敏感性分析定义编辑

什么是敏感性分析？

敏感性分析确定在给定的一组假设下，自变量的不同值如何影响特定的因变量。换句话说，敏感性分析研究数学模型中的各种不确定性来源如何影响模型的总体不确定性。此技术用于依赖于一个或多个输入变量的特定边界内。

敏感性分析被用于商业领域和金融领域经济 . 它通常被金融分析师和经济学家使用，也被称为假设分析。

关键要点

敏感性分析确定在给定的一组假设下，自变量的不同值如何影响特定的因变量。
这个模型也被称为假设或模拟分析。
敏感性分析可以用来帮助预测上市公司的股价或利率如何影响债券价格。
敏感性分析允许使用历史真实数据进行预测。

敏感性分析的工作原理

敏感性分析是一种财务模型，它根据被称为输入变量的其他变量的变化来确定目标变量是如何受到影响的。这个模型也被称为假设或模拟分析。它是一种在给定一定变量范围内预测决策结果的方法。通过创建一组给定的变量，分析师可以确定一个变量的变化如何影响结果。

在进行敏感性分析时，对目标和输入或自变量和因变量都进行了充分的分析。进行分析的人关注变量如何移动以及目标如何受到输入变量的影响。

敏感性分析可以用来帮助预测股票价格上市公司. 影响股价的一些变量包括公司盈利、发行在外的股票数量、股票价格债务股本比率（D/E），以及行业内竞争对手的数量。通过做出不同的假设或增加不同的变量，可以对未来股票价格的分析进行细化。这个模型也可以用来确定利率变化对债券价格的影响。在这种情况下，利率是自变量，而债券价格是因变量。

投资者也可以使用敏感性分析来确定不同变量对其投资回报的影响。

敏感性分析允许使用历史真实数据进行预测。通过研究所有的变量和可能的结果，可以做出有关企业、经济和投资的重要决策。

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敏感性分析

敏感性分析示例

假设Sue是一个销售经理，他想了解客户流量对总销售额的影响。她认为销售额是价格和交易量的函数。一个小部件的价格是1000美元，苏去年卖出了100个，总销售额为10万美元。Sue还确定，客户流量增加10%会使交易量增加5%。这让她可以建立一个财务模型以及基于假设条件的敏感性分析。它可以告诉她，如果客户流量增加10%、50%或100%，销售情况会怎样。以目前的100笔交易为基础，10%、50%或100%的客户流量增长相当于5%、25%或50%的交易量增长。敏感性分析表明，销售对客户流量的变化高度敏感。

敏感性与情景分析

在金融学中，敏感性分析是用来理解一系列变量对给定结果的影响。重要的是要注意，敏感性分析不同于情景分析. 作为一个例子，假设一个股票分析师想做一个敏感度分析和一个情景分析周围的影响每股收益（EPS）公司的相对估值，使用市盈率（P/E）倍数。

敏感性分析是基于影响估值的变量，财务模型可以用这些变量的价格和每股收益来描述。敏感性分析分离这些变量，然后记录可能结果的范围。另一方面，对于场景分析，分析人员确定特定场景，例如股市崩盘或者行业监管的变化。然后，他更改模型中的变量以与该场景保持一致。综合起来，分析师有一个全面的图景。他现在知道了所有极端情况下的所有结果，并且理解了在现实生活场景中定义的一组特定变量下的结果。