全国证券交易商协会（NASD）定义 编辑

什么是全国证券交易商协会（NASD）？

全国证券交易商协会（NASD）是证券业的一个自律组织，也是美国证券业协会的前身金融业监管局（FINRA）。它负责公司的运营和管理纳斯达克股票市场和场外交易市场. 它还管理投资专业人士的考试，如系列7 考试。NASD负责监督纳斯达克的市场运作；

关键要点

• 美国的前身芬拉，全国证券交易商协会（NASD）是一个监管机构，负责监管包括纳斯达克在内的证券业。
• 从1939年到2007年，NASD在股票市场交易管理方面发挥了主导作用。
• NASD是金融业监管局（FINRA）成立于2007年。

了解全国证券交易商协会（NASD）

NASD成立于1939年，根据1938年马洛尼法案修正案的规定1934年证券交易法 . 它还是1971年成立的纳斯达克股票市场的主要创始人。在美国证券交易委员会（SEC）的全面监督下，纳斯达克证券交易所（NASD）作为股票市场活动的监管机构，在1939年至2007年的市场股票交易管理中发挥了主导作用。在那一年，它与纽约证券交易所的监管、执法和仲裁部门合并，成立了FINRA。

2007

这一年NASD与纽约证券交易所的监管、执法和仲裁部门合并，成立了金融业监管局（FINRA）。

NASD对FINRA

FINRA是一个独立的监管实体，其职能类似于NASD，监督美国所有的股票市场运作。其职能包括监督所有经纪公司、分支机构和证券代表。美国证券交易委员会和有权执行证券交易委员会的规章制度 .

它提供并促进证券代表执照 市场各方面的交易。它的许可要求是与美国证券交易委员会的法规和监督一起制定的。领先的FINRA许可证包括系列3、6和7。除了为个人和公司颁发许可证外，FINRA还提供持续的教育研讨会，并监督活跃在金融市场的个人和公司遵守监管规定。

作为证券市场的主要监管实体，FINRA管理着市场的中央登记处 （CRD），包括所有在市场上交易的公司和证券代表的证券活动记录。FINRA还是所有金融市场交易纠纷的首席仲裁员。在金融市场中，仲裁是解决实体和交易代表之间争议的主要程序。FINRA为仲裁程序提供便利，仲裁程序与正式法庭案件类似，但成本较低。FINRA仲裁小组负责就仲裁案件发布最终裁决。

FINRA与；北美证券管理协会，负责监管三个主要市场许可证的许可要求：63系列 、65和66。