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违约是指未能偿还债务，包括利息或债务主要的贷款或担保。当借款人不能及时付款、未付款、避免或停止付款时，就会发生违约。如果个人、企业、甚至国家不能履行其债务义务，它们都可能违约。违约风险 债权人通常提前计算好。

关键要点

• 当借款人不能及时还款、拖欠还款、避免或停止支付所欠利息或本金时，就会发生违约。
• 违约可能发生在有担保的债务上，比如房屋抵押贷款，或者信用卡或学生贷款等无担保债务。
• 违约可能产生后果，比如降低信用评分、降低未来获得信用的机会、提高现有债务以及任何新债务的利率。

违约

违约解释

默认值可能发生在有担保债务，例如以房屋作抵押的按揭贷款或以公司资产作担保的商业贷款。如果你不能及时偿还抵押贷款，贷款可能会违约。类似地，如果一个企业发行的债券本质上是从投资者那里借来的，而它却无法向它的投资者支付息票债券持有人，该企业的债券违约。 

默认值也可以出现在无担保债务 比如信用卡债务。违约对借款人的信用和未来借款能力有不利影响。

担保债务违约与无担保债务违约

当个人、企业或国家拖欠债务时，贷款人或投资者有一定的追索权收回到期的资金。然而，这种追索权根据债务是有担保的还是无担保的而有所不同。

有担保债务

如果借款人拖欠抵押贷款，银行可以收回为抵押贷款提供担保的房屋。此外，如果借款人拖欠汽车贷款，贷款人可以收回汽车。这些都是担保贷款的例子。有担保的贷款，贷款人对该资产有合法的债权，以满足贷款。 

违约或接近违约的公司通常会申请破产以避免全面拖欠债务。然而，如果一个企业破产，它实际上会拖欠所有的贷款和债券，因为最初的债务数额很少全额偿还。以公司资产（如建筑物、存货或车辆）为担保的债权人可以收回这些资产以代替还款。如果还有剩余资金，公司的债券持有人将获得其中的一部分股份，而股东则是下一个。在企业破产期间，有时借款人和贷款人之间可以达成和解，只有一部分债务得到偿还。 

无担保债务

违约也可能发生在无担保债务上，如医疗账单和信用卡债务。对于无担保债务，没有任何资产为债务提供担保，但贷款人在发生违约时仍有法律追索权。信用卡公司通常要等几个月账户才会违约。然而，如果六个月或更长时间后没有付款，账户将被冲销，这意味着贷款人将承担账户的损失。银行可能会将已冲销的账户出售给收款机构，借款人需要向该机构还款。 

当违约涉及无担保债务时，如果没有向收款机构付款，则可以对借款人的资产采取留置权或判决的形式采取法律行动。A判决留置权是法院的裁决，如果债权人不履行合同义务，他们有权占有某人的财产。

拖欠学生贷款

学生贷款是另一种无担保债务。如果你不能偿还贷款，你可能找不到一队武装的美国法警在你的前门，就像一个德克萨斯人那样 据CNN财经频道报道，2016年。但忽视这些债务仍然是一个非常糟糕的主意。

在大多数方面，拖欠学生贷款的后果与不偿还信用卡的后果是一样的。然而，在一个关键方面，情况可能更糟。联邦政府为大多数学生贷款提供担保，债务收集者梦想拥有联邦政府所拥有的权力。可能不会像你家门口的武装警察那么糟糕，但可能会变得非常不愉快。

首先，你是“罪犯”

当你的贷款逾期90天，这是正式的有过失的. 这一事实已向所有三个主要国家报告有三间信用调查机构. 您的信用评级将受到冲击。这意味着任何新的信贷申请都可能被拒绝，或者只能以高风险借款人可获得的较高利率提供； 

糟糕的信用评级我可以用其他方式跟踪你. 潜在的雇主，尤其是那些需要安全检查的雇员，经常会检查申请人的信用评分，并将其视为衡量你性格的一个标准。大多数手机和有线网络服务提供商也是如此，他们可能会拒绝你想要的服务合同。公用事业公司可能会要求他们不考虑的客户缴纳保证金信誉 . 未来的房东可能也会拒绝你的公寓申请。

