固定互换定义的固定 编辑

什么是固定对固定互换？

固定对固定互换是指外币掉期一种双方互相交换货币的方式。在本协议中，双方互付固定利率上主要的 数量。固定对固定互换可用于利用其他国家利率较低的情况。

固定对固定互换可与固定为浮动 互换，一种货币的固定利息支付与另一种货币的浮动利息支付交换。在定转浮互换中，标的贷款的本金不交换。

关键要点

• 固定对固定互换是一种外币衍生工具，交易双方同意就协商的本金金额向对方支付固定利率。
• 在固定对固定互换中，一方用自己的货币购买外币基金。
• 这种掉期交易允许国际实体以比直接进入外国资本市场更优惠的利率获得贷款。

固定互换如何运作

货币互换发生在两个外国实体之间。双方基本上是一笔一笔地交换贷款的本金和利息货币 换成另一种货币。参与协议的一方从另一方借入货币，同时将另一种货币借给该方。外币掉期分为浮动固定掉期和固定掉期。

参与固定对固定互换的各方（也称为交易对手）签订协议，以固定利率向对方支付利息。所以一方同意交换固定资产兴趣 以一种货币支付另一种货币固定利率的利息。这意味着一方使用自己的货币购买外币基金。

外币掉期（包括固定对固定掉期）允许实体以比直接购买更高的利率获得贷款融资在国外资本市场 .

在固定对固定互换中，一方使用自己的货币购买另一方货币的基金。

固定互换的好处

要了解投资者如何从这些类型的安排中获益，请考虑一种情况，即各方都有比较优势以一定的利率和货币贷款。例如，一家美国公司可以在美国以7%的利率获得贷款，但要求在美国获得贷款日元 为日本的一个扩建项目提供资金，那里的利率是10%。与此同时，一家日本公司希望为在美国的一个扩建项目融资，但利率是12%，而日本的利率是9%。

每一方都可以从另一方的利率中受益货币互换 . 在这种情况下，美国公司可以以7%的利率借入美元，然后以7%的利率将资金借给日本公司。这家日本公司可以以9%的利率借入日元，然后以同样的利率将资金借给美国公司。

固定与浮动互换固定

如上所述，有两种主要的货币掉期固定为固定和固定为浮动掉期。固定对浮动掉期涉及两方，一方以固定利率掉期贷款利息，另一方以浮动利率支付利息。与固定转固定掉期不同，固定转浮动掉期的本金部分不交换。如果浮动利率低于所支付的固定利率，则双方签订本协议的主要原因之一。