交易风险定义 编辑

什么是交易风险？

交易风险是指外汇汇率波动对结算前已完成的交易可能产生的不利影响。是汇率，或者货币风险 与达成交易或合同到结算之间的时间延迟有关。

关键要点

• 交易风险是指外汇交易完成但尚未结算后，货币汇率波动改变其价值的可能性。
• 当从签订合同或交易到结算的时间间隔较长时，交易风险较大。
• 交易风险可以通过使用远期和期权合约等衍生品来对冲，以减轻短期汇率变动的影响。

了解交易风险

通常，从事国际贸易的公司会以该国货币支付成本，或在某个时候不得不将利润汇回本国。当他们必须从事这些活动时，在商定外汇交易条款和执行外汇交易以完成交易之间往往会有一段时间的延迟。这种滞后会造成货币风险的短期暴露，而货币风险是由一种货币的潜在价格变化引起的；货币 关于另一个。因此，交易风险可能导致与公开交易相关的不可预测的损益。许多机构投资者，如对冲基金和共同基金，以及跨国公司使用；外汇 期货、期权合约或其他衍生品来对冲这一风险。

交易或合约开始与结算之间的时间差越长，交易风险就越大，因为汇率波动的时间就越长。交易风险不可避免地对交易的一方有利，但公司必须积极主动，确保他们保护预期收到的金额。

例子

例如，如果一家美国公司正将在德国销售的利润汇回本国。它需要将收到的欧元兑换成美元。公司同意在一定时间内完成交易欧元/美元 汇率。然而，通常在交易签订合同到执行或结算发生之间有一个时间差。如果在这段时间内，欧元对美元贬值，那么在这笔交易结算时，公司将收到较少的美元。

如果达成交易协议时的欧元/美元汇率为1.20，则意味着1欧元可以兑换1.20美元。因此，如果遣返金额为1000欧元，那么该公司预计为1200美元。如果结算时汇率降到1.00，那么公司只能收到1000美元。交易风险导致损失200美元。

对冲交易风险

交易风险给以不同货币交易的个人和公司带来困难，因为汇率可能在短期内大幅波动。然而，公司可以使用一些策略来最小化任何潜在的损失。潜在的负面影响波动 可以通过许多对冲机制减少。

一家公司可以采取远期合同这就锁定了未来某个特定日期的汇率。另一种流行且廉价的对冲策略是选项 . 通过购买期权，公司可以为交易设定“最差”利率。如果期权到期，那么公司可以在公开市场以更优惠的价格进行交易。由于交易和结算之间的时间通常相对较短，因此近期合约最适合对冲这种风险敞口。