6种提高投资组合收益的方法 编辑
如今的投资者都在寻找获得更高回报的途径。以下是一些行之有效的建议，可以帮助您提高回报率，并可能避免一些代价高昂的投资错误。例如，您应该选择股票还是债券，或者两者兼而有之？你应该投资小公司还是大公司？你应该选择主动还是被动的投资策略？什么是再平衡？继续阅读，收集一些经得起时间考验的投资者见解。
1股票对债券
虽然股票的风险确实比债券高，但两者在一个可控的范围内结合在一起文件夹 可以提供低波动的有吸引力的回报。
例如，在1926年至2010年的投资期间（第一次跟踪数据可用时）标准普尔500指数 （500只美国大盘股）实现了9.9%的年平均总回报率，而同期美国长期政府债券的年平均回报率为5.5%。
如果你认为消费物价指数（CPI——衡量通货膨胀的标准标准）同期为3%，这使得调整后的股票实际回报率降至6.9%，债券实际回报率降至2.5%。通货膨胀 这会削弱购买力和回报，但股权投资有助于提高回报，使投资成为一种有回报的风险投资。
美国公司（1926年以来）和国际公司（1970年以来）的业绩历史表明小资公司的表现已经超过了其他公司大资本化 美国和国际市场的公司。
随着时间的推移，小公司比大公司承担更高的风险，因为它们不太成熟。对于银行来说，它们是风险更高的贷款对象，业务规模更小，员工更少，库存减少，而且通常记录最少。然而，与大型公司相比，向中小型公司倾斜的投资组合在历史上提供了比向大盘股倾斜的投资组合更高的回报。
从1926年到2017年，美国小公司以每年约2%的平均回报率超过美国大公司。利用同样的小盘股理论，国际小公司表现优异同期国际大公司平均每年增长5.8%。下图显示了1926年至2010年大公司和小公司的平均年指数回报率，而这一趋势在2010年至2018年没有改变，据美国新闻.
如何投资文件夹 这将直接影响到你的投资成本和你口袋里的投资回报。投资的两种主要方式是主动管理和被动管理。主动管理的成本明显高于被动管理。主动管理和被动管理之间的费用差异通常每年至少为1%。
主动管理往往比被动管理要昂贵得多，因为它需要高价研究分析师、技术人员和经济学家的洞察力，他们都在为投资组合寻找下一个最佳投资理念。因为主动管理者必须支付基金营销和销售成本，他们通常会附加第12b-1页，共同基金的年度营销或分销费用，以及对其投资的销售负荷，以便华尔街经纪人出售其基金。
被动管理 用于最小化投资成本，避免无法预测未来市场走势的不利影响。指数基金使用这种方法作为一种拥有整个股市的方式，而不是市场时机和选股。老练的投资者和学术界的专业人士都明白，大多数积极的管理者都无法在一段时间内始终如一地超越各自的基准。因此，当被动管理的成本通常要低三倍时，为什么还要承担额外的成本呢？
示例：
- 一个100万美元的被动管理投资组合，费用率为0.40%，每年的投资成本为4000美元。
- 一个100万美元的积极管理投资组合，费用比率为1.20%，每年的投资成本为12000美元。
4价值与成长型公司
自从指数跟踪出现以来，价值型公司在美国和国际市场的表现都超过了成长型公司。几十年来，研究价值型公司和成长型公司的学术金融专业人士通常将此称为“价值效应”。一种倾向于价值型公司而非成长型公司的投资组合，在历史上提供了更高的投资回报。
成长股相对于基本的会计指标，它们的股价往往较高，而且它们被认为是健康、快速增长的公司，通常不太关心股息支付。另一方面，价值型公司的股价相对于其基础会计指标（如账面价值 、销售额和收益。
这些公司都是陷入困境的公司，可能盈利增长不佳，未来前景不佳。几个价值型公司 将为投资者提供年度股息支付，这可以增加投资者的总回报。如果某一年的股价升值缓慢，这会有所帮助。具有讽刺意味的是，正如下图所示，这些陷入困境的价值公司在很长一段时间内的表现明显优于健康增长的同行。
资产配置和多样化是指增加多个性质不同的资产类别（美国小型股、国际股票、，房地产投资信托，大宗商品，全球债券）以适当的比例分配给每个类别的投资组合。由于资产类别之间具有不同的相关性，有效的组合可以显著降低整体投资组合风险，提高预期收益。商品众所周知（如小麦、石油、白银）与股票的相关性较低；因此，它们可以通过降低总体投资组合风险和提高预期收益来补充投资组合。
&引用；失去的十年&由于标准普尔500指数（S&P500 Index）的年平均回报率仅为0.40%，2000年至2010年这段时间的股市已成为一个常见的昵称。 然而，拥有不同资产类别的多元化投资组合将获得截然不同的结果。
6再平衡
随着时间的推移，投资组合将偏离其原始资产类别百分比，并应与目标保持一致。在股市繁荣反弹后，50/50的股债比很容易变成60/40的股债比。将投资组合调整回其原始配置的行为称为再平衡。
可通过三种方式实现再平衡：
- 向投资组合的加权不足部分增加新现金。
- 出售一部分权重过高的物品，并将其添加到权重过低的类别中。
- 从权重过高的资产类别中提取资金。
再平衡是一种聪明、有效、自动的方法，可以低买高卖，而不会有情绪影响投资决策的风险。再平衡 可以提高投资组合的绩效，并将投资组合恢复到原始的风险承受能力水平。
底线
尽管在过去几十年里，投资组合变得多么复杂，但随着时间的推移，一些简单的工具已经被证明可以改善投资结果。实现工具，如价值和规模效应以及优越的资产配置可以在投资者的年回报率基础上增加每年高达3%至5%的预期回报溢价。投资者还应密切关注投资组合支出，因为降低这些成本不仅不会增加投资经理的钱包，反而会增加他们的回报华尔街 .
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