投资者的投资税基础 编辑

投资者需要明白，联邦政府不仅要征税投资收益-股息、利息和租金房地产-同时也实现了资本收益。 

关键要点

• 在计算资本利得税时，持有期很重要。长期投资的税率较低。
• 根据应纳税所得额和申报情况，长期（一年以上）收益的税率为0%、15%或20%。
• 出于联邦税收目的，投资利息收入通常被视为普通收入。

股息税

公司从税后利润中支付股息，这意味着税务人员已经采取了削减措施。这就是为什么股东们得到了一个休息-一个优惠的最大值税率如果公司的住所在美国或拥有双重征税国税局接受的与美国签订的条约。 

收到不合格收入的其他外国公司或实体支付的不合格股息（a）股息例如，从共同基金持有的债券的利息中支付的利息）按正常税率征税所得税利率通常较高。 

股东只有在其持有股份的时间至少为61天的情况下，才可享受优惠税率，该期限自交易开始前60天开始，为121天除息日，据美国国税局说。 

此外，股东损失风险减少的任何日子（通过看跌期权，出售相同的股票对盒子短路，或出售大部分买入期权，例如）不计入最小持有期。 

例如，支付联邦所得税 以35%的边际税率计算，持有在应纳税账户中数年的股票可获得500美元的合格股息，但其所欠税款高达100美元。如果股息是不合格的或投资者没有达到最低持有期，税是175美元。

如果投资者持有外国股票和债券等资产，可以减少税收负担应税债券共同基金，在像个人退休账户或401（k）这样的递延税款账户中，并将国内股票保持在他们的定期存款中经纪帐户 .

利息税

联邦政府将大部分利息视为普通收入，不论以何种方式征税边际利率投资者支付。甚至零息债券不要逃避：尽管投资者在零息债券到期之前不会收到任何现金，但他们必须为这些证券的年应计利息缴税，该利息按发行日的到期收益率计算。 

例外情况是美国各州和市政府发行的债券的利息，这些债券大部分免征联邦所得税。投资者可以从国家所得税还有利息。美国财政部例如，证券免征国家所得税，而大多数州对国有实体发行的市政债券不征收利息税。

受更高税率限制的投资者通常倾向于持有市政债券而不是他们应纳税账户中的其他债券。尽管市政当局的工资较低名义利率 与信用质量相当的公司相比，免税债券给这些投资者的税后回报通常更高。

假设一个投资者以32%的边际税率缴纳联邦所得税，并以5%的4万美元本金获得1000美元的半年利息公司债券 欠税320美元。如果该投资者从4%免税市政债券的4万美元本金中获得800美元的利息，那么就不需要缴纳联邦税，这800美元就完好无损。

资本利得税

投资者不能通过共同基金、交易所交易基金、房地产投资信托基金或其他机构间接投资来逃税有限合伙制. 其分配的税收性质会流向投资者，而投资者仍需承担相应的责任资本利得税 当他们卖的时候。

山姆大叔对已实现资本收益的征税取决于投资者持有证券的时间。根据应纳税所得额和申报情况，长期（一年以上）收益的税率为0%、15%或20%。就像合格人员的等待期一样股息，如果投资者使用期权或期权降低了风险，则天数不算在内卖空.短期（有效持有期不足一年）资本利得按正常所得税税率征税，通常税率较高。 

例如，24%的投资者税级 出售100股XYZ股票，每股50美元，每股80美元。如果他们持有该股票超过一年，并且属于15%的资本收益等级，则所欠税款将为450美元（80美元-50美元的15%）x 100美元，而如果持有期为一年或更短，则为720美元。

税收损失和销售

投资者可以通过收获税收损失. 也就是说，如果一个投资组合中的一只或多只股票跌破了投资者的成本基础，投资者就可以卖出并变现资本损失 出于税务目的。

投资者可以将资本利得抵减同一时间实现的资本损失纳税年度或以前年度结转。个人可从其他账户中扣除高达3000美元的净资本损失应纳税所得额每年也一样。任何超过准备金的损失都可以用来抵消未来几年的收益。 

2020年的联邦所得税等级，取决于年收入：10%、12%、22%、24%、32%、35%和37%。

有个陷阱。国税局将在30天内出售和回购“基本相同”的证券视为“洗牌出售”，在当前纳税年度不允许资本损失。相反，亏损增加了新头寸的计税基础，将税收后果推迟到股票在非交易中出售洗牌. 实质上相同的证券包括相同的股票、货币内看涨期权，或看跌期权同一股票的期权，但不包括同一行业另一家公司的股票。 

例如，35%税率等级的投资者以每股40美元的价格出售100股以每股60美元购买的XYZ股票，实现2000美元的亏损；该投资者还以每股100美元的价格出售100股以每股30美元购买的ABC股票，实现7000美元的盈利。5000美元的净收益需要缴税。利率取决于ABC的持有期——长期收益为750美元（如果按15%征税），长期收益为1750美元短期收益 .

如果投资者在最初出售后的30天内回购100股XYZ股票，则洗牌出售的资本损失将不予批准，投资者应就7000美元的全部收益缴纳税款。

底线

税收总是在变化，对投资者的净回报会产生重大影响。有关股息、资本利得和洗牌销售的详细税收规定，请参见国税局网站。鉴于这些规则的复杂性，投资者应咨询自己的财务和税务顾问，以确定符合其投资目标的最佳策略，并确保他们按照规定申报税款。