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5必须有价值投资者的指标编辑

价值投资者使用库存指标为了帮助他们发现他们认为市场低估了的股票。使用这种策略的投资者认为市场对好消息和坏消息反应过度，导致股价波动与公司的长期趋势不符；基本原理，使投资者有机会在价格下跌时获利。

虽然没有“正确的方法”来分析股票，价值投资者 &利用财务比率帮助分析公司的基本面。在本文中，我们将概述价值投资者使用的几个最流行的财务指标；

关键要点

价值投资是一种基于基本面分析来识别低估股票的策略。
伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的领导人沃伦•巴菲特（Warren Buffett）或许是最知名的价值投资者。
价值投资者使用诸如市盈率、市盈率、债务股本比、市盈率与增长率等财务比率来发现价值被低估的股票。
自由现金流是一种股票指标，显示一家公司扣除营业费用和资本支出后有多少现金。

市盈率

这个市盈率（P/E比率）是帮助投资者确定股票相对于公司市值的指标；收益 . 简言之，市盈率显示了基于过去或未来收益的市场愿意为股票支付的价格。

市盈率很重要，因为它提供了一个衡量标准来比较一只股票是否；高估或；被低估的 . 高市盈率可能意味着一只股票的价格相对于收益是昂贵的，而且可能被高估。相反，较低的市盈率可能表明当前的股价相对于收益而言是便宜的。

由于该比率决定了投资者需要为每一美元支付多少回报，因此相对于同行业的公司而言，市盈率较低的股票在相同的回报水平下每股的成本较低；财务业绩高于市盈率较高的公司。价值投资者可以使用市盈率来帮助发现被低估的股票；

请记住，P/E比率有一些限制。一家公司的收益是基于历史收益或远期收益，这是基于华尔街分析师的意见。因此，收益可能很难预测，因为过去的收益不能保证未来的结果，而且分析师的预期可能被证明是错误的。此外，市盈率并不影响收益增长，但我们将在本文后面用挂钩比率解决这一限制。

市盈率有助于比较同一行业内的公司，而不是不同行业的公司。

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5必须有价值投资者的指标

市价对账面价值比率

这个市价对账面价值比率或P/B比率通过比较净值来衡量股票的估值是否过高或过低(资产-一家公司的负债与其市值之比。从本质上讲，市盈率除以股票的价格每股账面价值（BVPS）。市盈率很好地表明了投资者愿意为公司每一美元的净值支付什么。

该比率对价值投资者很重要的原因是它显示了公司股票的市场价值与其账面价值之间的差异。这个市场价值是投资者根据预期的未来收益愿意为股票支付的价格。然而账面价值从公司的净值得出，是衡量公司价值的更为保守的指标。

P/B比率为0.95、1或1.1表示优先股交易价格接近账面价值。换句话说，P/B比率越有用，数字与1的差值越大。对于追求价值的投资者来说，市盈率为0.5的公司是有吸引力的，因为它意味着市场价值是公司规定账面价值的一半。价值投资者通常喜欢寻找市场价值低于其账面价值的公司，希望市场；事实证明，这种看法是错误的。通过理解市场价值和账面价值，投资者可以帮助确定投资机会。

负债股本比率

这个负债股本比率（D/E）是帮助投资者确定公司如何为其资产融资的股票指标。该比率显示公司用于为其资产融资的权益与债务的比例。

低负债股本比意味着公司使用较低的融资债务额股东权益. 高负债权益比率意味着公司从负债中获得的融资比从权益中获得的融资更多。太多债务如果公司没有足够的收益或现金流来偿还债务，可能会给公司带来风险；

与前面的比率一样，负债与权益比率可能因行业而异。高负债与权益比率并不一定意味着公司经营不善。通常，负债被用来扩大运营并产生额外的收入流。一些行业固定资产例如汽车业和建筑业，其比率通常高于其他行业的公司；

自由现金流

自由现金流&（FCF）是公司通过其经营活动产生的现金，减去支出成本。换言之，自由现金流是指公司支付现金后剩余的现金营业费用和资本支出（资本支出）。

自由现金流显示了公司产生现金的效率，是确定公司在融资运营和资本支出后是否有足够的现金通过现金回报股东的重要指标股息和股份回购 .

自由现金流可以作为评估投资者未来收益可能增加的早期指标，因为自由现金流的增加通常先于收益的增加。如果一家公司的自由现金流量上升，可能是由于收入和销售增长或成本降低。换言之，不断上升的自由现金流可能会在未来回报投资者，这就是为什么许多投资者珍惜自由现金流作为价值的衡量标准。当一家公司的股价较低且自由现金流不断上升时，盈利和股票价值很快就会上升的可能性很大。