把你的401（k）放在自动驾驶仪上的危险 编辑

先锋2019美国如何拯救这份报告发表在，它揭示了一些关于美国人如何计划退休的有趣发现。最大的趋势之一是使用目标日期基金增加退休财富。根据报告，十分之九固定缴款计划发起人提供目标日期基金作为计划参与者的投资选择。 

&目标日期基金通常对投资者更有吸引力401（k）计划“因为这些证券免除了计划管理者重新分配投资组合的责任，”英国皇家银行高级财务规划分析师Brett Tharp说埃莫尼顾问 .

关键要点

• 更高回报率和更低费用的潜力使得目标日期基金对那些希望在退休投资组合中不插手的投资者具有吸引力。
• 自动注册和默认投资策略的分配都有助于解释为什么目标日期基金一直大受欢迎。
• 把你的退休基金和目标日期基金放在自动驾驶仪上有两个缺点：对你来说，投资可能过于保守或风险太大，继续自动驾驶可能会鼓励你与投资组合和目标脱节。

根据先锋报77%参加401（k）或类似固定缴款计划的员工使用目标日期基金，三分之二使用目标日期基金策略的参与者将其整个账户投资于单一基金。而目标日期基金可以简化您的退休计划 ，使他们成为你投资策略的焦点可能会适得其反。

&从概念上讲，目标日期基金是很好的；它们是自动的再平衡“随着年龄的增长，离退休越来越近，”公司首席执行官兼创始人托尼•德雷克（tonydrake）说德雷克公司 威斯康星州沃克沙。&“然而，将你100%的股份持有在一只基金里可能有点过头了。”；

如果你的退休计划目前包括目标日期基金或你正在考虑他们，这是很重要的平衡他们的利弊 .

衡量目标日期基金的优点

与其他共同基金或投资相比，目标日期基金具有某些优点，首先是其回报潜力。根据Alight Solutions的研究；包含在养老金和投资中，目标日期平均年化收益率 对于一贯使用管理账户的设定提存计划参与者为3.66%。相比之下，一致非用户的平均值为3.39%。

换言之，定期加入目标日期基金的固定缴款计划参与者比仅零星或根本不投资这些基金的参与者获得更好的回报。

对投资者更友好

从成本的角度来看，目标日期基金也可以对投资者更加友好。根据晨星的数据投资新闻报道，平均资产加权费用率 目标日期基金在2017年降至66个基点。这一下降标志着目标日期基金的支出比率连续第九年下降。

与此同时，投资者正在寻找费用比率更低的目标日基金。2018年，支出比率不超过20个基点的目标日期基金吸引了570亿美元的资产，据晨星 . 这一平均费用在20世纪20年代继续呈下降趋势。

如果你想增加退休财富，获得更好的回报和更低的费用的潜力可能看起来很有吸引力，特别是如果你更喜欢一种不需要你在投资选择上非常亲力亲为的方法。&德雷克说：“目标日期基金是一个简单的解决方案，适用于那些不想投资或被金钱吓倒的人。”。

目标日期基金也是一种更全面的投资选择方式，而不是只审查基金或股票的过往表现。

另一个好处是，目标日期基金会调整其投资组合资产配置随着时间的推移，根据您期望的退休日期自动进行，减轻您选择符合您的目标和要求的个人投资的负担风险承受能力 .

&“许多投资者没有意识到或者只是忘记了改变他们的配置，”Tharp说。&“目标日期基金有助于减轻和降低这种风险。”；

退休投资者的首要目标

投资于目标日期基金有一些确凿的理由，但Vanguard的报告揭示了为什么它们现在在固定缴款计划参与者的投资组合中占据如此大的份额。答案很简单：自动化。

自动注册

据Vanguard称自动注册自2007年底以来增长了两倍。到2020年，超过一半的先锋计划采用了自动注册，2/3的新计划参与者自动注册。更重要的是，99%的自动注册计划会自动为计划参与者分配默认投资策略，98%的计划会选择目标日期基金作为默认投资策略。 

不过，如果你想保持简单的退休计划，自动注册目标日期基金听起来可能很有吸引力，但也有一些潜在的不利因素。

根据Vanguard的报告，三分之二的自动注册退休计划已经实施，每年自动提高参与者的延迟率。

把你的401（k）放在自动驾驶仪上的问题

目标日期基金最大的问题是它们只关注一个变量：你的退休年龄。Keith Clark，管理合伙人DWC 401（k）专家他说，固定缴款计划的参与者至少应该关注三个变量：他们的缴款率、公司对等贡献 或利润分享，以及他们迄今为止在实现退休目标方面取得的进展。

&“参与者控制两个变量，他们的贡献和他们的投资选择，”克拉克说。

太保守了？

但是，默认使用目标日期基金的问题是，你的投资组合可能会过于保守，无法产生你想要的回报，或者使你面临太大的风险。

当涉及到你的投资组合中发生的事情时，自动注册到目标日期基金也会导致脱节。

&克拉克补充说：“不注意你的退休计划总是一个不利因素。”。&至少，您应该每季度检查一次您的退休账户，以确保所有交易的准确性，并至少每年检查一次以确定与退休目标相关的情况 "；

这包括检查你为目标日期基金或其他投资支付的费用。费用越高，你得到的回报就越少。

底线

Tharp称，确定目标日期基金是否合适，很大程度上取决于了解你是哪种类型的投资者。

&Tharp说：“目标日期基金可能对那些不想插手管理投资组合的投资者有利。”。然而，“那些密切关注市场并喜欢构建和重新分配投资组合的投资者可能会考虑其他选择。”；

如果你计划在你的退休计划中使用目标日期基金，请记住它们并非都是平等创建的。&德雷克说：“每个提供商的目标日期基金看起来都不一样。”。&它们由不同比例的股票组成，有些是积极管理而其他人则完全指数基金 "；

目标日期基金可能会提供简单，但在一天结束时，你仍然必须做你的家庭作业确保你的方向正确 你雇主的退休计划。