什么是注册投资顾问？ 编辑

什么是注册投资顾问？

金融服务业是一个快速变化的职业环境。随着消费者需求和欲望的变化，从事理财的公司也在不断发展。

A注册投资顾问（RIA）管理高净值个人和机构投资者的资产，并担任董事买方 在投资领域。他们必须在美国证券交易委员会（SEC）和他们经营的任何州注册。

大多数ria是合伙企业或公司，但个人也可以注册为ria。

关键要点

• 注册投资顾问（RIA）管理高净值个人和机构投资者的资产。
• ria可以用股票、债券和共同基金创建投资组合；它们可以使用基金和单独发行的组合，也可以只使用基金来简化资产配置并降低佣金成本。
• RIA通常通过管理费产生收入，管理费由客户持有的资产的百分比组成，平均约为1%。
• RIA必须在美国证券交易委员会（SEC）以及其运营所在的任何国家注册。

了解注册投资顾问

大多数参与股市的美国人都是通过共同基金参与的共同基金 50多年来，资产一直在稳步增长。

然而，随着个人或团体拥有的资金量的增加，利用共同基金获得最佳结果的能力就会减弱。这是RIA能够提供共同基金无法提供的额外服务的地方。

RIA做什么？

RIA的薪酬与共同基金经理非常相似，它们通常通过管理费由客户持有的资产百分比组成。费用浮动，但平均在1%左右。一般来说，客户拥有的资产越多，他们可以协商的费用就越低，有时仅为0.35%。这有助于使客户的最佳利益与RIA的最佳利益保持一致，因为除非客户增加他们的收入，否则顾问就不能从账户上赚更多的钱资产基础 .

高净值投资者最常见的定义是拥有100万美元或以上净值的人。低于这一水平的金额往往更难管理，同时仍能盈利。如果平均管理费为每年资产的1%，那么一个10万美元的账户只能获得1000美元的年费，这可能低于公司内部为账户提供服务所需的成本。

注册投资顾问可以管理数千个独特的投资组合。这是因为高净值个人和机构投资者是有独特需求的群体。咨询公司将与客户合作，设计适合其情况的投资组合。

可能是客户在某一特定股票上持有大量头寸，但价格非常低成本基础；尽管它在其投资组合中所占的比例比分散投资的理想比例要大，但其税务后果太严重，无法一下子卖出该头寸。或者客户可能下降 在一个账户上使用利息收入和流出的组合，并且需要专业人员的帮助来绘制资产的寿命。

RIA可以使用股票、债券和共同基金创建投资组合。RIA公司可以涵盖客户投资组合的所有方面。他们可能会使用基金和个别问题的组合，或者只使用基金作为一种简化流程的方式资产配置 降低佣金成本。

行业状况

一个经纪人用股票理念来称呼富有客户的旧模式正在消亡。事实上，已经有大量客户资产离开了这一模式。这一变化有几个原因，包括非常高的佣金（这是美国最大的利润来源）电线房当时的公司），而且往往不够多元化 .

这些经纪商中的许多人不是CFA或MBA，他们只是夸耀销售人员，他们的知识基础更多地来自偶然事件，而不是真正的教育。

RIA倾向于与共同基金、对冲基金、电信公司通过包装程序 或者个人经纪人，自己动手提供投资服务。

• 许多客户都希望有一个真正的“财务四分卫”，一个他们可以用来就其总体财务状况提供可靠建议的资源。一个好的RIA会就他们的总体目标和目的与客户进行沟通，并定期与客户进行回顾。
• 客户越来越希望有更多的选择，更容易接触到他们账户上的决策者。共同基金账户的管理人没有直接的联系渠道。没有简单的方法可以问你的共同利益基金经理比如“你为什么选择购买沃尔玛？”？&或“对我的资本利得可能是今年？&许多客户希望这是他们教育的一部分，或者是为了他们自己的内心平静。
• 共同基金资产集合基金 对任何一位共同基金股份持有人不含任何税务考虑。对于一个富有的投资者来说，有太多的美元是利害攸关的，税收是不能考虑在内的。
• 如果客户是一个庞大的群体，并且有许多利益相关方（如非营利捐赠基金，养老金计划与共同基金相比，拥有年度报告和其他业绩归属的额外服务可以增加投资顾问的吸引力。

哪些类型的专业人士为RIA工作？

由于它们以许多类似的方式运作，与共同基金相关的相同类型的工作也可以在RIA中找到：研究分析员 、投资组合经理、交易员、技术/运营人员和客户服务专业人员。

为RIA所做的研究也类似于你在共同基金所做的研究。主要职责包括监测现有的持有 寻找合适的购买对象。

RIA通过客户带来的、被要求不出售的资产提供了额外的责任。很多时候，投资组合必须围绕一个大头寸来构建；在这种情况下投资组合经理 我们必须想出办法来降低拥有一家公司这么多股份所固有的风险。

大多数公司处理订单创建内部 但实际上并不执行交易本身。为此，他们将与满足机构客户大额订单的公司建立经纪关系。

注册会计师，律师和其他金融专业人士正越来越多地被RIA雇佣，因为他们试图提供富有客户可能需要的所有服务。有时对一次性服务收取单独的费用，例如财务计划 从注册会计师或建立家庭信托。

其他时候，都是混入单一的管理费。能够在一个伞下提供更多的服务为真正有利可图的客户打开了大门：1000万美元或更多。许多RIA公司只有两三个如此庞大的客户，他们占据了公司的所有资源。这些公司可以做得很好。

为什么要成为RIA？

RIA公司在当今不断变化的市场环境中是一个进步的行业资金管理 . 这是一个很好的开始职业生涯的地方，或者在其他地方切齿数年后，在业务的某个方面磨练自己。

大多数RIA公司都是私有的，这可以为公司提供更多的股权机会。他们准备好了惊人的增长婴儿潮一代 他们正在完成他们的最高收入年，并进入他们生命中的最高净值阶段。