三级资产定义 编辑

什么是3级资产？

三级资产金融资产和负债被认为是最流动性差 它们交易不频繁，因此很难给它们一个可靠和准确的市场价格。

A公允价值因为这些资产不能通过使用容易观察到的输入或度量来确定，例如市场价格 或者模特。相反，它们是使用估计值或风险调整后的价值范围来计算的；方法是可以解释的。

关键要点

• 公司需要按其现值而不是历史成本记录某些资产，并根据其估价的容易程度将其分类为1级、2级或3级资产。
• 三级资产是指被认为流动性最差的金融资产和负债最难估价；
• 它们的价值只能通过综合使用复杂的市场价格、数学模型和主观假设来估计。
• 3级资产的示例包括抵押贷款支持证券（MBS）、私募股权股份、复杂衍生品、外国股票和不良债务。
• 估计3级资产价值的过程被称为mark-to-model。

了解3级资产

上市公司有义务为其账面资产确定公允价值。根据公认会计原则 （GAAP），某些资产必须在其；当前值，而不是；历史成本. 投资者依靠这些公允价值估计来分析公司的现状和未来前景。

2006年，美国；财务会计准则委员会 （FASB）核实了公司如何被要求通过被称为；财务会计准则委员会157 （第157号，公允价值计量）。现在被命名为主题820，美国财务会计准则委员会157引入了一个分类系统，旨在使分类更加清晰资产负债表 公司资产。

资产类型

美国财务会计准则委员会157个资产评估类别被赋予了代码一级,2级 和3级。每一级的区别在于资产准确估价的难易程度，其中一级资产最容易估价。

一级

一级资产是指根据易于观察到的市场价格进行估价的资产。这些资产可以标记为市场，包括国库券,有价证券,外币，和金条 .

2级

这些资产和负债没有固定的市场定价，但可以根据公允价值确定报价在不活跃的市场中，或具有可观察输入的模型中，例如利率,违约率，和屈服曲线. 一个；利率互换 是2级资产的一个示例。

3级

三级是最差的按市场定价 资产价值基于模型和不可观察的输入。由于没有现成的市场信息，因此在对资产或负债进行定价时使用市场参与者的假设。三级资产不活跃，其价值只能使用复杂的市场价格、数学模型和主观假设的组合进行估计。

3级资产的示例包括；抵押贷款支持证券 （MBS）， 私人股本 股份，综合衍生品，外国股票，以及；问题债务. 估计3级资产价值的过程称为；减记 价值。拥有这些资产的公司通常不会下调资产价值，即使信贷市场对它们进行了调整资产支持证券 （ABS）已经枯竭，所有迹象都表明公允价值下降。

记录3级资产

过去对三级资产价值的错误判断促使采取更严厉的监管措施。2009年推出的主题820要求公司不仅要说明其3级资产的价值，还要概述使用多种估值技术可能会对这些价值产生的影响。

然后在2011年，财务会计准则委员会变得更加严格，要求对三级资产的期初和期末余额进行对账，特别注意现有资产价值的变化以及新资产转入或转出三级状态的细节。

此外，还进一步明确了公司在处理三级资产时必须披露的信息，其中包括以下要求：定量信息“关于不可观察的输入”用于评估分析，作为评估过程更广泛细分的一部分。另一个补充是敏感性分析 为了帮助投资者更好地处理3级资产估值工作最终不正确的风险。

2018年8月，FASB发布了主题820的更新，标题为《2018-13年会计准则更新》。在本指南中，有效财务报表与会计年度 从2019年12月15日或之后开始，一些早期的规则被修改。

各公司已被要求披露这一范围和范围加权平均 “重要的不可观察的输入”和它们的计算方法。财务会计准则委员会还要求叙述性说明应侧重于报告日的账户计量不确定性，而不是对未来变化的敏感性。

这种新方法旨在进一步提高透明度和可比性，尽管公司在决定哪些信息是相关的和可披露的时仍有相当大的自由。

特别注意事项

由于三级资产的估值难度是众所周知的，因此投资者不应总是按照面值来计算为会计目的而给出的声明价值。估值取决于解释，因此安全边际 需要考虑到使用3级输入对资产进行估价时出现的任何错误。

通常，三级资产只占公司资产负债表的一小部分。但是，在某些行业，如大型投资商店和；商业银行 ，分布更广。