常见的投资者和交易员失误 编辑

当涉及到交易或投资时，犯错误是学习过程的一部分。投资者通常参与长期持有，并将在股票、交易所交易基金和其他基金中进行交易证券 . 交易员通常买卖期货和期权，持有这些头寸的时间较短，参与的交易数量较多。

虽然交易员和投资者使用两种不同类型的交易，但他们经常犯同样类型的错误。有些错误对投资者的伤害更大，而有些错误对交易者的伤害更大。两者都应该记住这些常见的错误并尽量避免。

无交易计划

有经验的交易者进入一个有明确计划的交易。他们知道自己的确切进入点和退出点、投资于交易的资本额以及他们愿意承担的最大损失。

新手交易者在开始交易前可能没有一个合适的交易计划。即使他们有一个计划，他们可能比经验丰富的交易者更容易偏离既定的计划。新手交易者可能会完全相反。例如，去短的在最初购买证券后，因为股价不断下跌，最终却得到了回报鞭打 .

追求业绩

许多投资者或交易者会选择资产类别、策略、管理者和投资者基金基于目前的强劲表现。那种“我错过了美好时光”的感觉退货 &这可能导致比任何其他单一因素更糟糕的投资决策。

如果一个特定的资产类别三、四年来，无论是战略还是基金，都做得非常好，我们肯定知道一件事：我们应该在三、四年前投资。然而，现在，导致这一伟大业绩的特殊周期可能即将结束。聪明的钱搬走了什么傻蛋资金 正在涌入。

无法恢复平衡

再平衡 是将投资组合返回到投资计划中概述的目标资产配置的过程。重新平衡是困难的，因为它可能会迫使你出售表现良好的资产类别，并购买更多表现最差的资产类别。这种反向操作对于许多新手投资者来说非常困难。

然而，允许随市场回报率漂移的投资组合，保证了资产类别在短期内会被过度加权市场高峰 在市场低谷时权重不足——这是表现不佳的一个公式。重新平衡宗教和收获长期回报。

忽视风险规避

别忘了你的眼睛风险承受能力 或者你承担风险的能力。一些投资者无法忍受股市的波动和起伏，或者更多的投机交易。其他投资者可能需要有保障、定期的利息收入。这些低风险承受能力的投资者最好投资于老牌公司的蓝筹股，应该远离波动性较大的成长股和初创公司的股票。

记住，任何投资回报都有风险。可用的风险最低的投资是美国国债、票据和票据。从那时起，各种类型的投资在风险阶梯中上升，也将提供更大的回报，以补偿承担的更高风险。如果投资 提供了非常有吸引力的回报，也看看它的风险状况，看看有多少钱，你可能会失去如果事情出错。投资不要超过你能承受的损失。

忘记你的时间范围

没有投资机会就不要投资时间范围 记住。想一想，在进入交易之前，你是否需要把锁定在投资上的资金。此外，还要确定你为退休、买房首付或孩子接受大学教育需要存多长时间。

如果你打算攒钱买房，那可能更像是一个中期的时间框架。然而，如果你是为了资助一个孩子的大学教育而投资，那就更像是一项长期投资。如果你存钱退休 30年后，股市今明两年的走势不应该是最大的担忧。

一旦你了解了自己的投资前景，你就能找到与之相匹配的投资。

不使用止损单

你没有交易计划的一个重要标志是没有使用止损单 。止损单有几种，可以限制股票或整个市场的不利变动造成的损失。这些命令将自动执行，一旦周长您设置的满足。

严格的止损通常意味着损失在变得相当大之前就被封顶。然而，有一个风险，即停止命令长的 如果证券缺口突然降低，仓位可能会低于规定的水平，就像许多投资者在闪电崩盘期间所经历的那样。即使考虑到这一点，停止订单的好处远远大于以计划外价格停止订单的风险。

这种常见交易错误的一个推论是，交易者在止损指令触发之前取消了止损指令，因为他们相信价格趋势会逆转。

让损失增加

成功的投资者和交易者的一个决定性特征是，如果一笔交易没有成功，他们能够迅速承受一点损失，然后转向下一笔交易。另一方面，不成功的交易者，如果交易对他们不利，可能会陷入瘫痪。与其迅速采取行动来控制损失，他们可能会坚守损失头寸，希望交易最终会成功。亏损的交易会长期占用交易资金，并可能导致不断增加的损失和严重的资本消耗。

