第一系列债券定义 编辑

什么是I系列债券？

第一系列债券是不可销售的，有息美国政府储蓄债券 这将获得固定利率和可变通货膨胀率（每半年调整一次）的组合。第一轮债券旨在给投资者带来回报，同时保护他们的购买力。大多数第一系列债券是以电子方式发行的，但根据财政部的指示，你可以使用所得税退税购买至少50美元的纸质凭证。

关键要点

• I系列债券是一种不可销售、有息的美国政府储蓄债券。
• 第一系列债券为投资者提供了回报和购买力保护，被认为是低风险投资。
• 债券不能在二级市场买卖。
• 第一系列债券收益是债券有效期内的固定利率，通货膨胀率每年5月和11月进行调整。

理解系列一债券

第一系列债券是非市场债券，是美国财政部储蓄债券计划的一部分，旨在提供低风险投资。它们的非市场性意味着它们不能在市场上买卖二级市场 . 第一系列债券赚取的两种利息是债券有效期内固定的利率和每年5月和11月根据非季节性调整的所有城市消费者消费价格指数（CPI-U）的变化调整的通货膨胀率。

实际上，第一轮债券的利息是可变的，并且随着时间的推移而变化，因此很难预测未来几年债券的价值。

第一轮债券的固定利率部分由财政部长决定，每六个月在5月的第一个工作日和11月的第一个工作日公布一次。该固定利率适用于所有在未来六个月内发行的第一系列债券，每半年复利一次，在债券的整个有效期内不变。与固定利率一样，通胀率每年5月和11月两次公布，并由消费者物价指数（CPI）的变化决定，消费者物价指数用于衡量美国经济的通胀。通货膨胀率的变化从债券发行之日起每六个月应用于债券。

如何计算第一系列债券

债券的实际利率，称为综合利率 ，通过结合固定利率和通货膨胀率来计算。显然，通货膨胀率影响债券的固定利率。然而，第一轮债券的最低利率可以降到零，这是财政部对债券设定的下限。如果通货膨胀率是如此的负，以至于它会带走比固定利率更多的东西，那么综合利率将被设定为零。综合费率计算公式如下：

综合利率=固定利率+（2 x半年通胀率）+（固定利率x半年通胀率）

例如，如果固定利率为0.30%，半年通胀率为-2.30%，则债券的综合利率为：

=0.003+（2 x-0.023）+（0.003 x-0.023）

= 0.003 - 0.046 - 0.000069

=-0.04307，或-4.31%。

不过，由于是负数，综合比率将调整为0%。

第一系列债券被认为是低风险的，因为它们得到了美国政府的完全信任和信用的支持，其赎回价值不会下降。但这种安全带来的回报率很低，与高息储蓄账户或存单（CD）相当。然而，公司债券和市政债券可能会失去价值；伴随着这种风险，回报会更高。

第一系列债券可以发行在最低和最高购买门槛之间的任何金额。最低购买价为25元，最高年购买价为每人1万元社会保险号码 . I-bonds的持有期限可以短至一年，也可以长至30年，但如果在不到五年的时间内卖出，持有人会牺牲最后三个月的利息。

快速事实

如果I-bond被出售，收益用于支付高等教育，利息免征联邦所得税。

关于利息的特别考虑

第一系列债券的利息收入在联邦一级征税，但不在州和地方一级征税。系列I债券是零息债券 ，即在债券有效期内不支付利息。取而代之的是，利息加回到债券的价值上，并赚取利息。债券持有人可选择现金法或权责发生制两种征税方法中的一种。在现金法下，只有在债券赎回时才征税。因此，持有债券七年后再出售的纳税人，只在债券出售时征税。另一方面，采用权责发生制，每年对所得的估算利息征税。

有时，I系列债券收入如果用于支付高等教育，在联邦一级是免税的。当您在同一日历年内出售I-bond并将收益用于支付合格院校的合格高等教育费用时，利息免征联邦所得税。