DOL的信托规则正式被搁置 编辑

这个劳工部（DOL）信托规则终于呼吸到了最后的气息。在6月21日的判决中，第五巡回上诉法院发布了一项命令取消规则 .

这条规则，意在强加基于信用的财务顾问和保险公司处理雇员退休收入保障法（ERISA）和个人退休账户 在过去的两年里，它成为了严格审查的对象。领导反对党的是各种游说团体，包括美国商会、美国人寿保险公司理事会和指数年金领导委员会。

法院同意这些团体提出的某些反对意见，其中包括质疑该规则与管理法规的一致性以及DOL监管金融服务和提供者的权力。在最后的顺序中，法院写道 “如果发现其中几个反对意见有价值，我们将取消该规则。”；

注定要失败

考虑到信托规则产生的反作用，信托规则的终结可能并不那么令人惊讶。crmeyers在底特律地区的律师兼合伙人瑞安•布朗（ryanbrown）表示，政府的过激行为导致了这一规则的最终终结。

&奥巴马政府及其政策劳动部 “整个马戏团都在行政和政治上翻腾，以推动其最终的规则，”布朗说。然而，他们并不是对手的对手，他们的对手是；。。。对此提出了强有力的法律论据，导致第五巡回法院最终以这种方式作出裁决；

威斯康星州沃克沙Drake&；Associates的注册财务规划师兼首席执行官兼创始人托尼•德雷克（Tony Drake）表示，信托规则之所以受到影响，是因为它定义不清。（阅读更多：履行信托责任 .)

&德雷克说：“根据这项规定，顾问必须以客户的最佳利益为出发点，并收取合理的费用。”。&“由于缺乏定义，投资者有权起诉他们的顾问，如果他们不相信这些标准正在得到遵守。”；

德雷克说，这项规则的复杂性和为诉讼打开大门的潜力很大程度上是导致其失败的原因，而且，“；。。。受益最大的行业是法律行业；

对…的渴望华尔街 北卡罗来纳州威尔明顿市综合理财规划师联盟董事会主席吉姆•戴维斯（Jim Davis）表示，继续照常经营也是这一规则消亡的一个因素。

&戴维斯说：“华尔街有雄厚的财力来保护他们的利益；不幸的是，对消费者来说并非如此。”。&没有信托标准的大型金融机构如果有信托规则的话，将会损失大量的业务；

顾问、投资者的下一步是什么？

尽管这条规则失败了，但还是有一线希望。

&我们已经感受到了积极的一面。纽约莫里森科恩律师事务所合伙人Y.David Scharf说，投资消费者是一个更有意识的消费者，可以更好地照顾自己。他补充说，投资者能够提出正确的问题，以确保他们收到的建议不受自身利益的影响。

德雷克说，与客户有关信托标准的对话已经变得越来越普遍。他还指出，许多金融公司改变了与客户的合作方式，取消了昂贵的产品，并采取了有利于投资者的政策，以期待该规则的实施。

&Scharf说：“许多知名的大型投资银行和顾问都表示，他们将保持他们提供建议的信托规则标准，尽管这一标准已经不能再得到执行，以此来提高客户的信心。”。

同样，劳工部或美国政府也有可能恢复类似的指导方针美国证券交易委员会（SEC）. 这个劳工部没有请愿 最高法院将在6月15日的最后期限之前对上诉法院先前的裁决提出质疑，但另一个团体可能会接手；

&“很明显，特朗普的DOL不会追求这样的事情，”布朗说，并指出，“；。。。联邦政府从中吸取了教训，应该允许其机构各司其职，分别对允许它们监管的内容进行监管；

布朗说，那幅画看起来像什么芬拉为…提出法规注册代表证券交易委员会提议对注册投资顾问（RIA）投资顾问代表美国保监会为各州制定监管模式，涵盖保险生产商及其销售的产品。（阅读更多：；SEC替代信托规则：“监管最佳利益”； .)

戴维斯说，与此同时，投资者必须履行自己的职责尽职调查如果他们聘请了一位财务顾问，并了解该顾问的报酬情况。他们还需要明白，“；。。。有许多财务顾问充当受托人，避免任何风险利益冲突 可能出现的情况。”；

底线

信托规则已经走到了尽头，但其背后的驱动原则仍然是坚定的：“对金融专业人士来说，关键的收获是，以客户的最佳利益行事的概念不会消失，也不应该消失，”布朗说。