如何构建高风险投资组合编辑

很多投资建议专注于以尽可能少的成本产生尽可能多的回报风险尽可能的。但是硬币的另一面呢？如何拥抱风险的可能性，并积极寻求建立一个高风险的投资组合？这样的投资组合可能会有相当大的市场回报率，但投资者需要记住一些想法时，接近这种类型的投资风格。

为什么要冒险？

风险和回报之间的联系并不总是完美的或可预测的，但有一个时间考验相关性在风险和回报之间。如果投资者想要更高的回报，他们必须愿意承担更高的风险。不过，换言之，如果投资者能够接受更高的风险，他们也有可能获得更高的回报。

低风险/高回报的投资组合更多的是幻想（或者欺诈)而不是现实。此外，并非所有的风险都对个人投资者不利。因此，关键在于承担正确的风险。毕竟，只有当投资者错了，风险才会成为问题。对风险也有不同的看法。持有全现金投资组合实际上是相当有风险的，如果现金正在被通货膨胀. （另见：应对通货膨胀风险 .)

大型机构承受不起低利率带来的风险流动性但对于个人来说，这个门槛要低得多。即使是一只小型基金也可能无法投资一只每天交易5万股的价值20美元的股票，但个人投资者没有理由不能承担这一责任流动性风险. 同样，许多机构投资者不能投资低价股，粉色床单/公告板股票或某些行业的股票（特别是某些道德基金），但个人没有此类法定限制。

了解“高风险”投资组合的另一个关键细节也很重要-波动is不风险。诚然，许多学者和市场参与者确实使用波动率作为风险的代表(贝塔但在许多方面，波动性与风险的模拟性很差。正如大多数投资者所定义的那样，风险要么是损失的概率，要么是某项资产（或资产集合）提供的收益低于预期收益的概率预期收益. （另请参见：；计算波动率的简化方法 .)

有些股票可以经历剧烈的上下波动，但仍能为投资者带来丰厚的回报。在其他情况下，一些股票只是悄悄地、稳步地淡出市场。因此，在许多方面，波动性就像乘坐飞机时经历的湍流，而风险则是实际的撞车机会。

并非所有的风险都是一样的

构建高风险投资组合最重要的概念之一是，并非所有风险都是相同的。一个密切的推论是，投资者应该只寻找聪明的风险，他们所承担的风险得到补偿。例如，投资破产公司几乎永远不会有回报。是的，股票是一分钱一分钱的交易，公司通常能够生存下来，但是破产这个过程几乎总是会彻底消灭股票投资者，而且几乎没有足够的回旋余地来验证风险。

投资者还应警惕懒惰和自满。高风险投资需要反应能力和对细节的关注。所以在建立一个投资组合时尽职调查然后忽略它肯定是高风险投资，它不是一种能赚取额外回报的风险。

寻求风险的投资者也需要聪明地对待风险杠杆作用. 利用杠杆来提高投资组合的回报潜力是很好的，但投资者应该小心地将最大损失限制在他们能够承受的水平。（另请参见：；财政悬崖 .)

高风险投资组合的类型

集中
在没有真正改变的情况下创建高风险投资组合是可能的投资风格. 对单一行业的大量投资无疑会加大风险，增加回报潜力。投资者超重上世纪90年代末，科技股（并及时走出去）表现相当不错，投资者也成功地参与了这项交易周期性商品流通。

也许这是不言而喻的，但这一战略的前提是真正了解一个行业，并对该行业在全球的地位有一个良好的认识商业周期. 同样，有一个良好的意识是很重要的市场心理学以及情绪；对一个不受欢迎的行业进行过度评估不太可能提高回报。（另见：投资周期性股票的起伏 .)

动量
动量投资是高风险投资组合的另一种选择。动量投资的基本理念是投资已经表现出强劲势头的股票价格作用. 这种策略的风险往往是由于高于平均水平估价普通股的价格，但昂贵的普通股在退市前通常可以达到“非常昂贵”或“非常昂贵”。

动量投资需要强劲的销售纪律（使用止损例如，当动量消失时）。投资者也可以寻求跨行业分散投资，以降低绝对风险，但除非投资者足够灵活地做空，否则市场普遍下跌将对动量投资组合造成沉重打击。（另见：乘势而上的投资浪潮 .)

低价股
大多数金融信息网站都不遗余力地劝阻投资者不要投资于金融市场低价股，突出了欺诈、腐败和炒作的普遍性以及这些股票的整体流动性不足。

虽然这些都是合理的问题，但有时这种投资类型的巨大风险确实会带来回报。低价股票投资需要对尽职调查的特殊承诺，而多样化有助于降低风险。

新兴思想
寻求风险的投资者也可以从风险投资希望投资于新兴的科技公司。在最好的情况下，这些公司可以在新技术和新产品方面为投资者提供接近底层的机会。再一次；多元化重要的是，投资者必须有耐心，并愿意接受较低的平均打击率，因为大多数新兴科技公司都失败了。投资者还应关注那些拥有资本或能够以良好条件获得资本的公司，因为这些公司中有许多都是营收前的狂热投资者。

货币、期货和期权
货币、期货和期权所固有的杠杆力量；少量的本金可以控制大量的资本。货币和期货交易需要非凡的灵活性、耐心和自信。期货与期权一样，期权也不同于股票，因为投资者不仅必须正确把握方向，而且预期的走势必须在合约到期前发生。考虑到期权固有的杠杆作用，它们可以相对直接地在风险/回报曲线上移动。不过，期权和期权策略的范围很广，从低风险创收策略到非常高风险的策略，这些策略的回报非常好，但只能在相对有限的情况下进行。