收费投资定义 编辑

什么是收费投资？

以费用为基础的术语投资指由供应商提供的产品投资公司，银行或其他机构，金融专业人士通过出售投资工具的费用和佣金获得补偿。投资者承担费用，包括建议 ，账户访问，以及与投资本身有关的任何其他服务，而佣金来自投资提供商。销售收费投资的金融专业人士被称为收费顾问。

关键要点

• 收费投资是一种产品，金融专业人士通过收费和佣金获得报酬。
• 费用由投资者支付，而佣金则由提供共同基金等特定投资工具的公司赚取。
• 由于他们是如何获得报酬的，收费顾问可能有更大的动机提供收费投资，即使他们不服务于客户的最佳利益。
• 收费投资不同于只收费的投资顾问，后者只收取费用。

收费型投资如何运作

基于费用的术语通常用于描述混合顾问或双重注册顾问顾问. 这是一个向某些客户收费并赚取佣金把产品卖给别人。因此，投资者被收取一项或多项费用的服务提供了一个财务规划师或顾问，而佣金由提供投资的公司支付。基于费用的投资取决于出售它们的规划者。像其他顾问提供的产品一样，它们的范围从退休到退休房地产 定期投资账户。收费顾问可以出售共同基金、股票、债券和其他证券。

费用可以是固定的数额，也可以是费用的一定百分比管理资产（资产管理规模）。在许多情况下，收费顾问赚取的佣金与管理层一样，固定在投资产品本身费用率（MER）指共同基金 .

提供收费投资的吸引力与他们为财务顾问提供的灵活性以及潜在的可持续发展能力有关收入通过经常性费用。这些类型的投资使顾问能够继续为那些喜欢坚持佣金模式的客户提供服务，佣金模式通常占顾问收入的很大一部分，同时继续使用熟悉、久经考验和真实的产品。这对于那些希望放弃经纪交易商身份而转向独立的顾问来说尤其如此注册投资顾问（RIA）模型。在这种情况下，他们很容易错过重要的机会尾随佣金 . 随着混合型顾问队伍的不断壮大，这种考虑尤为突出。

特别注意事项

基于费用的投资和顾问可能会有更大的动机去销售一种能给他们提供最好佣金的产品，而不是对客户最好的产品，因为他们只需要满足不那么严格的要求适用性标准。这意味着可能有利益冲突因为他们可能没有考虑到客户的最大利益。尽管基于费用的顾问必须披露他们是如何得到补偿的，因为道德风险 在以佣金为基础的模式中，并不是所有的都是这样。

这就是为什么金融专业人士必须披露与其服务和投资产品相关的所有费用，包括基于费用的投资。这使得个人能够在充分知情的情况下决定需要支付多少费用。但并非所有的顾问都如此透明的. 因此，预期收费为基础投资者 向金融专业人士询问以下问题，以确定对收费顾问的期望是什么，这将是一种很好的服务：

• 你的专业资格是什么？你的教育背景是什么？
• 你的专长是什么？
• 如何支付费用、佣金或两者的组合？
• 你是否坚持基于信用的标准？
• 你为什么向我推荐这个产品？为什么它适合我？

一定要问你的金融专业人士他们是如何得到补偿的，以及他们为什么推荐特定的投资产品。

这并不意味着投资者应该回避收费顾问。事实上，对于一些通常不太富有的客户来说，他们可能会更好，否则他们可能负担不起一个只收费的顾问。

收费投资与只收费投资

这似乎令人困惑，但收费型和纯收费型投资之间有区别。虽然收费顾问从收费投资中收取费用和佣金，收费顾问 只有通过一系列的费用来补偿他们为客户提供的服务。

如上所述，收费顾问不需要披露 所有的费用都给了客户。另一方面，收费顾问对其客户负有信托责任，必须以其最佳利益行事。他们应该只出售满足客户财务需求的投资。因此，只收取费用的投资安排被广泛认为对客户更有利，因为没有利益冲突的威胁。

收费投资示例

下面是一个假设的例子来说明基于费用的投资是如何运作的。假设夏尔马先生想建立一个退休账户，并会见了收费财务顾问琼斯女士。她建议他开一个投资账户。琼斯女士对夏尔马先生目前的财务状况以及未来的目标进行了评估。在制定了一个计划之后，琼斯女士建议夏尔马先生把他的钱投入到一系列的项目中股票，债券，共同基金，交易所交易基金 以及其他投资工具。作为补偿的一部分，夏尔玛女士为她的咨询服务支付1%的费用。她还可以从出售的一些投资中获得佣金。