401（k）应该是年金吗？ 编辑

你有401（k）计划吗？如果是这样的话，那你就熟悉用税前的钱为退休储蓄的好处了。你可能也知道，在你的401（k）计划中，你可以选择投资。通常，您可以将资金投资于目标日期基金、被动管理的指数基金和主动管理的共同基金。有些计划允许你购买年金，另一种退休资金选择 .

然而，许多计划赞助者不愿意在他们的401（k）计划中提供年金，因此他们不是一个常见的选择。 根据美国计划发起人委员会，只有不到10%的工作场所退休计划提供终身收入解决方案；

尽管包括此选项可能会提高员工的退休保障，但年金的发行比典型的基金发行更为复杂。 根据年金的类型，费用可能会更高。保险供应商的选择也会带来风险（年金由保险公司出售，一些保险公司的财务状况比其他公司好）。简言之，计划发起人在提供年金时增加了被起诉的机会。

这个为每个社区建立退休福利(安全 )该法案于2019年12月通过成为法律，给予雇主更大的回旋余地，将年金纳入工作场所赞助的退休计划。这是因为，根据新的法律，如果他们选择支付年金的保险公司破产，无法支付索赔，那么被起诉的风险较小。

关键要点

• 那些对设计自己的退休收入策略感到不舒服的人可能会从使用401（k）计划的一部分来购买年金中受益。
• 很少有401（k）计划提供年金，也很少有员工购买。
• 仅仅因为你的401（k）计划有选择购买年金并不意味着年金是一个好的或适合你的情况。
• 即时或延期的固定年金可以提供终身稳定的收入。可选功能可以将本金和年金支付留给配偶或其他受益人。
• 《保障法案》通过后，更多的401（k）计划可能会提供年金。

你为什么想要401（k）养老金？

退休人员最担心的问题之一就是钱花光了。在Aegon 2018年的一项调查中，52%的受访者表达了这种担忧。年金是解决这个问题的一个很有吸引力的办法，因为根据你购买的年金种类，年金可以提供终身的有保障的收入。在一个固定收益养老金基本上被固定缴款计划 例如401（k）计划，创造一个“自筹养老金”和年金的机会可能会让许多退休人员放心。

虽然401（k）计划提供者已经找到了一些方法，通过自动计划登记、匹配供款和默认投资，使工人能够轻松地为退休储蓄，但他们并没有使工人能够轻松地将储蓄转化为稳定、持久的退休收入流。退休人员有权决定如何提取资产以及如何在退休期间改变资产配置（尽管许多计划提供的目标日期基金可以简化后者）。 

波士顿大学退休研究中心（Boston College Center for Retirement Research）2019年10月发表的一篇论文称，购买即时终身年金将使65岁的男性获得可用选择中收入最多的一项。作者为传统年金做了一个案例，展示了一个案例，在这个案例中，年金优于投资，回报率为3%，根据剩余预期寿命每年提取，以及要求的最小分配 （RMDs）。这也可以防止退休人员的钱花光。

年金每月能给你多少收入？

让我们弄清楚，钱不花光到底是什么样子。如果这个人购买了10万美元的纯生命年金，那么他终身的月收入只有525美元立即数.com. 这笔钱永远不会因通货膨胀而调整，而“纯生命”部分意味着他的继承人在他死后不会得到任何东西，即使他在收支平衡之前很久就死了。

他可以确保他的年金支付至少10年，即使他在这期间死亡，通过减少他的每月支付512美元。这10年被称为一定时期 “这样，如果他早死，他的继承人会得到一些东西。另一个选择是确保他的继承人收到退还他未使用的保费，减少他每月支付478美元。

许多退休人员都有配偶要考虑。这个人还可以用他的10万美元买一份100%的联合生存年金。只要他或他的妻子（也就是65岁）还活着，它将每月支付442美元的生活费，而且它还有10年的保证期。

资料来源：立即数.com.

相比之下，以下是指数基金中类似余额的收益（请记住市场波动和收益序列 可以显著改变事情）。

资料来源：财务良师益友网. &引用；退休提取计算器假设平均年增长率为6%，通货膨胀率为3%。

在401（k）年内购买年金的利弊

所有这些都意味着，在考虑在401（k）计划中持有年金是否合理时，双方都有许多因素需要考虑。

• 你可能会得到比其他年金更高的报酬。

• 由雇主协商的费用可能更合理。

• 年金提供者很可能已经被你的雇主仔细审查过，雇主对你计划的安全负有信托责任。

• 女性不会为同样的保险付更多的钱。

• 较低的利率意味着资金的增长速度可能比投资股票或etf要慢。

• 将已经递延税款的401（k）基金存入递延税款年金账户不会产生额外收益。

• 年金基金不能留给继承人，除非附加条款是可用的，并行使这些减少支付。

• 男性可能会为同样的保险付更多的钱。

• 提供通胀保护的附加条款也会减少支出。

在401（k）年内购买年金的好处

晨星投资公司（Morningstar Investments）研究主管大卫•布兰切特（David Blanchett）在《华尔街日报》（Wall Street Journal）2019年4月的一篇文章中写道，购买401（k）以内的年金有一些好处。 

