金融工程定义 编辑

什么是金融工程？

金融工程是运用数学技术来解决金融问题。金融工程利用计算机科学、统计学、经济学和应用数学领域的工具和知识来解决当前的金融问题，并设计出创新的金融产品。

金融工程有时被称为定量分析，常用于正规商业银行、投资银行、保险机构和对冲基金。

关键要点

• 金融工程是运用数学技术来解决金融问题。
• 金融工程师测试并发布新的投资工具和分析方法。
• 他们与保险公司、资产管理公司、对冲基金和银行合作。
• 金融工程导致了金融市场衍生品交易和投机活动的激增。
• 它彻底改变了金融市场，但在2008年金融危机中也发挥了作用。

如何运用金融工程

金融业总是为投资者和公司提供新的创新投资工具和产品。大多数产品都是通过金融工程领域的技术开发出来的。利用数学建模和计算机科学，金融工程师能够测试和发布新的工具，如新的投资分析方法、新的债务发行、新的投资、新的交易策略、新的金融模型等。

金融工程师运用定量风险模型来预测投资工具的表现，预测金融行业的新产品从长远来看是否可行和盈利，以及考虑到市场的波动性，每种产品的风险类型。金融工程师与保险公司、资产管理公司、对冲基金和银行合作。在这些公司里，财务工程师在自营交易,风险管理,投资组合管理、衍生品和期权定价,结构性产品 ，以及公司财务部。

金融工程类型

衍生品交易

虽然金融工程使用随机、模拟和分析来设计和实施新的金融流程来解决金融问题，但该领域也创造了新的战略，企业可以利用这些战略实现企业利润最大化。例如，金融工程导致了金融市场衍生品交易的激增。

自从芝加哥期权交易所成立于1973年，第一批金融工程师中的两位，菲舍尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯，发表了他们的研究成果期权定价模型，期权和其他衍生品的交易大幅增长。通过常规期权策略呼叫or放取决于他是不是看涨or看跌的 ，金融工程在期权范围内创造了新的策略，为对冲或盈利提供了更多的可能性。

金融工程工作产生的期权策略包括已婚看跌期权,保护环,长跨,短发勒死,蝶式差价 等等。

投机

金融工程领域也引入了投机的市场上的车辆。例如，诸如信用违约互换（CDS）最初创建于90年代末，为债券支付违约，例如市政债券 . 然而，这些衍生产品引起了投资银行和投机者的注意，他们意识到，通过与CDS押注，他们可以从CDS相关的每月保费中赚钱。

实际上，CDS的卖方或发行人（通常是银行）将从掉期的买方那里每月获得溢价。CDS的价值是基于一家公司的生存，掉期买家押注于该公司破产，而卖家则为买家投保，以防任何负面事件发生。只要公司保持良好的财务状况，开证行每月都会收到付款。如果公司破产，CDS买家将从中获利信用事件 .

金融工程批评

尽管金融工程彻底改变了金融市场，但它在2008年金融危机中发挥了作用。默认值的数目次级抵押贷款 付款增加，引发更多信用事件。信用违约掉期（CDS）发行人，即银行，由于违约几乎是同时发生的，因此无法对这些掉期进行支付。

许多公司买家在网上购买了CDS抵押贷款支持证券 （MBS），很快就意识到持有的CDS毫无价值。为了反映价值的损失，他们降低了资产负债表上的资产价值，这导致了企业层面的更多失败，以及随后的经济衰退。

由于2008年全球经济衰退所带来的工程结构产品，金融工程被认为是一个有争议的领域。然而，很明显，这一定量研究通过向市场和行业引入创新、严谨和效率，极大地改善了金融市场和流程。