金融服务业存在哪些进入壁垒？ 编辑

在金融服务市场，进入壁垒 包括许可证法律、资本要求、融资渠道、法规遵从性和安全问题。

金融服务业与竞争和进入壁垒有着独特的复杂关系。这主要是由于两个因素。一个因素是，人们认为银行和其他金融中介机构是经济稳定或不稳定的驱动力。第二个因素是许多政策制定者普遍认为，金融服务业的“过度竞争”有害于整体部门效率。

关键要点

• 自由市场经济学家认为，放宽进入壁垒将导致贷款成本下降，银行账户存款利率上升。
• 然而，决策者普遍认为，过度竞争有害于金融服务部门的整体效率。
• 合规和许可证成本不成比例地加重了小型企业和初创企业的负担，它们可能没有足够的规模来克服高昂的固定成本和沉没成本。

理论与竞争

很多新古典经济学家自由市场经济学家认为，金融服务业竞争加剧将导致成本降低和效率提高。这些论点断言自由市场 竞争可以在金融中介机构之间营造一种氛围，提高质量、客户响应能力和产品创新。

经济学家David Besanko和Anjan Thakor的理论模型进一步表明，金融产品和资本结构是异质的，放宽进入壁垒将导致贷款成本下降和资本结构增加存款利率在银行账户上。这最终将导致更大经济体的更高增长率。

然而，更广泛的学术界和决策界认为，金融服务业的竞争与稳定并非完全相关。一些人认为特许经营权价值对于保持谨慎行为的激励是重要的。这不仅为金融监管机构在该行业的退出和进入之间保持平衡留下了空间，而且迫使它们实施注重稳定的监管措施。这一观点在应用于银行业时尤其强烈，因为市场集中可能使银行选择更安全的贷款做法。

进入壁垒的类型

不同的金融服务业存在不同的具体进入壁垒。例如，新银行的壁垒不同于新银行的壁垒交易商or保险公司 . 不同的州、国家和经济环境也存在许多差异。人们普遍认为，技术和全球化改变了金融服务部门竞争的性质，但对这些变化可能带来的后果却没有达成一致。

尽管有很多金融技术公司的目标是降低成本和自动化提供金融服务，建立一个新的金融服务公司通常是非常昂贵的。生产过程中固定成本高，沉没成本大批发金融服务 使初创公司难以与具有规模效率的大公司竞争。商业银行、投资银行和其他机构之间存在监管障碍，在许多情况下，合规成本和诉讼威胁足以阻止新产品或新公司进入市场。

合规成本许可证费用对于小公司来说是不成比例的负担。一家大型金融服务提供商不必将其资源的很大一部分进行分配，以确保它不会在金融危机中遇到麻烦证券交易委员会,贷款真实法,公平收债法,消费者金融保护局,联邦存款保险公司 或者其他一些机构和法律。

应当指出，1980年至2007年期间，金融服务业的放松管制运动势头强劲。2003年对美国分支机构放松管制的一项研究发现，废除州内和州际银行业限制之后，“实体经济的表现更好”。放松管制后，州经济增长更快，新业务形成率更高；

对放松管制的担忧在金融危机之后再次出现2007-2008年金融危机 . 对金融服务提供商加强审查或监管是否会造成不必要的进入壁垒，这是一个备受争议的话题。