3/27可调利率抵押贷款（3/27 ARM） 编辑

什么是3/27可调利率抵押贷款（3/27 ARM）？

3/27可调利率抵押贷款，或3/27 ARM，是一种30年期的抵押贷款，经常提供给客户次优级借款人 ，指信用评分较低或有贷款拖欠史的人。这些抵押贷款被设计成短期融资工具，让借款人有时间修复自己的信用，直到他们能够以更优惠的条件再融资成为抵押贷款。

了解3/27可调利率抵押贷款（3/27臂）

3/27可调利率抵押贷款或3/27 ARMs有三年固定利率期限，通常低于30年常规抵押贷款的当前利率。但在三年后以及贷款剩余的27年里，利率会根据一个指数浮动，比如伦敦银行同业拆借利率或是收益率一年期美国国库券. 此外，该行还在指数上方增加了一个保证金，总额称为利差或完全指数化利率。该利率通常大大高于最初的三年期固定利率，尽管3/27抵押贷款通常有上限。通常，这些贷款在每个调整期以2%的利率增加，可能每6个月或12个月增加一次。注意这意味着费率 可以加息两个满分，而不是现行利率的百分之二。贷款上限也可能是5%或更多。为了避免利率开始调整时的付款冲击，3/27抵押贷款的购买者通常打算在前三年内对抵押贷款进行再融资。

3/27可调利率抵押贷款的缺点（3/27 ARM）

借款人面临的一个严重风险是，他们无法在三年内为贷款再融资。这可能是因为信用评级这仍然是低于标准的，或者是他们房屋价值的下降，或者仅仅是导致利率全面上升的市场力量。此外，许多3/27的抵押贷款偿还补偿费 ，这使得再融资成本高昂。

许多3/27的抵押贷款借款人没有意识到他们的月供在三年后增加了多少。例如，假设一个借款人以3.5%的初始利率贷款25万美元。这是一个伟大的抵押贷款利率开始，但让我们假设三年后，浮动利率为3%，银行的利润率为2.5%。加起来，完全指数化的利率为5.5%，在贷款的年上限2个百分点之内。一夜之间，每月付款从1123美元增加到1483美元，相差360美元。那可是一大笔杂货费。由于还款可能大幅增加，借款人在办理3/27的抵押贷款前应仔细计划。