次级抵押贷款的风险 编辑

只要一提到“次级”这个词，就足以让投资者、银行家和房主感到心寒。这有一个很好的理由。次级抵押贷款 是导致大萧条的主要因素之一。但它们似乎正在卷土重来，改名为“非抵押贷款”。

有几种不同的次贷抵押贷款 市场上可用的结构。但是玫瑰有没有其他名字的香味？情况未必如此。请继续阅读，了解更多有关这些抵押贷款及其代表的内容。

关键要点

• 次级抵押贷款是一种贷款类型，发放给信用评分差的个人，他们没有资格获得传统的抵押贷款。
• 次级抵押贷款现在作为非次级抵押贷款卷土重来。
• 固定利率抵押贷款、仅计息抵押贷款和可调利率抵押贷款是次级抵押贷款的主要类型。
• 由于借款人可能违约，这些贷款仍有很大风险。
• 新的非抵押贷款对它们有限制，必须得到适当的担保。

什么是次级抵押贷款？

次级抵押贷款是一种发放给信用评分不高（640分或以下）的个人的贷款，通常低于600分，这些人由于信用记录不足，无法获得贷款资格常规抵押贷款. 

有大量的风险与任何次级抵押贷款有关。 次贷这个词本身指的是借款人及其财务状况，而不是贷款本身。次级借款人比那些信用评分高的借款人更容易违约。

因为次级借款人对贷款人来说风险更高,次级抵押贷款的利率通常高于优惠贷款利率.次级抵押贷款利率是由几个不同的因素决定的：首付，信用评分，逾期付款和借款人的信用报告拖欠。 

次级抵押贷款的类型

次级抵押贷款的主要类型包括固定利率抵押贷款40至50年期限；利息抵押贷款，和可调利率抵押贷款（手臂）。 

固定利息抵押贷款

另一种次级抵押贷款是固定利率抵押 与标准的30年期限相比，40年或50年期限。这种漫长的贷款期降低了借款人的月供，但更有可能伴随着更高的利率。固定利率抵押贷款的利率因贷款人而异。要研究可用的最佳利率，请使用抵押计算器之类的工具；

可调整利率抵押贷款

可调利率抵押贷款始于固定利率；后来，在贷款期限内，转为浮动利率。一个常见的例子是2/28臂. 2/28臂是一个30年期抵押贷款，固定利率为两年，然后再进行调整。ARM贷款的另一个典型版本是3/27臂 ，在利率变为可变利率之前的三年内保持固定利率。

在这些类型的贷款中，浮动利率是根据一个指数加上边缘. 常用的索引是伦敦银行同业拆借利率. 有了ARMs，借款人的月供在初始期限内通常较低。然而，当他们的抵押贷款重置为更高的可变利率时，抵押贷款付款通常会显著增加。当然，利率可能会随着时间的推移而下降，这取决于指数和利率经济状况 ，这反过来又会缩减支付金额。

武器在这场危机中发挥了巨大作用。当房价开始下跌时，许多房主明白他们的房子不值得购买价格。再加上利率的上升，导致了大量的违约。这导致了次级抵押贷款数量的急剧增加取消抵押品赎回权在2006年8月和房地产泡沫随后的一年。 

利息抵押贷款

第三类次级抵押贷款是无息抵押. 对于贷款的初始期限，通常是5年、7年或10年，本金支付被推迟，因此借款人只需支付兴趣 . 他可以选择向委托人付款，但这些付款不是必需的。

当这个期限结束，借款人开始偿还本金，或者他可以选择再融资的抵押贷款。如果一个借款人的收入每年都有波动，或者他想买房，并且预期自己的收入在几年内会上升，那么这对他来说是一个明智的选择。

尊严抵押

尊严抵押贷款是一种新型的次级贷款，借款人首付10%左右，并同意在规定的期限内（通常为5年）支付更高的利率。如果他每月按时还款，五年后，已经支付的利息会减少抵押贷款的余额，利率会降到最优惠利率。

次级抵押贷款

今天的次级抵押贷款

房地产泡沫破裂后，对一个拥有信用评分低于640才能获得住房贷款。与经济美国经济正在企稳，次级抵押贷款正在卷土重来。房主和贷款人对这类住房贷款的需求正在增加。富国银行（Wells Fargo）也在新的次贷浪潮中占据了一席之地。在2015年之前，该行一直在审批信用评分低至600分的潜在购房者联邦住宅管理局 （FHA）贷款。 

不过，这一次消费者金融保护局（CFPB）对这些次级抵押贷款进行了限制。潜在购房者必须由经政府批准的代表给予购房者咨询美国住房和城市发展部. 对这些新的次级抵押贷款施加的其他限制限制限制了利率的提高和贷款的其他条款。所有贷款也必须得到适当的担保。 

新的次级抵押贷款限制利率上升和其他贷款条件。

他们回来的成本也在增加。现在，次级抵押贷款的利率高达8%到10%，可能需要首付 高达25%到35%。

次级抵押贷款是有风险的

由于这些抵押贷款是专门为那些没有资格获得最优惠利率抵押贷款的人提供的，这通常意味着借款人将很难偿还贷款，因此贷款机构或贷款银行有权收取高额费用利率 为借款人按时还款提供额外的激励。

但是当那些已经有麻烦的人债务 在过去，与那些信用良好、利率更合理的人相比，他们面临着更为困难、更为昂贵的未来。

次贷危机

次级抵押贷款和次贷危机通常指的是因心脏病发作而得名的罪魁祸首大萧条 .

2004年至2006年，由于利率较低，利率较高，许多贷款机构在发放这些贷款时都很自由首都流动性，还有机会赚很多钱利润 . 通过延长这些高风险贷款，贷款人收取高于优惠利率，以补偿他们承担的额外风险。

他们还将抵押贷款集中起来，然后出售给投资者作为重新包装的投资。突然间负担得起抵押贷款的人大量增加，导致住房短缺，从而提高了住房价格，从而增加了贷款的数量融资 未来的房主需要。

这似乎是一个不断上升的螺旋。不利的一面是，贷款发放给了无力偿还贷款的人。当大量的人开始抵押贷款违约还有住房率取消抵押品赎回权暴涨，放贷者失去了所有的钱，他们延长。许多在金融市场上投入巨资的金融机构也是如此证券化打包抵押贷款。许多人甚至经历了极端的经济困难破产 .

这个次贷危机从2007年持续到2010年，随着其影响波及全球金融市场和经济，逐渐演变成全球衰退。 

底线

尽管次级贷款 增加了能买房的人数，这使得这些人更难买房，也增加了他们拖欠贷款的可能性。违约损害了借款人和他的信用评分以及贷款人。

新次级抵押贷款的捍卫者指出，购房者并不是被迫无限期地支付这些高利率。一旦购房者能够证明他们有能力按时偿还抵押贷款，他们的信用评分就会提高，而且他们可以再融资 他们的住房贷款利率较低。

事实上，许多拿起武器的人都押注于这样一个事实：等到可变利率开始实施时，他们已经清理了自己的资产信用报告 在一定程度上，他们将有资格获得新的、更有利的融资。