适用性定义 编辑

什么是合适的？

在公司向投资者推荐投资之前，投资必须符合FINRA规则2111中概述的适用性要求。在世界大部分地区，金融专业人士有责任采取措施，确保投资适合客户。例如，在美国金融业监管局 （FINRA）监督和执行这些规则。适用性标准与信托要求不同。

关键要点

• 在公司向投资者推荐投资之前，投资必须符合FINRA规则2111中概述的适用性要求。
• 根据FINRA指南，适合性取决于投资者的情况。
• 适用性标准与信托要求不同。

理解合适（适用性）

任何与投资者打交道的金融公司或个人都必须回答这样一个问题：“这项投资适合我的客户吗？”？&公司，或业务员，必须具有法律上合理的基础或高度的信心，即他们向投资者提供的证券符合该投资者的目标，例如风险承受能力 ，如其投资概况所述。

二者都财务顾问和交易商 必须履行适合性义务，这意味着提出符合潜在客户最佳利益的建议。金融业监管局（FINRA）根据要求金融实体向其客户提出适当建议的标准对这两种类型的金融实体进行监管。但是，经纪人或经纪自营商也代表经纪自营商工作，这就是为什么需要定义适合性的概念，以保护投资者免受掠夺性做法的影响。

FINRA第2111条规定了客户的投资概况。”包括但不限于客户年龄、其他投资、财务状况和需求、税务状况，投资目标，投资经验，投资时间范围流动性需求，[和]风险承受能力 “除了其他信息。经纪人或任何其他受监管实体的投资建议将自动触发这一规则。

除了彻头彻尾的骗局，任何投资都不适合或不适合投资者。根据FINRA指南，适合性取决于投资者的情况。举例来说，对于一个靠固定收入生活的95岁寡妇来说，投机投资，如选项和期货,低价股 等，都是极不合适的。寡妇对可能失去本金的投资风险承受能力较低。另一方面，一位拥有大量资产净值和投资经验的高管可能会乐于将这些投机性投资作为其投资组合的一部分。

无论投资者类型如何，适用性要求都异常高交易成本过度的投资组合周转搅动 ，以产生佣金。

适用性与信托要求

人们可能会混淆适用性和基于信用的. 两者都试图保护投资者免受可预见的伤害或过度风险。然而，投资者关心的标准是不同的。投资受托人是指对管理他人资金负有法律责任的任何人。投资顾问 他们通常是收费的，必须遵守信托标准。经纪自营商，通常由佣金补偿，一般只需履行一个适当的义务。

财务顾问有责任在遵守信托标准的同时推荐合适的投资。该标准要求顾问将客户利益置于其或其公司利益之上。例如，在为客户推荐或购买证券之前，顾问不能为他们的账户购买证券。信托标准还禁止进行可能导致支付更高利息的交易佣金 向顾问或其投资公司收取的费用。

在向客户提供投资建议时，顾问必须使用准确、完整的信息和分析。避免利益冲突 ，受托人将向客户披露潜在的冲突，然后将客户的利益置于自己的利益之上。此外，顾问根据最佳执行标准发起交易，以最低成本和最高效率执行交易。