节税投资：初学者指南 编辑

每项投资都有成本。然而，在所有的开支中，税最能刺痛你并从你的回报中得到最大的回报。好消息是，节税投资可以最大限度地减少你的税负和最大限度地提高你的底线，无论你想为退休储蓄或产生现金 .

关键要点

• 你的税率等级越高，税收效率投资就越重要。
• 一般而言，应在应税账户中进行节税投资。
• 那些不符合税收效率的投资在递延税或免税账户中更为有利。

为什么节税投资很重要？

施瓦布金融研究中心（Schwab Center for Financial Research）评估了税收和其他支出对投资回报的长期影响，虽然投资选择和资产配置是影响回报的最重要因素，但研究发现，最小化税收也有显著效果。 

有两个原因。一是你失去了纳税的钱。另一种情况是，如果资金仍然被投资的话，你就失去了原本可以产生的增长。你的税后申报比税前申报更重要。毕竟，你现在和退休后要花的是税后的钱。如果你想最大化你的回报和保持你的钱更多，节税投资是必须的。

投资账户

节税投资包括选择正确的投资和持有这些投资的正确账户。主要有两种类型的投资账户 :

1. 应纳税账户
2. 税收优惠账户

应纳税账户

A经纪帐户 是应税账户的一个例子。这些账户没有任何税收优惠，但与IRA和401（k）s等税收优惠账户相比，它们提供了更少的限制和更大的灵活性。与IRA或401（k）不同的是，使用经纪账户，您可以出于任何原因随时取款，无需纳税或罚款。

如果你在账户中持有投资至少一年，你将支付更优惠的利息长期资本收益率：0%、15%或20%，取决于您的税率等级。如果你持有一项投资不到一年，它将受到短期资本利得，相当于你的普通所得税等级。 

税收优惠账户

税收优惠账户通常是递延税款或免税。递延税款账户，如传统IRA和401（k）计划，提供前期税收减免。您可以扣除您对这些计划的供款，这将立即提供税收优惠。你在退休时取钱时要缴税，所以税是“递延”的； 

免税账户，包括罗斯个人退休账户和罗斯401（k）s，工作方式不同。这些计划的供款是用税后的美元支付的，因此你不会得到与传统的个人退休账户和401（k）账户相同的前期税收减免。然而，你的投资增长免税，退休时符合条件的提款也免税。这就是为什么这些账户被视为“免税”的原因； 

节税投资策略

税收优惠账户如IRAs和401（k）s有年度供款限额。2020年和2021年，你可以向你的个人退休账户捐款6000美元如果你年龄在50岁或以上（因为有1000美元的“补习”贡献），你可以得到7000美元。 

有了401（k）养老金，你最多可以缴纳19500美元，如果你在2020年和2021年都在50岁或以上，那么你可以缴纳26000美元。2020年，雇员/雇主的综合供款不得超过57000美元（补缴供款为63500美元），2021年不得超过58000美元（补缴供款为64500美元）。 

由于税收优惠，如果你能把所有的投资都投资在银行里，那就太理想了税收优惠账户，如IRAs和401（k）s . 但由于年度供款限额和缺乏灵活性（不符合条件的提款会引发税收和罚款），这对每个投资者都不现实。

最大限度提高税收效率的一个好方法是把你的投资放在“正确”的账户上。一般来说，损失较少的税收回报的投资更适合用于应税账户。相反，那些往往失去更多税收回报的投资，是税收优惠账户的好选择。

节税投资

大多数投资者都知道，如果你出售一项投资，你可能会对任何收益欠税。但如果你的投资将收益作为资本利得或股息进行分配，无论你是否出售投资，你也可能会上钩。

从本质上讲，一些投资比其他投资更节省税收。在…之间股票型基金例如，税收管理基金和交易所交易基金 （etf）往往更具税收效率，因为它们引发的资本利得更少。另一方面，主动管理型基金倾向于更频繁地买卖证券，因此它们有可能产生更多的资本利得分配（以及为您征收更多的税）。

债券是另一个例子。市政债券非常节税 因为利息收入在联邦一级是不纳税的，在州和地方一级也是免税的（因此市政债券有时被称为“三免”）。这些债券是应税账户的理想选择，因为它们已经具有税收效率。

国债和第一系列债券 （储蓄债券）也很节税，因为它们免征州和地方所得税。但公司债券没有任何免税条款，因此，在税收优惠的账户中情况更好。

分配高水平短期资本收益的投资最好放在税收优惠账户中。

下面是一个税收意识强的投资者可能会把钱放在哪里的概要：

许多投资者既有应税账户又有税收优惠账户，因此他们可以享受每种账户类型提供的好处。当然，如果你所有的投资资金都集中在一种类型的账户上，那么一定要把重点放在投资选择上资产配置 .

底线

投资的核心原则之一是尽量减少税收，无论是为了退休储蓄还是为了创造现金。减少税收的一个好策略是在应税账户中持有节税投资，在税收优惠账户中持有节税投资。这应该给你的客户提供最好的机会，随着时间的推移增长。

当然，即使投资于税收优惠账户更好，也可能有一些情况下，你需要优先考虑其他因素而不是税收。例如，公司债券可能更适合您的个人退休账户，但您可能会决定将其存入您的经纪账户以保持流动性。此外，由于税收优惠账户有严格的供款限制，你可能需要在应税账户中持有某些投资，即使他们在你的个人退休账户或401（k）账户中会更好。

总是咨询一个合格的投资规划师，财务顾问，或税务专家谁可以帮助你选择最佳税收策略 你的处境和目标。