现金流量表：分析投资活动产生的现金流量 编辑

投资活动产生的现金流是多少？

这个现金流量表是公司财务报表中最具披露性的文件之一，但往往被忽视。它显示了公司现金的来源和用途，包括现金的流入和流出。公司业务的各个部门现金流报表有助于公司财务状况的整体变化现金状况 . 投资活动产生的现金流量是现金流量表的三大主要类别之一。

关键要点：

• 现金流量表显示了公司现金的来源和用途。
• 投资活动产生的现金流显示了金融市场、经营子公司和资本资产活动产生的现金流。
• 总体现金流为负并不一定是坏事，因为公司可能会投资于资本资产以获取未来收益。

了解投资活动产生的现金流

在许多情况下，一个公司可能有一个负的总现金流为一个给定的时间一刻钟 . 如果公司的经营活动不能产生正的现金流，那么负的总现金流不一定是坏事。

如果现金流量表上的项目是金融市场投资和经营活动产生的任何收益（或损失）的结果，则属于投资活动部分子公司. 投资活动也指用于资本资产投资的现金，如物业、厂房和设备，统称为资本支出 ，或资本支出。

下面是一个更全面的现金流列表，可以源于一个公司的投资活动：

流入量：

• 处置财产、厂房和设备的收益
• 处置资产收到的现金债务工具其他实体
• 销售收入-衡平法其他实体的文书

流出：

• 购置物业、厂房和设备的付款
• 购买其他实体债务工具的付款
• 购买其他主体权益工具支付的款项
• 销售/到期日投资额
• 购销长期资产和其他投资

公司资本过剩或者银行和保险公司等金融机构将报告其投资的买卖活动投资组合 现金流量表的投资活动部分；

阅读公司的现金流量表

一个简单的现金流（投资活动）为连锁餐厅德州路屋(血栓素释放激素 ):

很快，你就会发现德州路屋的主要投资活动是资本支出。德克萨斯Roadhouse正在蓬勃发展，并在资本支出上投入大量资金，在美国各地开设新的餐厅。在它的10公里该公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份文件，详细说明了它在改造现有门店和新建门店方面的支出，以及收购建设用地的支出。总的来说，资本支出是一个极其重要的现金流项目投资者在报告的公司里找不到利润 .

德克萨斯州路屋战略性收购特许经营权并在2012年为此花费430万美元。有时，它可能会出售过时或未使用的餐厅设备，然后带来现金，而不是像其他资本支出一样流出。2012年，这项活动的金额略高于100万美元。

分析现金流量表是非常有价值的，因为它提供了一个和解资产负债表上的期初和期末现金。这种分析对于大多数上市公司来说是困难的，因为有成千上万的行项目可以进入财务报表。对于德克萨斯Roadhouse，2011年至2012年间，其净资产和设备增加了约3440万美元。其中，资本支出资本化（不是费用化 )在资产负债表上，扣除折旧。其他费用已支出并反映在损益表上。关于购买上述特许经营餐厅所花费的近430万美元，资产负债表中的分配如下：

对于一家上市公司来说，几乎不可能使用原始资产负债表和现金流量表，以确定每个项目下降到具体的美元金额。在专家的帮助下财务报表附注 （以上摘自德州路豪斯的收购说明），利益相关方可以很好地了解现金流量表投资部分的主要项目，以及这些项目对公司财务健康的意义。

现金流量表的重要性

一家公司可能会因为不明智地花费在收购或资本支出上，以维持或扩大其运营而蒙受损失。资本支出指南是如何与折旧和摊销，可在经营活动产生的现金流 在现金流量表上。这表示过去支出的年度费用，该费用在资产负债表上资本化，以发展和维持业务。

对于德克萨斯州的Roadhouse来说，2012年这一数字达到了4670万美元 . 资本支出几乎是这一数额的两倍这一事实表明，这是一个巨大的挑战成长型公司. 然而，人们并不担心它的财务状况，因为它的长期债务很少（除了债务以外）资本租赁)今年的营运现金流为1.46亿美元，足以轻松支付资本支出和2940万美元的股票回购(筹资活动产生的现金流量).

特别注意事项

现金流量表的投资部分需要与公司的其他财务报表一起分析。审查资本支出、收购和投资活动是了解公司管理层如何有效利用股东 运营资金。