券商与RIA：有什么区别？ 编辑

券商与RIA：概述

你是一个想避开有线电视公司的投资者。你想找一个独立的财务规划师or财务顾问他不在富国银行或摩根士丹利这样的大公司工作。这涵盖了很多领域，但归根结底，所有管理资产（年金或人寿保险除外）的规划师和顾问都可以分为两类：一类是注册投资顾问（RIA）或为独立公司工作的注册代表经纪商 。除了属于不同的监管权限之外，这些专业人员还可以通过几种不同的方式提供服务并对其收费。

关键要点

• 寻求独立金融专业人士帮助提供建议和投资的投资者可以在独立经纪交易商和注册投资顾问（RIA）之间进行选择。
• 独立经纪交易商的职能是提供全方位服务的经纪公司，但不受大型华尔街公司的限制和要求。
• RIA是独立的受托人，他们可能会与多个经纪交易商合作，销售一系列产品和服务。

投资顾问种类

独立经纪交易商

注册代表，主要负责人电线房 他们经常被告知要卖什么产品，推荐什么股票，以及如何开展业务。为独立经纪交易商工作的代表没有这些限制，他们通常为客户提供比有线电视经纪更广泛的产品和服务选择。

独立经纪交易商有能力提供全套投资产品，远远超出共同基金和年金等主流工具。他们中的许多人提供另类投资例如对冲基金、税收抵免、不合格计划和首次公开募股，有时在复杂的投资或退休计划中销售，这些计划是为医生或牙医等特定群体或职业量身定做的。作为这类公司代表工作的计划员将收取佣金购买一项投资，但他们对某一特定类型的交易收取多少费用可能有一定的回旋余地。（另请参见：；有关独立经纪交易商的事实。 )

独立经纪交易商的最大优势在于没有不必要的；官僚主义 代理人有按自己的方式行事的自由。

RIA方面

代理人有按自己的方式行事的自由。证券交易委员会（SEC），RIA被认为是在基于信用的 能力，因此持有比注册代表更高的行为标准。该信托标准要求RIA必须始终无条件地将客户的最佳利益置于他或她自己的利益之上，而不管其他情况如何。

RIA还必须向其客户披露任何可能的利益冲突，并在其所有业务交易中以道德方式行事。一些RIA向客户收取一定比例的佣金管理资产而其他人则收取每小时一次的费用或统一的费用来提供建议。为其实践选择此模式的顾问必须获得65系列 许可证。

特别注意事项

在选择一个策划人时，RIA似乎是一个显而易见的选择。但事实是，许多从事佣金工作的规划师也非常讲道德，把客户的最大利益放在自己的利益之上。作为RIA也不能保证一定程度的能力，因为65系列考试主要涉及联邦证券法律法规。

更为复杂的是，许多独立经纪人还持有65系列许可证，这样他们就可以提供交钥匙管理的资金计划，提供积极的专业管理。一些风险投资机构同样与经纪交易商有关联，因此它们可以提供以下产品：可变年金 ，它们不适合于纯RIA平台。

底线

RIA和独立经纪人在如何经营业务方面都有相当大的自由度。RIA受到信托誓言的约束，而独立经纪人可能可以获得其他地方很难找到的特定产品或服务。你的正确选择很可能更多地取决于人而不是商业模式。当你找到一个你真正满意的顾问时，他们使用的商业模式可能是次要的。