道德风险定义 编辑

什么是道德风险？

道德风险是指一方当事人没有真诚地订立合同或提供有关其资产的误导性信息的风险，负债，或信用能力 . 此外，道德风险还可能意味着一方有动机冒不寻常的风险，不顾一切地试图在合同达成之前赚取利润。道德风险在双方达成协议的任何时候都可能存在。合同的每一方都有机会从违反协议规定的原则的行为中获益。

任何时候，协议中的一方不必承担风险的潜在后果，道德风险的可能性就会增加。

道德风险

关键要点：

• 当合同的一方可以承担风险而不必承担后果时，道德风险就会存在。
• 道德风险在贷款和保险行业很常见，但在雇员和雇主的关系中也可能存在。
• 在2008年金融危机之前，一些房主放弃抵押贷款的意愿是一种此前无法预见的道德风险。

理解道德风险

当交易中的一方有机会承担对另一方产生负面影响的额外风险时，道德风险就会发生。这个决定不是基于什么被认为是正确的，而是基于什么提供了最高水平的利益，因此提到了道德。这可以适用于金融行业内的活动，例如借款人或借款人之间的合同贷款人，以及保险业。为了例子 ，当财产所有人获得财产保险时，合同的基础是财产所有人将避免可能损害财产的情况。道德风险存在的原因是，由于保险的有效性，财产所有人可能不太倾向于保护财产，因为保险公司的付款减轻了财产所有人在发生灾难时的负担。

道德风险也可能存在于劳资关系中。如果一个雇员有一辆公司的汽车，他不必支付修理费或维护费，该雇员可能不太可能小心，更可能冒险与车辆。

当投资中的道德风险导致金融危机时，对更严格的政府监管的需求往往会增加。

道德风险的例子

在2008年金融危机爆发前，当房地产泡沫破裂时，贷款人的某些行为可能被称为道德风险。例如，为发起贷款人工作的抵押贷款经纪人可能受到鼓励，通过使用诸如佣金等激励措施，尽可能多地发起贷款，而不论借款人的财务状况如何。由于这些贷款的目的是出售给投资者，从而将风险从贷款机构转移出去抵押经纪人 发起贷款人从风险增加中获得了财务收益，而上述风险的负担最终将落在投资者身上。

那些开始努力偿还抵押贷款的借款人在决定是试图履行财务义务还是放弃越来越难以偿还的贷款时，也遇到了道德风险。随着房地产价值的下降，借款人的贷款越来越少。这些房屋的价值低于相关抵押贷款所欠的金额。一些房主可能认为这是一种离开的动机，因为他们的经济负担会因为放弃一处房产而减轻。