财务报表操纵的常见线索 编辑

执法部门让犯罪现场调查人员告诉他们一枚血迹指纹或一支半烟的重要性，但投资者在试图弄清是否发生了会计犯罪以及指纹可能在哪里时，往往只能听其自然。现在，投资者比以往任何时候都更需要法务会计师 如果他们想避免在公司的财务状况中被无良会计烧死的话。在本文中，我们将看到一些常见的迹象，无论是明显的还是微妙的，都表明一家公司正在挣扎并试图隐藏它。

夸大事实
带着所有的大浴池这些公司都认为，华尔街是世界上最干净的地方。大浴池指的是企业的膨胀减记在贫民区之后。当一家公司无论如何都要亏损的时候，他们有时会趁机把所有可能的东西都冲销掉。这通常被比作春季大扫除；公司意识到未来时期的亏损和/或前几个季度未入账的亏损。这使得糟糕的业绩看起来更糟，并人为地增强了下一份盈利报告。在这种情况下，没有实际犯罪发生，但这是一种欺骗性的会计行为。然而，这种做法最大的问题是，一旦一家公司洗了个大澡，收入操纵就离成功只有一步之遥。（有关更多信息，请参阅烹饪书籍101 .)

一家洗大澡的公司与该行业中其他没有使用虚假会计做法的公司相比，并不难评估。总的来说，公司在经历了非常糟糕的一年之后，又出现了“显著”的反弹，开始重新公布利润。当公司进行过多的减记时，这种危险就出现了，比如当未售出的存货很可能在未来被出售时，将其作为损失索赔。在这种情况下，当库存移动时，公司会将利润加到他们的利润中营业收入 . 这种类型的收入操纵使得人们很难判断公司是真的在反弹，还是仅仅在享受他们“错误地注销”的项目带来的好处；。这种类型的冲销类似于春季大扫除和为保险金烧掉房子之间的区别，因此任何一家大洗浴后迅速反弹的公司都应该被怀疑。

烟雾和镜子
公司会计中最流行的方法之一是省略坏的部分，夸大好的部分。任何财务报告中都有许多主观数字，会计师可以加以调整。例如，一家公司在计算其经营现金基础时，可能会选择排除与其核心业务无关的成本收购另一家公司或购买投资-但仍将包括来自无关企业的收入时，计算他们的投资季度收益. 幸运的是，公司必须分解这些数据，这样才能驱散烟雾和镜子，但如果你不把目光放在公司财务数据的几个主要数字之外，你就抓不到它。（有关详细信息，请参阅一些公司如何滥用现金流和用简单的方法分析现金流 .)

找到同谋
任何会计犯罪都可能有许多共犯，但有两个很受欢迎的嫌疑犯特殊目的实体（SPE）和姐妹公司。允许的SPE安然把巨额债务从银行转移出去资产负债表掩盖它在破产边缘摇摇欲坠的事实。姐妹公司也被用来作为新业务剥离债务。例如，一家制药公司可以创建一家姊妹公司，并雇用它来做自己的工作研究与开发（研发）（制药最大的开支）。姐妹公司没有做这项工作，而是聘请母公司自己进行研发——因此母公司最大的开支现在出现在收入收入一栏，没有人注意到长期负债累累的姐妹公司。没有人，就是说，除了那些阅读脚注 .

脚注列出了所有与融资有关的附属公司和金融伙伴关系。如果没有附带的信息披露公司欠附属公司多少钱或有什么合同义务，你有足够的理由怀疑。（要了解更多信息，请阅读注脚：开始阅读印刷品，和如何阅读脚注-第1部分,第2部分和第三部分 .)

虐待老人
有时，当一家公司陷入困境时，它开始动用财务储备，希望没人会注意到。目标1通常是养老金计划. 公司将乐观地预测养老金计划投资的增长，并因此削减供款，从而削减开支。然而，当养老金开始到期时，公司将不得不从目前的收入中扣除这些计划——明确表示，推迟支出并不会让这些计划消失。随着婴儿潮一代即将退休，一个健康的公司养老金计划变得至关重要。（有关详细信息，请参阅养老金风险分析和养老保险公司救助计划 .)

摆脱尸体
公司可能会试图通过将未售出的商品推向市场或经销商的储藏室来掩盖一个不成功的季度。这通常被称为填塞分销渠道 . 这也许可以使一家公司避免季度的巨额亏损，但最终还是会有货未售出。渠道堵塞可以从两个数字中检测出来：规定的库存水平和用于弥补坏账的现金。如果库存水平突然下降或坏帐的钱急剧增加，渠道堵塞可能发生。

逃离城镇
由于加拿大和美国市场相互交织，在这两个交易所进行交易的公司可以选择使用哪个国家的会计准则。如果一家公司改变了该公司的历史会计准则，最好有一个好的解释。这两种制度虽然大体相似，但在收入核算上却各不相同，这可能会让一家受伤的公司通过改变立场来掩盖自己的弱点。会计准则的任何变化都是一个巨大的危险信号，应该促使投资者仔细检查账目。

有罪的舌头滑了
在一家公司的财务报告中，谴责性陈述常常被随意提及。例如，财务报表中的“持续经营”说明意味着您应该拿出放大镜，密切注意以下几行。在夸大积极因素而低估消极因素的做法下，一家承认“持续经营”的公司实际上可能会确信它们离成功只有两步之遥破产 . 出人意料地更换审计师或发布首席执行官辞职的通知以追求“其他利益”（很可能在开曼群岛）也是令人担忧的原因。

结论
尽管公司的财务状况中有许多有趣的数字可以让你对公司的健康状况做出快速的决定，但你不可能通过这种方式了解整个情况。尽职调查 意思是卷起袖子，擦洗床单，直到你确定那些主要人物是真实的。最好从脚注开始寻找血迹。阅读脚注将为你提供追踪真相所需的线索。

有关进一步阅读，请参阅投资诈骗教程和在丑闻股中充当侦探 .