六种有效的资产配置策略 编辑

资产配置是创建和平衡投资组合的一个非常重要的部分。毕竟，这是一个主要因素，导致你的整体回报甚至超过选择个股 . 在投资组合中建立适当的股票、债券、现金和房地产资产组合是一个动态过程。因此，资产组合应该反映你在任何时候的目标。

下面，我们概述了建立资产配置的几种不同策略，并介绍了它们的基本管理方法。

关键要点

• 资产配置对于创建和平衡投资组合非常重要。
• 所有策略都应该使用反映你的目标的资产组合，并考虑你的风险承受能力和投资时间长度。
• 战略性资产配置策略设定目标，并要求时不时地进行一些再平衡。
• 保险资产配置可能面向那些规避风险、希望进行积极投资组合管理的投资者。

战略资产配置

这种方法建立并遵循一种基本的政策组合，即根据每个资产类别的预期回报率按比例组合资产。你还需要考虑你的风险承受能力和投资时间框架。你可以设定你的目标，然后时不时地重新平衡你的投资组合。

战略性资产配置策略可能类似于买入并持有策略，也强烈建议分散投资以降低风险和提高回报。

例如，如果历史上股票的年回报率为10%，而债券的年回报率为5%，则50%的股票和50%的债券组合的年回报率预计为7.5%。

但在你开始投资之前，你应该先看看可以在股票上赚钱 .

固定权重资产配置

战略资产配置通常意味着买入并持有策略，即使资产价值的变化导致偏离最初确定的政策组合。因此，您可能更愿意采用固定权重的方法进行资产配置。通过这种方法，您可以再平衡 你的投资组合。例如，如果一项资产价值下降，您将购买更多该资产。如果资产价值增加，你就会卖掉它。

在战略资产配置或固定权重资产配置下，没有硬性的时间组合再平衡规则。但一个常见的经验法则是，当任何给定的资产类别偏离其原始价值超过5%时，投资组合应重新平衡到其原始组合。

6个有效的资产配置策略

战术资产配置

从长期来看，战略性资产配置策略似乎相对僵化。因此，您可能会发现有必要偶尔从组合中进行短期、战术性的偏离，以利用不寻常或特殊的投资机会。这种灵活性为投资组合增加了一个市场时机，使您能够参与对一种资产类别比其他资产类别更有利的经济状况。

战术资产配置 可以说是一种适度活跃的战略，因为当达到预期的短期利润时，整体战略资产组合就会恢复。这一策略需要一些规则，因为您必须首先能够识别短期机会何时已经开始，然后将投资组合重新平衡到长期资产头寸。

你投资组合中的资产组合应该反映你在任何时候的目标。

动态资产配置

另一种主动资产配置策略是动态资产配置 . 通过这种策略，你可以随着市场的涨跌，以及经济的强弱，不断调整资产组合。使用此策略，您可以出售下降的资产，购买上升的资产。

动态资产配置依赖于投资组合经理的判断，而不是目标资产组合。

这使得动态资产配置与恒定权重策略截然相反。例如，如果股市表现出疲软，你就在预期股市进一步下跌时卖出股票，如果市场走强，你就在预期市场继续上涨时买入股票。

保险资产配置

使用保险资产配置策略，您可以建立一个基本投资组合值，在该值下不允许投资组合下降。只要投资组合实现高于其基准的回报，您就可以实施积极的管理，依靠分析研究、预测、判断和经验来决定购买、持有和出售哪些证券，以尽可能提高投资组合的价值。

如果投资组合的价值下降到基准值，你就投资于无风险资产，比如美国国债（尤其是国库券），这样基准值就固定了。此时，你会咨询你的顾问重新分配资产，甚至可能完全改变你的投资策略。

被保险资产配置可能适用于风险厌恶型投资者，他们希望有一定程度的积极投资组合管理，但欣赏建立一个担保下限的安全性，低于该下限的投资组合是不允许下降的。例如，希望在退休期间建立最低生活标准的投资者可能会找到一种最适合其管理目标的保险资产配置策略。

综合资产配置

通过综合资产配置，您可以在建立资产组合时同时考虑经济预期和风险。虽然上述所有策略都说明了对未来市场回报的预期，但并非所有策略都说明了投资者的风险承受能力。这就是综合资产配置发挥作用的地方。

这个策略包含了前面所有策略的各个方面，不仅考虑了预期，还考虑了资本市场的实际变化和你的风险承受能力。综合资产配置是一种更广泛的资产配置策略。但它不能同时包括动态和恒定权重分配，因为投资者不希望实施两种相互竞争的策略。

底线

资产配置可以是不同程度的主动配置，也可以是严格的被动配置。投资者是选择精确的资产配置策略，还是选择不同策略的组合，取决于该投资者的目标、年龄、市场预期和风险承受能力。

不过，请记住，这些只是投资者如何将资产配置作为其核心战略的一部分的一般指导方针。请注意，涉及对市场变动作出反应的分配方法需要大量的专业知识和人才来使用特定工具来确定这些变动的时间。完全把握市场时机几乎是不可能的，所以要确保你的策略不会太容易受到不可预见的错误的影响。