如何准备利率上升 编辑

当利率长期徘徊在历史低点附近时，人们很容易忘记，下跌的最终会回升。随着经济复苏，利率通常会开始上升。当这种情况发生时，无论是短期的还是长期的固定收益 措手不及的投资者可能会错过一个增加月收入的好机会。因此，现在是时候开始为利率环境的这种转变做准备了。

如何准备利率上升

关键要点

• 短期和中期债券对利率上升的敏感度低于长期锁定利率上升的长期债券。然而，短期债券提供的收益潜力低于长期债券。
• 当利率开始上升时，对冲通胀的投资往往表现不佳，因为上升的利率抑制了通胀
• 正如明智的做法是保持你的固定收益投资组合流动性，这也是谨慎的锁在你的抵押贷款在目前的利率上升之前。

削减债券期限

最重要的是，投资者应减少长期债券敞口，同时加强中短期债券的仓位，中短期债券对加息的敏感度低于长期债券，后者在较长时间内锁定利率上升。但转向短期低收益债券模式有一个权衡，因为短期债券比长期债券提供的收益潜力更小。

解决这一难题的一个办法是将短期债券与其他工具配对，包括浮动利率债务，例如银行贷款，以及国库通胀保值证券（TIPS） ，其可调利率对利率上升的敏感度低于其他固定利率工具。

&他说：“从历史上看，通胀风险溢价往往是非常积极的。”基特·比科特 ，哥伦比亚商学院商学院教授。&“如果未来利率因为较高的通货膨胀（如大宗商品价格上涨）而上升，而通货膨胀风险又突然被重新定价，名义国债的表现将非常糟糕，但TIPS将表现良好，因为它们与通货膨胀挂钩。”；

小费每年调整两次，以反映市场的变化美国消费者物价指数，通货膨胀的基准。如果价格水平上升，TIPS的优惠券支付也会有类似的反应。至于浮动利率贷款，这些工具投资于风险较高的银行贷款，其息票以高于参考利率的利差浮动。因此，随着利率的变化，它们会定期进行调整。 交易所交易基金（ETF）的一些技巧包括：

• 施瓦布美国TIPS ETF（SCHP）
• SPDR巴克莱银行（IPE）
• iShares TIPS债券ETF（TIP）
• 太平洋投资管理公司1-5年期美国TIPS指数ETF（STPZ）

同样，也有浮动利率债务ETF的例子，包括：

• iShares浮动利率票据基金(弗洛特)
• SPDR巴克莱资本投资级浮动利率ETF（FLRN）
• Market Vectors投资级浮动利率ETF（FLTR）

关注股票

并非所有从利率上升中获利的策略都适用于固定收益证券. 希望在利率上升时套现的投资者应考虑购买欧洲主要消费者的股票原材料 .

当利率上升时，原材料价格通常保持稳定或下降。使用这些材料生产成品的公司——或者仅仅是在日常经营中——将看到其利润相应增加利润率随着成本的下降。因此，这些公司通常被视为树篱反对通货膨胀 .

利率上升也是好事真实的新闻房地产因此，从房屋建筑和建筑业获利的公司也可能是个不错的选择。由于价格上涨，家禽和牛肉生产商也可能看到需求增加消费者支出 降低成本。

使用键梯

当然，一个共同的策略理财师而投资顾问向客户推荐的是键合梯 .

债券阶梯是一系列定期到期的债券，例如每三个月、六个月、九个月或十二个月到期一次。随着利率上升，这些债券中的每一种都会以新的、更高的利率进行再投资。同样的过程也适用于CD阶梯 . 以下示例说明了此过程：

拉里有30万美元的现金货币市场利息低于1%。伊斯经纪人告诉他利率可能会在未来几个月的某个时候开始上升。他决定转移25万美元市场投资组合分成5个独立的5万美元光盘 三个月后每90天成熟一次。

每隔90天，拉里就会把到期的CD再投资到另一张利率更高的CD上。他可以将每张CD投资于另一张相同期限的CD，也可以根据他对现金流或现金流的需求错开期限流动性 .

谨防通胀对冲

有形资产，如黄金等贵金属 ，在利率低通胀高的情况下往往表现良好。不幸的是，当利率仅仅因为上升的利率抑制了通货膨胀而开始上升时，对冲通胀的投资往往表现不佳。

其他自然资源的价格，如油，也可能在高兴趣的环境中受到打击。这对那些直接投资它们的人来说是个坏消息。投资者应考虑至少重新分配一部分资产持有 投资于这些工具，转而投资于消费这些工具的公司的股票。

押注美元

那些投资外币的人可能会考虑增持持有的好的旧币山姆大叔. 当利率开始上升时，美元通常会升值动量因为更高的利率吸引外国资本投资以美元计价的投资工具，例如國庫券 、票据和债券。

降低风险

利率上升意味着更保守的金融工具也将开始支付更高的利率。此外，高收益产品（如垃圾债券 )当利率上升时，将倾向于比政府或市政债券的利率下降更为剧烈。因此，与低风险替代品相比，高收益工具的风险最终可能超过其优越的收益率。

为你的房子再融资

正如保持你的固定收益投资组合是明智的液体，也要谨慎地锁定抵押贷款以目前的利率计算。如果你有资格再融资 你的房子，这可能是时候这样做了。

还有，把你的信用评分在状态良好的情况下，还清那些小额债务，然后去你的银行或银行贷款专员.锁定抵押贷款以5%的利率，然后在你的债券阶梯上获得6.5%的平均收益率，这是一条确保利润的低风险路径。锁定其他服务器上的低速率长期债务 比如你的汽车贷款也是个好主意。

底线

历史表明，利率不会永远保持在低位，但利率上升的速度和上升的幅度很难预测。那些不关注利率的人可能会错过在利率上升的环境中获利的宝贵机会。

有几种方法可以让投资者从利率上升中获利，比如购买原材料消费公司的股票，提升其CD或债券投资组合，加强其在美元中的头寸，以及为其房屋再融资。关于如何从利率上升中获利的更多信息，咨询你的财务顾问 .