使用资产位置最小化税收 编辑

资产定位是一种税收最小化策略，利用不同类型的投资获得不同的税收待遇。利用这种策略，投资者决定应该持有哪些证券递延税款 应纳税账户中的账户，以最大限度地提高税后回报。谁能从这一投资策略中受益，资产定位如何使税收最小化，资产定位的最佳方式是什么？

实现最佳资产位置

资产位置，虽然它提供了较低的税收，但并不能取代资产分配 ，它将股票、基金和其他持有的资产定位在不同行业的投资组合中，以缓冲市场低迷。只有在你为你的投资组合确定了适当的资产组合之后，你才能将这些投资放在适当的账户中，以尽量减少税收。

投资者资产的最佳位置取决于许多不同的因素，包括财务状况、现行税法和投资持有期 ，以及标的证券的税收和回报特征。

对税收有利的股票应在应纳税账户中持有，因为它们的资本利得和股息税率较低，而且能够推迟利得。风险更高、波动性更大的投资属于应纳税账户，这两方面是因为它们有能力递延税款，也有能力捕捉以低价出售的表现不佳的投资的税务损失已确认损失 .

指数基金，以及交易所买卖基金这些债券因其税收效率而被估价，还应存入应纳税账户，免税或递延税款债券也应如此。应税债券、房地产投资信托(房地产投资信托 )与此相关的共同基金应持有递延税项账户，任何产生高年度资本收益分配的共同基金也应持有递延税项账户。

谁从资产定位中受益？

为了从这一策略中获益，投资者必须同时投资于应纳税和递延税款账户。通常，使用均衡投资策略 由股权投资和固定收益投资组成的资产配置可以获得最大的收益。拥有全部固定收益或全部股票投资组合的投资者仍然可以受益，但程度不同。

一个拥有由60%的股票和40%的债券组成的平衡投资组合的典型投资者可能同时持有应纳税账户和递延税款账户的投资。尽管投资者的整体投资组合应该是平衡的，但每个账户不需要有相同的资产组合。在每个账户中创建相同的资产配置忽略了将证券恰当地放置在能够确保最佳税后回报的账户类型中的税收利益。

例如，资产组合为40%的投资者固定收益 如果递延所得税账户占总资产的40%，应税账户占总资产的60%，60%的股权将获得最大收益。在这种情况下，将所有固定收益投资转入非税账户，将所有股票转入应税账户，将提供最大的收益。

关键要点

• 采用股权投资和固定收益投资相结合的均衡投资策略的投资者可以从资产配置中获得最大的收益。
• 如果投资者正在或即将从递延税款账户中提取资金，那么资产定位的好处比年轻投资者更大。
• 当投资者在应纳税账户内持有股票或股票共同基金时，可实现较低的税单。

如果投资者正在或即将从递延所得税账户中提取资金，那么资产定位的好处比年轻投资者在开始提取资金前还有很多年的时间要大。

假设一个投资者在资本利得以及传统个人退休账户（IRA）中的股息。投资者将全额作为分配，然后作为普通收入处理。如果纳税人在35%的税率范围内，投资者将剩下13000美元。如果投资者在应纳税账户中获得2万美元的长期资本利得和合格股息，那么税率只有15%，剩下1.7万美元。 

如何对证券征税将决定它应该位于何处。

资产位置如何使税收最小化

如何对证券征税将决定它应该位于何处。根据您的收入水平，长期资本利得和合格股息可享受0%、15%或20%的优惠利率。同时，报告应纳税利息表格1040而且要遵守普通收入率，在10%到37%之间。 

由于大多数股权投资都能从股息和资本利得中获得回报，因此投资者在持有股票或股权时可以实现较低的税负共同基金在应税账户内。然而，如果从传统的个人退休账户401（k）中提取，同样的资本利得和股息将按普通税率（高达37%）征税，403（乙），或另一种类型的退休账户，提取资金时需缴税。 

债券等固定收益投资产生固定的现金流。这些利息支付须遵守相同的普通所得税税率，最高为37%。 

底线

资产位置决定了投资的适当账户，以获得最优惠的整体税收待遇。特定证券的最佳位置取决于投资者的财务状况、现行税法、投资持有期以及标的证券的税收和回报特征。