外币掉期定义 编辑

什么是外币互换？

外国人货币互换，也称为外汇掉期，是指兑换货币 在两个外国政党之间。该协议包括将以一种货币支付的贷款本金和利息换成以另一种货币支付的等值贷款本金和利息。一方从另一方借入货币，同时又向另一方借出另一种货币。

关键要点

• 外币互换是指两个外国当事人之间交换货币的协议，他们将以一种货币支付的贷款本金和利息换成以另一种货币支付的等值贷款。
• 货币互换主要有两种类型：固定货币互换的固定货币互换和浮动货币互换的固定货币互换。

了解外币掉期

从事某项工作的目的货币互换通常是以比直接在国外市场借款更优惠的利率获得外币贷款。世界银行于1981年首次推出货币互换，以期获得德国马克和瑞士法郎。这种类型的互换可以在有到期日长达10年。货币互换不同于利率互换 在这方面，它们还涉及主要交易所。

在货币互换中，各方在整个贷款期限内继续支付互换本金的利息。当交换结束时，本金金额将以预先约定的利率再次交换（这将避免交易风险)或者即期汇率 .

货币互换主要有两种类型。这个固定为固定货币互换涉及到用一种货币的固定利息付款交换另一种货币的固定利息付款。在固定为浮动 交换，一种货币的固定利息支付被交换为另一种货币的浮动利息支付。在后一种类型的掉期中，标的贷款的本金不交换。

外币掉期示例

采用货币互换的一个常见原因是为了获得更便宜的债务。例如，欧洲公司A向美国公司B借款1.2亿美元；同时，欧洲公司A向美国公司B借款1亿欧元。汇率以1.2美元的即期汇率为基础，与美元挂钩伦敦银行同业拆借利率 （伦敦银行同业拆借利率）。这笔交易允许以最优惠的利率借款。

此外，一些机构使用货币互换来减少预期汇率波动的风险。如果美国公司A和瑞士公司B希望获得对方的货币（分别是瑞士法郎和美元），这两家公司可以通过货币互换减少各自的风险敞口。

2008年金融危机期间美联储允许几个发展中国家，面对流动性问题，选择货币互换的借款目的。