偿付能力比率定义 编辑

什么是偿付能力比率？

偿付能力比率是衡量企业履行长期债务能力的一个关键指标，预期的商业贷款人经常使用这一指标。偿付能力比率表明一家公司的现金流是否足以满足其偿债能力长期负债因此是衡量其财务状况的一个指标。一个不利的比率可以表明一家公司违约 关于它的债务。

主要的偿付能力比率是资产负债率、利息偿付率、权益比率和负债权益比率。这些措施可与流动比率 它考虑的是公司履行短期债务而不是中长期债务的能力。

关键要点

• 偿付能力比率检查公司偿还长期债务和义务的能力。
• 主要偿付能力比率包括债务资产比率、利息偿付比率、权益比率和债务权益比率。
• 偿付能力比率经常被潜在的贷款人用来评估公司的信誉以及潜在的债券投资者。
• 偿付能力比率和流动性比率都衡量一家公司的财务状况，但偿付能力比率比流动性比率具有更长远的前景。

偿付能力比率

了解偿付能力比率

偿付能力比率是衡量一家公司能否长期保持偿付能力的众多指标之一。

偿付能力比率是对偿付能力的综合衡量，因为它衡量的是公司的实际现金流，而不是现金流净收入，通过添加回折旧 以及其他非现金支出，以评估公司的生存能力。

它衡量的是与所有负债相关的现金流能力，而不仅仅是负债短期债务 . 这样，偿付能力比率通过评估公司长期债务的偿还能力和债务利息来评估公司的长期健康状况。

偿付能力比率因行业而异。因此，一家公司的偿付能力比率应该与同行业的竞争对手进行比较，而不是孤立地看待。

在评估保险公司时，也使用偿付能力比率术语，将其资本规模与资产规模进行比较保险费并衡量保险公司面临的风险声称 它无法覆盖。

偿付能力比率类型

利息保障率

这个利息保障率 计算如下：

$ext{Interest Coverage Ratio}=frac{ ext{EBIT}}{ ext{Interest Expenses}}$利息保障率=利息支出息税前利润

利息覆盖率衡量的是一家公司用其收益支付债务利息的能力。具体来说，它衡量的是一家公司用当前收益支付利息的次数，因此，它包括一个安全边际。

比率越高越好。如果该比率降至1.5或以下，则可能表明公司难以偿还债务利息。

资产负债率

$ext{Debt to Assets Ratio}=frac{ ext{Debt}}{ ext{Assets}}$负债与资产比率=资产债务

这个资产负债率 计算如下：

负债与资产比率衡量一家公司的总负债与总资产之比。它衡量一家公司的杠杆率，并指出该公司有多少资金来自债务与资产，因此，它有能力用可用资产偿还债务。

更高的比率，尤其是高于1.0的比率，表明一家公司的资金主要来自债务，可能难以履行其义务。

权益比率

这个股东权益比率 计算如下：

$egin{aligned}&； ext{SER}=frac{ ext{TSE}}{ ext{Total assets}}\ extbf{其中：}\\&； ext{SER}！=! ext{股东权益比率}\&； ext{TSE}！=! ext{股东权益总额}end{对齐}$哪里：序列号=总资产东京证交所序列号=股东权益比率东京证交所=股东权益合计

权益比率，或权益与资产的比率，显示了一家公司有多少资金是由权益而不是债务提供的。数字越高，公司就越健康。这个数字越低，一家公司账面上的债务相对于股本就越多。

负债股本比率

这个债转股 （D/E）比率计算如下：

$ext{负债权益比率}=frac{ ext{未偿债务}}{ ext{权益}$负债与权益比率=衡平法未偿债务

负债与股权比率与负债与资产比率类似，因为它表明了一家公司是如何通过债务融资的，在本例中是通过债务融资的。比率越高，公司账面上的债务就越多，这意味着违约的可能性越高。该比率着眼于如果公司需要清算，有多少债务可以通过股权来弥补。

偿付能力比率的限制

一家公司的债务额可能很低，但如果现金管理实践很差，而且应付账款 因此，它的偿付能力状况可能不会像只包括债务的措施所显示的那样稳固。

重要的是要看各种比率来了解真实情况财务健康 以及理解比率是什么的原因。此外，一个数字本身不会给出太多的指示。一家公司需要与同行进行比较，尤其是与同行业中实力雄厚的公司进行比较，以确定这一比例是否可以接受。

例如，一家航空公司比一家科技公司拥有更多的债务，仅仅是因为它的业务性质。一家航空公司必须购买飞机，支付机库空间，购买喷气燃料；这些成本远远超过一家科技公司所要面对的。

偿付能力比率与流动性比率

偿付能力比率和流动性比率是相似的，但有一些区别重要区别. 这两种类型的财务比率 将显示公司的健康状况。主要区别在于，偿付能力比率是公司的长期展望，而流动性比率是短期展望。

偿付能力比率着眼于一家公司的所有资产，包括长期债务，如到期时间超过一年的债券；而流动性比率则着眼于最重要的资产流动资产，如现金和有价证券 ，以及如何利用这些资金来支付近期即将到来的债务。

流动性与偿付能力

常见问题

什么是偿付能力比率？

偿付能力比率是衡量一家公司财务状况的一个关键指标，衡量一家公司的现金流是否有能力偿还其长期债务。偿付能力比率是衡量公司债务违约可能性的另一种方法。最常见的偿付能力比率包括利息覆盖率、债务资产比率、权益比率和债务权益比率。偿付能力比率不同于流动性比率，流动性比率分析公司履行其短期义务的能力；

偿付能力比率是如何计算的？

一般来说，偿付能力比率衡量一家公司的现金流，包括非现金支出和折旧，与所有债务相比。简言之，一家有偿付能力的公司的净资产为正。例如，考虑债务与资产比率，这是一个流行的指标，衡量一家公司的资产由债务融资的程度，其中负债与资产之比=总资产/总负债。另一个常见的偿付能力比率，债务股本比率，显示了一个公司在财务上的杠杆率，在哪里债务对权益=总债务/总权益。

偿付能力比率和流动性比率有什么区别？

虽然分析师用偿付能力比率和流动性比率来衡量公司的健康状况，但两者都有重要区别。偿付能力比率，也被称为杠杆比率，分析对长期债务的影响，以及公司在较长时期内继续经营的能力。相比之下，流动性比率着眼于两个主要目标：公司支付短期负债（一年以下）的能力和快速出售资产以筹集现金的能力。比率越高，公司的流动性就越高。