向下或向上平均

平均下降在一个长的位置上蓝筹股 对于一个投资期较长的投资者来说，这可能有效，但对于一个交易波动性和风险较高证券的交易员来说，这可能充满风险。历史上一些最大的交易损失是因为交易者不断增加损失的头寸，当损失的幅度变得难以维持时，最终被迫削减整个头寸。交易者做空的频率也比保守投资者高，而且倾向于平均上涨，因为证券在上涨而不是下跌。这是一个同样危险的举动，是新手交易者的另一个常见错误。

接受损失的重要性

投资者往往无法接受一个简单的事实，即他们是人，容易犯错误，就像最伟大的投资者一样。无论你仓促购买股票，还是你的一个长期大赚者突然变得更糟，你能做的最好的事情就是接受它。你能做的最糟糕的事情就是让你的骄傲优先于你的钱包，并持有一笔亏损的投资。或者更糟糕的是，购买更多的股票，因为现在它便宜多了。

这是一个非常常见的错误，犯这种错误的人是通过将当前股价与该股52周高点进行比较来实现的。许多使用这一指标的人都认为股价下跌意味着一笔好买卖。然而，降价和降价背后是有原因的，这取决于你自己分析 为什么价格下降。

相信虚假的买入信号

基本面恶化、首席执行官（CEO）辞职或竞争加剧都是股价下跌的可能原因。这些同样的原因也提供了很好的线索，让人们怀疑该股短期内可能不会上涨。现在，一家公司的价值可能会降低基本的 原因。始终保持批判的眼光是很重要的，因为低股价可能是错误的买入信号。

避免在廉价的地下室买股票。在许多情况下，价格下跌有一个强有力的根本原因。在你投资一只股票之前，做好功课，分析它的前景。你想投资那些在未来将经历持续增长的公司。公司的未来经营业绩 与你购买它股票的价格无关。

保证金过多买入

边缘 -用从你的经纪人那里借来的钱购买证券，通常是期货和期权。虽然保证金可以帮助你赚更多的钱，它也可以夸大你的损失一样多。确保你了解保证金的运作方式，以及你的经纪人何时可以要求你卖出你持有的任何头寸。

作为一个新的交易者，你能做的最糟糕的事情就是被看似免费的钱冲昏头脑。如果你使用保证金，而你的投资没有按照你计划的方式进行，那么你最终会白白承担一大笔债务。问问自己你是否愿意用信用卡买股票。当然，你不会。过度使用保证金本质上是一样的，尽管利率可能较低。

此外，使用边距需要监视位置 更接近。伴随着价格小幅波动而出现的夸大的收益和损失可能意味着灾难。如果您没有时间或知识来密切关注并决定您的仓位，而仓位价值下降，那么您的经纪公司将出售您的股票，以弥补您的任何损失。

作为一个新的交易者，如果你知道保证金的所有方面和危险的话，就要谨慎使用保证金。它可以迫使你在底部卖出所有的头寸，在这个时候你应该在市场上的大转折点。

利用杠杆运转

根据一句著名的投资格言é；，杠杆作用这是一把双刃剑，因为它可以提高有利可图的交易的回报，并加剧亏损交易的损失。就像你不应该用剪刀跑一样，你也不应该用杠杆跑。新手交易者可能会被他们所拥有的杠杆程度弄得眼花缭乱，尤其是在金融市场外汇但可能很快就会发现，过度的杠杆作用会瞬间摧毁交易资本。如果采用50:1的杠杆比率，这在零售外汇交易中并不少见，那么只需要2%的不利变动就可以消灭一个人的资本。外汇经纪人喜欢IG集团必须向交易者披露，超过四分之三的交易者由于市场的复杂性和杠杆率的下降而亏损。 

随大流

新交易者犯的另一个常见错误是盲目跟风；因此，他们要么最终花太多钱买热门股票，要么开始做空已经暴跌的证券，可能即将扭亏为盈。而有经验的交易者遵循潮流是你的朋友，他们习惯于在人满为患时退出交易。然而，新的交易者可能会在聪明的资金撤出后很长一段时间内留在交易中。新手交易者也可能缺乏信心采取行动反向投资法 必要时。