下一步，你“违约”

如果您的付款延迟了270天，那么您的付款将正式违约。你欠钱的金融机构会把问题交给收款机构。该机构将尽其所能让你付出代价，短期内的行动是禁止的公平收债实务法（FDCPA）债务收集者也可以附加费用来支付收钱的成本。 

联邦政府可能需要数年的时间才能介入，但一旦介入，它的权力是相当大的。它可以扣押您可能收到的任何退税，并将其用于您的未偿债务。它也可以装饰你的工资支票，这意味着它会联系你的雇主，并安排你的工资的一部分，直接寄来偿还贷款。 

违约替代方案

一个好的第一步是联系你的贷款人，一旦你意识到你可能有麻烦保持你的付款。贷款人可以与您合作，制定一个更可行的还款计划，或引导您向联邦计划之一。重要的是要记住，没有一个项目可供那些学生贷款违约的人使用。 

你可以肯定的是，银行和政府急于得到这笔钱，就像你急于偿还这笔钱一样。只要确保你一看到前方潜在的麻烦就立即通知他们。忽视这个问题只会使情况更糟。

如果你的联邦学生贷款已经违约，你可以进入联邦学生贷款恢复计划或您可以使用贷款合并.

主权违约

主权违约当一个国家不能偿还债务时，就会发生国家违约。政府债券是由政府发行，以筹集资金，为项目或日常经营提供资金。政府债券通常被认为是低风险投资，因为政府支持它们。然而，政府发行的债务只有与政府的财政和支持能力一样安全。 

如果一个国家的主权债务或债券违约，后果可能很严重并导致该国金融市场的崩溃。经济可能会陷入衰退，或者货币可能会贬值贬值 . 对一些国家来说，违约可能意味着无法筹集粮食、警察或军队等基本需求所需的资金。

主权违约与其他类型的违约一样，可能有多种原因。比如2015年，希腊违约向政府支付17.3亿美元国际货币基金组织由于政府超支和全球经济增长放缓，给欧盟带来冲击波。 

违约期货合约

违约期货合约当一方不履行协议规定的义务时发生。这里的违约通常包括未能在规定日期前结清合同。期货合约是针对特定商品或资产进行交易的法律协议。合同的一方同意按特定的日期和价格购买，而另一方同意按合同规定的时间点出售。 

当你拖欠贷款时会发生什么？

当借款人拖欠贷款时，后果可能包括： 

• 对借款人债务的负面评论信用报告降低他们的体重信用评分，这是一个数字值或衡量借款人的信誉
• 未来获得信贷的机会减少
• 提高现有债务和任何新债务的利率
• 扣押工资和其他处罚。扣押是指指示第三方直接从借款人的工资或银行账户中扣除付款的法律程序；

据益百利信贷局（creditbureau Experian）称，违约将保留在您的信用报告中，并计入您的信用分数中，持续7年。

债券违约的后果

当债券发行人拖欠债券或表现出信用管理不善的其他迹象时，评级机构会降低其信用评级。债券信用评级机构衡量公司和政府债券的信用度，为投资者提供债券投资风险的概述。 

一家公司的信用评级以及最终债券的信用评级会影响投资者将获得的利率。较低的评级也可能阻止一家公司发行新债券和筹集业务运营所需的资金。 

信用评级机构通常指定字母等级来表示评级。标准普尔（s&P）例如，信用评级从AAA级（优秀）到C级和D级。评级低于BB级的债务工具被视为投机性评级或a级垃圾债券，这意味着它更有可能拖欠贷款。 

违约的真实例子

波多黎各在2015年违约，当时它只支付了62.8万美元用于支付5800万美元的债券。在2017年末飓风玛丽亚袭击该岛之后，国家债务超过1000亿美元的投资越来越成为人们关注的问题。 

2019年，波多黎各宣布计划通过美国历史上最大规模的破产案，将债务从1290亿美元减至约860亿美元。美国国会2016年通过了一项名为Promesa的法律，这项法律基本上允许美国领土向破产法院寻求保护。