如果你是女性，在401（k）年内购买年金的一个好处是你的性别不会影响价格。年金价格反映了预期寿命，在401（k）之外，女性可以期望支付更多，因为她们平均寿命更长。另一方面，在401（k）年内购买，这平滑的价格意味着男性可能会付出更多。 

布兰切特写道，401（k）以内的年金支付也可能更高，因为当保险公司拥有雇主提供的大量潜在客户时，他们可以节省营销费用。但他提醒说，在没有看到外部年金提供什么的情况下，你不应该假设支付更好。 

计划发起人对计划参与者负有一定的义务雇员退休收入保障法 （埃里莎）。因此，如果你的计划赞助人在你的401（k）年内提供年金，这将是一个自然的假设，它已经被审查为一个可靠的选择，将兑现其承诺，而不是用不合理的费用敲诈你。然而，盲目相信你的雇主已经做出了一个理想的选择是不明智的。

为什么？正如我们所看到的，员工们已经对401（k）计划发起人提出诉讼，要求他们支付过高的费用。此外，许多退休计划中的基金收取的费用比计划外提供的类似基金中的工人支付的费用要高。 

此外，《安全法》没有要求雇主提供低成本年金。如果您的401（k）计划内提供的年金不令人满意，将您的401（k）计划的一部分转为外部年金是另一种选择（即太复杂，无法深入研究

到这里来 ).

在401（k）计划中购买年金的缺点

如果你要购买一种递延年金，在这种年金中，你可能要等到购买年金十年或更长时间后才能开始获得收入流，那么你的年金本金会在这十年里增长。你可以期望得到一个类似于存款单 将支付，这将类似于通货膨胀率。因此，你的资金增长会比投资于股票或etf时慢得多。

年金与401（k）计划有相同的税收递延福利。你不需要为年金的增长或401（k）计划中的钱缴税，除非你把钱拿出来。因此，有一种观点认为，在一个你已经获得递延所得税好处的账户上购买年金是没有意义的。在另一篇文章中，布兰切特建议，如果你有资金的话，用应纳税账户中的钱购买年金。 

然而，许多人在纳税账户中没有购买年金的资金。人们倾向于把他们的大部分净资产放在退休账户和房屋净值中。在紧急情况下，你需要手头的现金，因为从年金中取钱可能需要解约费用如果你在递延年金的头7到10年，你仍然在积累阶段。此外，一旦你已经年金化，或开始收到付款，你的决定通常是不可撤销的。 

基于这些原因，用401（k）来购买年金是合乎逻辑的。用你专门为退休准备的钱，而不是其他的储蓄，来提供退休收入流也是合乎逻辑的。

人们对购买年金的一个担忧是，在他们至少还没有与投入产品的本金收支平衡之前，他们就已经死了。对于任何类型的保险产品，保险公司维持业务的方式都是通过一些客户走在前面，一些客户走在后面，而另一些客户基本上收支平衡。你用来购买年金的钱通常不能留给你的配偶、子女或其他继承人。但如果你愿意支付更多的钱来获得本金保护或某些福利，这是可能的，正如前面的例子所解释的。

401（k）计划中允许的年金类型

A合格长寿年金合同（QLAC）是类型高级生活递延年金资金来源于合格退休计划 例如401（k）或个人退休账户。到2020年，个人可使用其退休储蓄账户的25%或135000美元（以较少者为准）购买QLAC。

QLAC的主要好处是递延RMD附带的税款。QLAC的值不包括在RMD计算中。它必须在85岁之前开始支付。退休或接近退休的人可能希望在70岁时购买QLAC，如果他们有足够的退休收入从其他来源，在RMD在72岁开始生效之前。在《安全法案》通过之前，RMDs曾在70½；时开始运作，但新时代是72岁。

为机构投资专业人士提供继续教育的凯伦研究所（Callan Institute）调查的计划发起人中，只有一半表示，他们在2018年提供了“退休收入解决方案”。只有1.4%的人说他们提供qlac。因此，尽管美国国税局在2014年推出了这一选项，但它并没有流行起来。 

QLAC并不是您在401（k）计划中可以购买的唯一年金类型。你呢可能会买其他类型的，如简单的固定即时年金（如本文前面的第一个表所示），则要复杂得多，成本也高得多可变年金，以及稍微不那么复杂和昂贵的指数年金 .

做你的研究

确保提供年金的保险公司拥有来自A.M.Best等信用评级机构的强大财务实力评级。并检查年金的费用和支付方式与401（k）之外的年金相比。

底线

现在很少有401（k）计划提供年金，即使有，工人通常也不会选择。但正如《安全法案》所表明的那样，有人推动扩大这一选择。此外，正如退休研究中心（Center for Retirement Research）的论文所指出的，由于现在有如此多的工人依赖401（k）计划，“他们将如何在退休期间管理其累积资产的问题变得越来越紧迫。”； 

是否购买401（k）养老金是一个复杂的决定，可能会对你的退休有很大影响。是的高度个人化 你的同事在做什么，或者你的人力资源代表认为什么听起来不错，可能不是你的正确选择。掌握所有的事实并比较你的选择是很重要的，这样你才能做出正确的决定。