把所有的鸡蛋放在一个篮子里

多元化 是一种避免过度接触任何一项投资的方法。拥有一个由多个投资组成的投资组合，可以在其中一个投资出现亏损时保护你。它还有助于防止任何一项投资的波动和极端价格波动。此外，当一种资产类别表现不佳时，另一种资产类别的表现可能更好。

许多研究已经证明，大多数基金经理和共同基金的业绩都低于基准。长期而言，低成本指数基金通常表现在第二个四分位以上，或超过65%-75%的主动管理基金。尽管所有的证据都支持索引，但投资的欲望积极的管理者保持强劲。约翰·博格尔先锋 ，说这是因为：“希望是永恒的。”。索引有点枯燥。它与美国的方式背道而驰，“我可以做得更好。”；

索引所有或大部分（70%-80%）传统资产类别。如果你忍不住要追求下一个伟大的表演者，那就各留出20%-30%的时间资产类别 分配给活跃的管理者。这可能会满足你的愿望，追求超越而不破坏你的投资组合。

逃避作业

新的交易者常常因为没有做好功课或没有进行充分的研究而感到内疚，或者尽职调查 ，然后开始交易。做功课是至关重要的，因为新手交易者不了解季节性趋势、数据发布的时间以及有经验的交易者拥有的交易模式。对于一个新的交易者来说，进行交易的紧迫性往往压倒了进行一些研究的必要性，但这最终可能会导致代价高昂的教训。

不研究你感兴趣的投资是错误的。研究有助于你了解一种金融工具，并了解你正在进入的领域。例如，如果您正在投资一只股票，请研究该公司及其业务计划市场是有效率的 而且你不能通过确定好的投资来赚钱。虽然这不是一项容易的任务，而且每个其他投资者都能获得与你相同的信息，但通过研究可以确定好的投资。

购买毫无根据的小费

在他们的投资生涯中，每个人都可能在某个时候犯过这样或那样的错误。你可能会听到你的亲戚或朋友谈论一只股票，他们听说这只股票将被买断，有着惊人的收益，或者很快就会推出一款开创性的新产品。即使这些事情是真的，它们也不一定意味着股票是下一件大事，你应该冲进你的在线经纪账户下购买订单。

其他毫无根据的建议来自电视和社交媒体上的投资专业人士，他们经常吹捧某只股票，好像它是必须购买的，但实际上只不过是一天的味道。这些股票提示往往不平仓和去直接下跌后，你买了他们。请记住，根据媒体提示购买往往只建立在投机赌博的基础上。

这并不是说你应该对每一个股票的小费都犹豫不决。如果其中一个真的吸引了你的注意力，首先要做的就是考虑来源。下一件事是做你自己的功课，这样你就知道你买什么和为什么。例如，购买拥有某些专有技术的科技股应基于它是否适合您的投资，而不仅仅是基于共同基金经理在接受媒体采访时所说的话。

下一次，如果你想根据热门提示进行购买，在掌握所有事实并对公司感到满意之前，不要这样做。理想情况下，从其他投资者或公正的财务顾问那里获得第二种意见。

看太多财经电视

在财经新闻节目中几乎没有什么能帮助你实现目标。很少有时事通讯能为你提供任何有价值的东西。即使有，你如何提前识别他们？

如果有人真的有赚钱的股票提示、交易建议，或者赚大钱的秘方，他们会在电视上大肆宣扬，还是以每月49美元的价格卖给你？不，他们会闭嘴，赚几百万，不需要靠卖时事通讯谋生。解决方案？少花时间看电视上的财经节目和看时事通讯。花更多的时间制定并坚持你的投资计划。

看不到大局

对于长期投资者来说，最重要但经常被忽视的事情之一是定性分析或者从全局来看。传奇投资人和作家彼得·林奇 有一次他说，他发现最好的投资是看他的孩子的玩具和趋势，他们将采取。这个牌子也很值钱。想想世界上几乎每个人都知道可口可乐；因此，仅可口可乐这个名字的财务价值就以数十亿美元来衡量。无论是关于iphone还是巨无霸，没有人能反对现实生活。

因此，翻阅财务报表或试图通过复杂的技术分析来确定买卖机会，可能在很多时候都会奏效，但如果世界正在发生变化，与你的公司作对，你迟早会失败的。毕竟，上世纪80年代末的一家打字机公司本可以超越同行业的任何一家公司，但一旦个人电脑开始普及，那个时代的打字机投资者本可以很好地评估大局，然后转向别处。

