成熟度定义 编辑

什么是成熟度？

到期日是指交易的有效期或金融工具结束后，它必须更新，否则它将不复存在。该术语通常用于存款、外汇即期和远期交易、利率和商品互换、期权、贷款和期货交易固定收益债券等工具。他们有时会改变奖金率的一部分促销 .

关键要点

• 到期日是指约定的投资结束日期，通常触发贷款或债券的偿还、商品的支付或现金支付，或其他支付或结算期限。
• 这个术语最常用于债券，但也用于存款、货币、利率和商品互换、期权、贷款和其他交易。
• 如果借款人续借贷款、违约、产生更高的利息费用或提前还清全部债务，贷款和其他债务的到期日可能在整个贷款期限内反复变化。

了解成熟度

一些金融工具，如存款和贷款，需要在到期时偿还本金和利息；其他金融工具，如外汇交易，提供商品的交付。还有一些，比如利率互换 ，由一系列现金流组成，最后一个现金流发生在到期日。

存款到期日

成熟的存款 本金归还投资者的日期。利息有时在存款存续期间或到期时定期支付。包括大多数欧元存款在内，许多银行间存款都是隔夜存款，而超过12个月的到期日是罕见的。

债券

在债券等固定收益投资到期时，借款人须向贷款人偿还全部未偿本金加上任何适用利息。到期未付款可能构成违约，这将对发行人的财务状况产生负面影响信用评级. 投资的到期日是投资者的首要考虑因素，因为它必须符合投资者的要求投资期限 . 例如，如果一个人打算在一年内购买一套住房，而他正在存钱准备首付，那么他投资五年期定期存款是不明智的，而应该考虑货币市场基金或一年期定期存款。

衍生品

到期期限也可用于导数期权和期权等工具认股权证 ，但区分到期日和到期日很重要。对于期权而言，到期日是最后一个可以行使美式期权的日期，也是唯一一个可以行使欧式期权的日期；到期日是行使期权时基础交易结算的日期。认股权证的到期日或者到期日，是指认股权证行权以行权价格购买标的股票的最后日期。

利率互换的到期日是最终现金流的结算日。

外汇

即期外汇交易的到期日为两个营业日，但美元对加元的交易除外，后者在下一个营业日结算。在该日，A公司向B公司支付货币A，并收到货币B作为回报。

外汇远期或掉期的到期日是货币进行最终交换的日期，可以是比即期更长的任何时间。