65系列定义 编辑

由北美证券管理协会由政府管理金融业监管局（FINRA） 65系列是个人在美国担任投资顾问所需的考试和证券执照。65系列考试，正式名称为统一投资顾问法律考试，涵盖法律、法规、道德和对财务顾问角色重要的各种主题。

65系列

了解系列65

成功完成65系列考试的投资专业人士有资格在某些州担任投资顾问代表。FINRA管理的其他资格考试包括第3轮国家商品期货（NCFE）、第7轮普通证券代表（GS）和63系列 统一证券代理州法律。

成功通过65系列考试的金融专业人士在获得执照并在其所在州注册之前，不得担任投资顾问。

鉴于2018年税法的变化，NASAA已经完成了63、65和66系列考试问题的更新。2019年1月开始的考试中出现的税务相关问题反映了税法的变化。参加65系列考试，考生不需要会员公司的赞助。

65系列考试结构

65系列考试包含130道选择题。考生有180分钟完成考试。考生必须在130道题中答对94道才能通过考试（72.3%）。

为考生提供一个基本的四功能电子计算器。考试期间只能使用这个计算器。还为候选人提供干擦板和记号笔。任何形式的参考资料不得进入考场，作弊或企图作弊者将受到严厉处罚。

关键要点

• 成功完成65系列考试的投资专业人士有资格在某些州担任投资顾问代表。
• 主题包括州和联邦证券法、投资顾问的规则和条例、道德实践和信托义务，包括与客户的沟通、赔偿、客户资金和利益冲突。
• 考试的题目已经更新，以反映2018年税法的变化。

个人公司可以通过提交U4表格和支付175美元的考试费来安排考生参加考试。如果个人没有正式注册，考生将使用U10表格申请并支付考试费用。

65系列考试内容

NASAA在其网站上提供了考试内容的最新信息。考试结构如下：

• 经济因素和商业信息（15%，20个问题）：主题包括货币和财政政策、经济指标、财务报告、定量方法和基本风险概念。
• 投资工具特征（25%，32个问题）：主题包括现金和现金等价物、固定收益证券、固定收益估值方法、股票和股票估值方法、集合投资、衍生证券和保险产品。
• 客户投资建议和策略（30%，39个问题）：主题包括个人；商业实体和信托；客户简介；资本市场理论；投资组合管理风格、策略和技术；税务考虑；退休计划；ERISA问题；特殊类型的账户；交易证券；交易所和市场；以及绩效测量。
• 法律、法规和指南，包括禁止不道德的商业行为（30%，39个问题）：主题包括州和联邦证券法；投资顾问、投资顾问代表、经纪人和代理人的规则和条例；道德实践；以及信托义务，包括与客户的沟通、赔偿、客户资金和利益冲突。