日交易者定义 编辑

日内交易者是一种执行相对大量的短线和多头交易以进行资本化的交易者日内市场价格行为。目标是从非常短期的价格变动中获利。日间交易员也可以使用；杠杆作用 &放大回报，这也会放大损失。

虽然日内交易者采用了许多策略，但受追捧的价格走势是暂时性的供给与需求 由于购买和出售资产而导致的效率低下。通常情况下，持仓时间从几毫秒到几小时不等，通常在一天结束前结束，因此在几小时之后或隔夜都不会有风险。

关键要点

• 日内交易者是指执行日内策略，从给定资产相对短暂的价格变化中获利的交易者。
• 日内交易者采用各种各样的技术来利用市场的低效，通常每天进行许多交易，并在交易日结束前平仓。
• 日内交易的特点往往是技术分析，需要高度自律和客观性。
• 日内交易可以是一项有利可图的事业，但它也伴随着高度的风险和不确定性。

什么是日内交易？

日交易者的基本知识

无需特殊资格成为日内交易者. 相反，日内交易者是根据交易频率来分类的。这个金融业监管局（FINRA）和纽约证券交易所 （纽约证交所）根据五天内交易次数是否超过四次对日内交易者进行分类，前提是日内交易次数超过该期间客户总交易活动的6%，或者开户的经纪/投资公司将其视为日内交易者。

日内交易者通常在交易日结束前结束所有交易，以免持有未平仓 过夜。日内交易者的有效性可能受到；买卖价差 ，交易佣金，以及实时新闻提要和分析软件的费用。成功的日内交易需要广泛的知识和经验。日内交易者采用各种方法来做出交易决定。有些交易者使用计算机交易模型，利用技术分析来计算有利概率，而有些交易者则凭直觉进行交易。

日内交易者受资本和保证金维持要求。

日内交易者主要关心价格作用股票的特征。这与投资者不同，他们使用基本的 分析公司长期增长潜力的数据，以决定是否购买、出售或持有其股票。

价格波动和平均日范围对日内交易者来说是至关重要的。证券必须有足够的价格变动，日内交易者才能获得利润。体积 而流动性也至关重要，因为快速进入和退出交易对每笔交易获取微利至关重要。日交易量较小或日交易量较小的证券对日内交易者不感兴趣。

模式日交易员指定

A模式日交易者（PDT）是指在五个工作日内使用保证金帐户 .

在这五天的窗口期内，日交易数量必须占保证金账户总交易活动的6%以上。如果发生这种情况，交易者的帐户将被他们的帐户标记为PDT经纪人 . PDT指定对进一步交易施加了一定的限制；这种指定是为了阻止投资者过度交易。

日交易技巧

日内交易者对引起短期市场波动的事件很敏感。新闻交易是一种流行的技术。经济统计、企业盈利或利率受市场预期和市场心理学 . 当这些预期没有达到或超过时，市场会做出反应，通常会出现突然的重大波动，这对日内交易者有利。

另一种交易方法是在公开市场上缩小差距。当开盘价显示间隙 从前一天的收盘价来看，采取与缺口方向相反的仓位被称为逐渐缩小缺口。对于没有消息或没有缺口的日子，一大早，日内交易者就会对市场的大方向进行观察。

如果他们预期市场会上涨，他们会购买价格下跌时表现强劲的证券。如果市场有下跌的趋势，他们会的短的 当价格反弹时表现疲软的证券。

大多数独立日交易者的工作日都很短，每天工作2到5个小时。通常，他们会在开始进行实时交易之前，先练习几个月的模拟交易。他们跟踪自己的成功和失败与市场，旨在学习经验。

日交策略

日内交易者使用几种盘中策略。这些可能包括：

• 剥头皮: 这一策略试图通过一天中的微小价格变化获得大量的微利，还可能包括确定短期利润套利机会。
• 区间交易：此策略主要使用支持和阻力水平来确定买入和卖出决策。这种交易方式也可以用名字来表示摇摆交易如果职位保持数周而不是数小时或数天。
• 新闻交易：这种策略通常是从新闻事件和头条新闻的高度波动中抓住交易机会。
• 高频交易：这些策略使用复杂的；算法 利用小型或短期市场的低效率，一天内达到数千次。

日间交易的利弊

日间交易的最大好处是头寸不受隔夜负面消息的影响，这些消息可能会对证券价格产生重大影响。这类消息包括重要的经济和盈利报告，以及在开盘前或收盘后发生的券商评级上调和下调。

盘中交易还有其他几个主要优势。一个优点是能够使用紧密的止损单-提高止损价以尽量减少损失的行为多头头寸 . 另一个因素包括获得利润的机会增加，从而提高杠杆率。日间交易还为交易员提供了更多的学习机会；

然而，每有一线希望，也有风暴云。而日内交易利润丰厚 ，它仍然伴随着大量的风险。

日内交易的缺点包括没有足够的时间让头寸看到利润的增加，在某些情况下甚至没有任何利润，以及由于交易更加频繁而增加的佣金成本，这会侵蚀交易者可以预期的利润率。从事卖空或者利用保证金来杠杆多头头寸可以看到损失迅速放大，导致追加保证金通知 .

• 仓位通常在每天结束时关闭，因此不受隔夜消息或非营业时间经纪人变动风险的影响。

• 严格的止损指令可以保护仓位免受极端波动的影响。

• 常规交易员可以获得更高的杠杆率和更低的佣金。

• 许多行业增加了实践学习经验。

• 频繁的交易确实意味着多重佣金成本。

• 有些资产是禁区，比如共同基金。

• 在平仓之前，可能没有足够的时间实现盈利。

• 损失可能会迅速增加，尤其是当保证金被用来为购买融资时。追加保证金是一个真正的风险。