款之前更容易理解这些条款。它阻止抵押贷款经纪人以更高的手续费和/或更高的利率获得更高的佣金，并要求抵押贷款发起人不要引导潜在的借款人贷款，这将导致对发起人的最高付款。 

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》旨在防止像2008年那样的另一场金融危机。

CFPB还管理其他类型的消费贷款，包括信用卡和借记卡，并处理消费者投诉。它要求贷款机构（不包括汽车贷款机构）以便于消费者阅读和理解的形式披露信息；例如现在信用卡申请中的简化条款。

沃尔克法则

多德-弗兰克法案的另一个关键组成部分是沃尔克法则限制银行的投资方式，限制投机性交易，消除自营交易. 银行不允许参与对冲基金或私人股本公司，因为它们被认为风险太大。为了尽量减少可能的利益冲突，金融公司不允许在没有足够“皮肉”的情况下进行适当的交易；沃尔克法则显然是一种向宇宙方向的推回格拉斯-斯蒂格尔法案第一次认识到金融实体同时提供商业和投资银行服务的固有危险。 

该法还载有一项规定，对衍生品，例如信用违约互换这被广泛指责是导致2008年金融危机的罪魁祸首。多德-弗兰克为掉期交易建立了集中交易所，以减少交易对手违约并要求更大程度地披露掉期交易信息，以提高这些市场的透明度。 沃尔克规则还对金融公司使用衍生品进行了监管，试图防止“大到不能倒”的机构承担可能对整体经济造成严重破坏的巨大风险。

美国证券交易委员会信用评级办公室

因为信用评级多德-弗兰克法案（Dodd-Frank）确立了该法案，称金融机构被指发布误导性的有利投资评级，助长了金融危机秒信用评级办公室。该办公室负责确保各机构对其评估的企业、市政当局和其他实体提供有意义和可靠的信用评级。 

吹哨者计划

多德-弗兰克法案还加强和扩大了政府颁布的现有举报人计划萨班斯-奥克斯利法案（SOX）. 具体来说，它建立了一个强制性的赏金计划，根据该计划，举报人可以从诉讼和解中获得10%至30%的收益，通过将公司子公司的雇员包括在内，扩大了受保护雇员的范围附属公司并延长了诉讼时效根据这一规定，举报人可以在发现违规行为后90至180天内向雇主提出索赔。 

对多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的批评

多德-弗兰克法案的支持者认为，该法案将防止美国经济经历2008年那样的危机，并保护消费者免受助长危机的诸多弊端之害。然而，批评者认为，该法案可能损害美国公司相对于外国同行的竞争力。特别是，他们认为，尽管社区银行和小型金融机构在引发金融危机方面没有发挥任何作用，但其监管合规要求给社区银行和小型金融机构带来了不适当的负担。

前财政部长萨默斯、黑石集团（Blackstone Group L.P.）等金融界知名人士(债券市场，而不是所有证券按市值计价 许多债券缺乏稳定的买家和卖家供应。

更高的储备多德-弗兰克法案的要求意味着银行必须保持较高比例的现金资产，这会减少银行持有有价证券的能力。实际上，这限制了银行传统上承担的债券做市角色。银行不能扮演一个做市商 ，潜在买家很可能很难找到适得其反的卖家。更重要的是，潜在的卖家可能会发现更难找到适得其反的买家。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的历史

与批评者站在一起，美国国会在2018年通过了一项名为《经济增长、监管救济和消费者保护法案》（Economic Growth，Regulatory Relief，and Consumer Protection Act）的法案，将多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act）的重要部分收回。2018年5月24日，特朗普总统签署成为法律。 这些是新法的一些规定，以及一些标准被放宽的领域：

小型和区域性银行

新法通过提高适用审慎标准、压力测试要求和强制性风险委员会的资产门槛，简化了针对小型和地区性银行的多德-弗兰克法规。

大型托管银行

对于那些拘留新的法律规定了较低的利率资本要求 以及杠杆比率。

抵押贷款

新法律在某些条件下免除了存款机构或信用合作社持有的住房抵押贷款的托管要求。它还指示联邦住房金融局制定住房贷款标准房地美和房利美 考虑其他信用评分方法

小额贷款机构

这项法律免除了资产低于100亿美元的贷款机构遵守沃尔克规则的要求，并对小型贷款机构实施了较不严格的报告和资本规范。

有三间信用调查机构

法律要求三大信用报告机构允许消费者&“冻结”； 他们的信用档案是免费的，以此来阻止欺诈。