四种不诚实的经纪人策略及其规避 编辑

这个证券交易委员会 和全国证券交易商协会做好经纪人的监管和管理工作。即便如此，避免不诚实经纪人的最好方法还是做好功课。不过，最彻底的背景调查，经纪人 或规划师并不总是能阻止投资者成为欺诈 .

在这里，我们来看看最肆无忌惮的做法，经纪人用来提高他们的利润佣金 把劣质投资推给毫无戒心的投资者。

关键要点

• 一个肆无忌惮的经纪人的一个标志是，如果他们为了给自己赚取佣金而频繁地交易账户。
• 同样要避免的是那些为了保护自己的佣金而推荐低于临界点投资的经纪人。
• 经纪人有义务了解您的财务需求（和约束条件），并相应地提出适当的投资建议。

搅动

搅动 是过度交易客户账户的行为。一些拥有账户自由裁量权的经纪人利用这种不道德的做法来增加佣金。搅动是为了使经纪人而不是投资者受益，因为交易的唯一目的是增加佣金，而不是增加客户的财富。

事实上，如果没有正当目的，即使是一项交易也可以被视为搅动。波动的一个警告信号可能是交易的异常增加，而投资组合的价值却没有任何收益。

如果你真的担心你的帐户可能会被篡改，可以考虑自动换行帐户 . 这是一个账户，经纪人通过该账户管理投资组合，以换取固定费用。包装的优点是它可以保护你免受过度贸易。因为经纪人的年费是固定的，所以他们只在对你的投资组合有利的时候交易。

即使你允许你的经纪人为你交易，也要谨慎地了解投资组合的最新情况。

出售股息

当经纪人试图说服客户购买股票or共同基金因为即将到来的股息，这被称为股息出售。实际上，经纪人正试图通过快速简便地向客户出售产品来赚取佣金增益 .

例如，一家每股50美元的公司将要派发1美元的股息。如果一个经纪人告诉客户快速购买股票以获得5%的回报，那么他就是在出售股息。事实上，客户根本不会做出这种回报。

当股票交易时，它的价格反而会减少1美元（股息）除息 . 从本质上讲，投资者在短期内收益甚微，如果股息给投资者带来税收负担，此举可能会使情况更糟。

这种做法在共同基金中也有：顾问会告诉客户购买基金，因为基金中的公司正在支付股息。就像上面的股价一样，共同基金资产净值 是按股息的价值贴现的，因此经纪人只能以佣金的形式获得收益。事实上，投资者最好等到派息后再购买：股票的价格会更低，投资者可以避免对股息收入征收相对更高的税。

扣缴断点投资建议

很多经纪公司 共同基金公司对某些投资收取销售费用。这并不是说这些销售费用是非法的，但有时销售费用会导致投资者付出比他们应该付出的更多。

例如，假设一家共同基金公司对25000美元以下的投资收取5%的费用，但对25000美元或以上的投资只收取4%。A断点销售 如果你投资25000美元，就会发生这种情况，因为在这个数额下，你的投资是在一个较低的销售费用档次。

然而，为了保护他们的销售，不道德的顾问可能会建议你向基金投资24750美元，即使你投资25000美元可以节省250美元，即1%的销售费用。顾问也可能会让你在不同的投资公司之间分钱，即使每家公司都提供类似的服务，从而阻止你从断点中获益。

这将导致顾问获得更多的佣金，而您的成本节约更少，因为当您到达较高的断点时，您无法利用较低的佣金率。

不合适的交易

为了总结所有这些做法的性质，我们想强调“不适当交易”的含义，这是指以不符合客户情况或条件的方式进行投资的总称投资目标. 你应该知道你的经纪人有义务了解你的财务需求（和限制），并据此提出投资建议。

不合适交易的一个例子是双重免税. 以下是它们的工作原理：一个投资顾问将收益已免受所得税保护的资金，如存入银行的资金爱尔兰共和军 ，转为免税债券或其他证券。这通常是不合适的，因为投资者不需要免税投资，而且这类投资的收益率通常不如其他投资。这项交易不合适，因为它不符合客户的需要。

其他可能被认为不合适的交易包括：

• 高风险投资，如果你有低风险承受能力.
• 把你的钱集中在一只股票或证券上。
• 流动性差为那些需要容易获得资金的人提供投资。

底线

对所有投资者来说，不管他们的财务背景如何，保持对自己账户的关注是很重要的。这并不意味着你需要每天检查你的帐户，但你应该定期检查以掌握发生的事情。如果这是在彻底检查经纪人的投资建议的同时进行的，那么你应该避免大多数类型的经纪人欺诈。