资产配置 编辑

什么是资产配置

资产配置是一个投资策略其目的是通过根据个人目标分配投资组合的资产来平衡风险和回报，风险承受能力，和投资期限. 三个主要的资产类别-股票 、固定收益、现金及现金等价物——具有不同的风险和回报水平，因此随着时间的推移，它们的表现会有所不同。

重新平衡投资组合的战略资产配置

为什么资产配置很重要

没有简单的公式可以为每个人找到合适的资产配置。然而，大多数金融专业人士的共识是，资产配置是投资者做出的最重要决策之一。换言之个别证券选择资产的分配方式是次要的股票 、债券、现金及现金等价物，这些将是您投资业绩的主要决定因素。

投资者可以为不同的目标使用不同的资产配置。例如，一个正在为明年的新车存钱的人，可能会把她的汽车储蓄基金投资在非常保守的现金组合中，存款单（CDs）和短期债券。另一个人的退休储蓄，可能是几十年后，通常投资他的大部分个人退休帐户(爱尔兰共和军 )在股票方面，因为他有很多时间来度过市场的短期波动。风险承受能力也是一个关键因素。一些不喜欢投资股票的人可能会把钱放在一个更保守的配置上，尽管时间跨度很长。

按年龄分配资产

一般而言，建议股票持有期为五年或更长。现金和货币市场账户适用于不到一年的目标。债券 介于两者之间。过去，财务顾问建议将投资者的年龄从100岁中减去，以确定应该投资多少股票。例如，一个40岁的人将有60%投资于股票。考虑到平均预期寿命持续增长，该规则的变化建议从110或120岁中减去年龄。随着个人接近退休年龄，投资组合通常应转向更为保守的资产配置，以帮助保护已经积累的资产。

利用生命周期基金实现资产配置

资产配置共同基金，也被称为生命周期，或目标日期，基金，是一种尝试，为投资者提供投资组合结构，以解决投资者的年龄，风险偏好和风险投资目标以适当的方式分配of资产类别 . 然而，这种方法的批评者指出，为分配组合资产找到一个标准化的解决方案是有问题的，因为个人投资者需要单独的解决方案。

Vanguard Target Retirement 2030基金就是Target date基金的一个例子。截至2018年，该基金的期限为12年，直至股东预期退休。截至2018年1月31日，该基金配置了71%的股票和29%的债券。到2030年，该基金将逐步转向更为保守的50/50组合，反映出个人需要更多的资本保全和更低的风险。在接下来的几年里，该基金将债券和股票分别占67%和33%。