2/28可调利率抵押贷款（2/28 ARM）定义 编辑

什么是2/28可调利率抵押贷款（2/28 ARM）？

2/28可调利率抵押贷款（2/28 ARM）是一种30年期的住房贷款，最初有两年的固定利率期限。在这2年之后，利率将根据指数率加上边缘 .

最初的预售利率通常低于传统抵押贷款的平均利率，但可调利率随后可能大幅上升。由于银行在最初的优惠利率上赚不了多少钱，2/28的利率包括hefty预付罚款 在头两年。

关键要点

• 2/28可调利率抵押贷款（ARMs）提供两年的初始固定利率，之后利率每半年调整一次，再调整28年。
• 当ARMs调整时，利率会根据它们的边际利率和与其挂钩的指数而变化。
• 房主通常在介绍阶段享受较低的按揭付款，但之后会面临利率风险。

了解2/28可调利率抵押贷款

在21世纪初的房地产繁荣时期，2/28的武器开始流行起来，当时飞涨的价格使得常规抵押 许多买家无法支付。例如，30万美元的传统30年期抵押贷款每月将支付1610美元。但一个2/28的手臂，初始的挑逗率为3%，每月只需支付1265美元。

其他手臂结构也存在，例如5/1，5/5和；5/6臂其特点是五年的引入期，然后分别每五年或每六个月调整一次利率。值得注意的是，15/15武器调整一次后，15年，然后保持固定的剩余贷款。不太常见的是2/28和；3/27臂. 对于前者，固定利率只适用于前两年，然后是28年的可调利率；对于后者，固定利率适用于3年，随后的27年每年都有调整。在这些情况下，利率每半年调整一次。

2/28武器的潜在隐患

2/28可调利率抵押贷款的潜在陷阱是，两年后，利率每六个月调整一次，通常是向上调整，调整幅度超过指数利率，如伦敦银行同业拆借利率 （伦敦银行同业拆借利率）。2/28臂具有一些内置的安全功能，例如终身利率上限 以及利率在每个周期内可以增加或减少多少的限制。但即使有上限，房主也可能在动荡的市场中面临令人瞠目结舌的支付高峰。

在上述30万美元30年期3%ARM 2/28贷款的例子中，如果两年后LIBOR为2.7，保证金为1.5，则利息将增加4.2%，总计为7.2%。这7.2%的利率可能远远高于目前的常规抵押贷款利率。房主的月供将在一夜之间增加60%以上，达到2036美元。

在经济繁荣时期，许多房主无法理解，一个看似很小的利率上调如何能大幅提高他们的月供。即使是那些完全意识到风险的人，也将2/28武器视为短期融资工具。当时的想法是利用低利率，然后再融资两年后，要么传统的抵押贷款或，如果他们的信用不够好，一个新的可调整抵押贷款。而且，考虑到房地产价格的飙升，债务将进一步减少。对许多人来说，这是有一定意义的，因为毕竟借款人的房屋净值正在快速上升。

麻烦随之而来市场崩溃 2008年。房屋价值暴跌。许多拥有2/28武器的业主发现自己无法再融资、支付款项，或以未偿贷款的价值出售房屋。大量丧失抵押品赎回权导致了更严格的贷款标准。 如今，银行正在更仔细地评估借款人支付可调整利率的能力。