注册投资顾问（RIA）定义编辑

注册投资顾问（RIA）是为高净值人士提供投资建议并管理其投资组合的个人或公司。RIA对其客户负有受托责任，这意味着他们有提供服务的基本义务投资建议总是为了客户的最大利益行事。

正如标题的第一个字所示，风险投资机构必须在美国证券交易委员会（SEC）或国家证券管理者。

关键要点

注册投资顾问（RIA）管理个人和机构投资者的资产。
作为买方投资服务机构和受托人，RIA必须在SEC和州监管机构注册。
与投资组合经理的薪酬非常相似，风险投资机构通常通过管理费赚取收入，管理费由客户持有的资产百分比组成（通常为每年1%的资产管理规模）。

了解RIA

直接受；证券交易委员会（SEC），RIA被认为是在；基于信用的能力，因此持有比注册代表更高的行为标准。该信托标准要求RIA必须始终无条件地将客户的最佳利益置于他或她自己的利益之上，而不管其他情况如何。

RIA还必须向其客户披露任何可能的利益冲突，并在其所有业务交易中以道德方式行事。一些RIA向客户收取一定比例的费用；管理资产而其他人则收取每小时一次的费用或统一的费用来提供建议。为其业务选择后一种模式的顾问必须获得；65系列许可证。

RIA的薪酬与共同基金经理非常相似，通常通过；管理费包括为客户持有的资产百分比。费用浮动，但平均在1%左右。一般来说，客户拥有的资产越多，他或她可以协商的费用就越低，有时甚至低至0.35%。这有助于使客户的最佳利益与RIA的最佳利益保持一致，因为除非客户增加他们的利润，否则顾问不能从账户上再赚更多的钱；资产基础（资产管理规模）。

谁需要注册为RIA？

1940年投资顾问法将RIA定义为“直接或通过出版物从事提供建议、提出建议、发布报告或提供证券分析的个人或公司。”；

监管机构顾问需要向哪些机构注册，主要取决于他们管理的资产的价值，以及他们是向企业客户还是仅向个人提供咨询。一般来说，拥有至少2500万美元资产的顾问管理资产或提供建议，投资公司必须在美国证券交易委员会注册。管理较小金额的顾问通常在州证券管理局注册。

注册为RIA并不意味着SEC或州证券监管机构的任何形式的推荐或认可。这只意味着投资顾问已满足所有注册要求。对于在SEC注册的顾问，所需信息包括顾问的投资风格,管理资产（资产管理规模），费用，任何纪律处分，以及，对于一个公司，关键官员。其他要求包括RIA通知SEC他们在工作中出现的或将来可能出现的任何潜在利益冲突。归档使用表格ADV 提交的材料必须每年更新一次，以包括任何新的违反RIA的纪律决定等信息。表格必须作为公共记录提供。

一些批评者抱怨说这太容易了与其他专业人士的义务相比，成为RIA。Abcexchange作家马克·库森（Mark Cussen）将成为RIA的入学要求描述为“与法律、医学或会计等其他有声望的职业相比，在雷达屏幕上几乎没有一个亮点”。他主张严格的考试和课程，例如那些指定为注册财务规划师（CFP®；）。他说，这些措施有助于“提高RIA向公众提供的服务水平。”；