从定性的角度来评估一家公司与考察其销售和销售业绩同样重要收益 . 定性分析是评估潜在投资最简单、最有效的策略之一。

交易多个市场

刚开始的交易者可能倾向于从一个市场飞到另一个市场，也就是从一只股票飞到另一只股票选项到货币到商品期货 ，等等。交易多个市场可能是一个巨大的分心，可能会阻止新手交易者获得必要的经验，在一个市场上出类拔萃。

忘了山姆大叔

在你投资之前要记住税收的后果。一些投资，如市政债券，你将获得税收减免。在你投资之前，先考虑一下你的投资，你的税率等级，以及你的投资期限，看看你的纳税调整后的回报是什么。

不要支付超过你需要的交易和经纪费。通过持有你的投资和不频繁交易，你将节省资金的经纪人费用。另外，货比三家，找一家不会收取过多费用的经纪人，这样你就能保留更多的投资回报。Abcexchange列出了最佳折扣经纪人 使您更容易选择经纪人。

过分自信的危险

交易是一项要求很高的职业，但一些新手交易者所经历的“新手运气”可能会使他们相信，交易是众所周知的快速致富之路。这种过度自信是危险的，因为它会滋生自满并鼓励过度冒险 这可能会导致一场贸易灾难。

从众多研究中，包括Burton Malkiel 1995年题为“投资股票共同基金的回报”的研究，我们知道大多数基金经理的业绩都会低于他们的基准。我们也知道，没有一致的方法来提前选择那些表现优异的经理人。我们也知道，很少有人能在市场上长期获利。那么，为什么这么多投资者对自己把握市场时机和/或选择表现优异的经理人的能力充满信心呢？忠诚 大师彼得·林奇曾经说过：“福布斯400强中没有市场计时器。”；

缺乏经验的日内交易

如果你坚持要成为一个积极的交易者，在做决定之前要三思而后行日间交易 . 日内交易可能是一种危险的游戏，只有经验最丰富的投资者才能尝试。除了投资头脑之外，一个成功的日内交易者还可以通过使用普通交易者不太容易获得的特殊设备获得优势。你知道吗，一个普通的日交易工作站（带软件）可能要花费数万美元？你还需要大量的交易资金来维持有效的日交易策略。

对速度的需求是您无法有效地用银行账户中额外的5000美元开始日内交易的主要原因。在线经纪商的系统还不够快，无法为真正的日内交易者提供服务；从字面上说，每股几便士就可以决定一笔有利可图的交易和一笔亏损的交易。大多数券商建议投资者在开始交易前先上一天的交易课程。

除非你有专业知识、平台和快速执行订单的渠道，否则在交易前要三思而后行。如果你不善于应对风险和压力，那么对于希望积累财富的投资者来说，有更好的选择。

低估你的能力

一些投资者倾向于认为，他们永远不会擅长投资，因为股市的成功只留给老练的投资者。这种看法根本没有道理。尽管任何以佣金为基础的共同基金销售人员都可能会告诉你其他情况，但大多数职业基金经理也不会这样做，而且绝大多数基金的表现都不如大盘。只要花一点时间学习和研究，投资者就可以很好地控制自己的投资组合和投资决策，同时还能盈利。记住，很多投资都坚持常识和理性。

个人投资者除了有可能变得足够熟练之外，也不会面临大型机构投资者的流动性挑战和间接成本。任何一个拥有稳健投资策略的小投资者，即使不比所谓的投资大师好，也同样有机会击败市场。不要以为你不能成功地参与金融市场仅仅因为你有一个白天的工作。

底线

如果你有足够的钱去投资，并且能够避免这些初犯的错误，你就可以让你的投资得到回报，并且获得一个好的投资机会投资回报率 可以让你更接近你的财务目标。

由于股市热衷于产生巨大的收益（和损失），因此不乏错误的建议和非理性的决策。作为一个个人投资者，你能做的最好的事情，以填补你的投资组合的长期是实施合理的投资策略 你很习惯并愿意坚持的。

如果你想通过把钱押在你的直觉上来赢得一场大胜，试试赌场吧。为你的投资决定感到自豪，从长远来看，你的文件夹 将成长为你行动的正确反映。