APR和APY：有什么区别？ 编辑

很容易理解为什么人们会混淆APR和APY这两个词。两者都用于计算投资和信贷产品的利息。当它们应用于您的账户余额时，它们会显著影响您的收入或必须支付的金额。

不过，虽然APR和APY听起来可能是一样的，但它们却完全不同，而且并非生来就等同。首先，APY，或年百分比收益率，考虑复利，但APR代表年百分率，没有。 

关键要点

• APR代表赚取或借款的年利率；
• APY考虑复利，但APR不考虑复利；
• 利率组合越频繁，APR和APY之间的差异就越大。
• 投资公司通常会为APY做广告，而贷款公司则吹捧APR。

理解复利

据报道，阿尔伯特·爱因斯坦提到；复利&作为人类最伟大的发明。不管你同意与否，理解复利如何适用于投资和贷款都是很重要的。 

在最基本的层面上，复利是指赚取或支付先前利息的利息，该利息被添加到主要的存款或贷款的总和。大多数贷款和投资使用复合利率来计算利息。所有投资者都希望最大限度地增加投资的复利，同时尽量减少贷款的复利。复利不同于单纯的兴趣因为后者是日利率乘以付款间隔天数的结果。 

在理解APR和APY时，复利尤为重要，因为许多金融机构都有一种利用复利原则对自己有利的、偷偷摸摸的利率报价方式。存在有经济知识在这方面可以帮助你找出你真正得到的利率。

四月

金融机构经常用APR来兜售他们的信用产品，因为从长远来看，借款人在贷款、抵押贷款和信用卡等账户上的付款似乎会减少。 

APR不考虑特定年份内的利息复利。它是通过乘以周期利率一年中应用定期汇率的周期数。它没有指明利率应用于余额的次数； 

APR计算如下：

四月=周期率x一年中的周期数

APY公司

投资公司通常会为他们支付的APY做广告来吸引投资者，因为他们似乎会在这样的事情上赚更多的钱存单,个人退休账户，以及储蓄账户。与APR不同，APY确实考虑了利息的使用频率以及年内复利的影响。这种看似微妙的差异可能对投资者和借款人产生重要影响。APY的计算方法是：将1+作为小数点的周期性利率相加，再乘以等于应用该利率的周期数的次数，然后减去1。 

以下是APY的计算方法：

APY公司=（1+周期率）^周期数– 1

APR vs.APY示例

信用卡公司可能会收取1%的利息 每个月。因此，APR等于12%（1%x 12个月=12%）。这与考虑复利的APY不同。

每月复利为1%的APY为每年12.68%[（1+0.01）^12–1=12.68%]。如果您的信用卡上只有一个月的余额，您将被收取相当于12%的年利率。然而，如果你在这一年里持有余额，你的实际利率会变成12.68%，这是每个月复利的结果。

这个贷款真相法案（TILA）要求贷款人披露向借款人收取的贷款利率。信用卡公司可以每月公布利率，但必须在客户签署协议前向客户明确报告利率。

借款人视角

作为一个借款人，你总是在寻找尽可能低的利率。当看到APR和APY之间的差异时，您需要担心贷款如何被伪装成利率较低。APY的另一个术语是挣年利息（EAR），它是复利的一个因素。

当你四处购买抵押贷款 例如，您可能会选择利率最低的贷款人。尽管所报利率看起来很低，但最终你可能会为贷款支付比你原先预期的更多的钱。

这是因为银行经常给你报贷款的年利率。但是，正如我们已经说过的，这个数字没有考虑贷款的任何年内复利，无论是半年、季度还是每月。APR就是周期利率乘以一年中的周期数。一开始这可能有点混乱，所以让我们看一个例子来巩固这个概念。 

即使银行根据复利的频率给你报了5%、7%或9%的利率，你实际支付的利率可能要高得多。如果一家银行的四月利率为9%，那么这个数字没有考虑复利的影响。但是，如果您像APY那样考虑每月复利的影响，您每年将多支付0.38%的贷款—当你摊销 你的贷款超过25年或30年。

此示例应说明询问潜在贷款人在寻求贷款时所报利率的重要性。

在考虑不同的借贷前景时，比较相同类型的数据是很重要的，这样你才能做出最明智的决定。

贷款人视角

现在，正如您可能已经猜到的，不难看出站在贷款树的另一边会如何以同样重要的方式影响您的结果，以及银行和其他机构通常如何通过引用APY来吸引个人。正如那些寻求贷款的人希望支付尽可能低的利率一样，那些放贷的人（从技术上讲，这是你将资金存入银行所做的）或投资基金的人希望获得最高的利率。

假设您正在四处寻找一家银行开设储蓄账户。显然，您需要一个能为您辛苦赚来的钱提供最佳回报率的公司。为了银行的最大利益，请向您提供APY，它包括复利，因此将是一个更性感的数字，而APR不包括复利。

只需确保仔细查看复利发生的频率，然后将其与其他银行的APY报价进行比较，并以同等利率复利。它会显著影响你的储蓄可能产生的利息 .

底线

APR和APY都是管理个人财务的重要概念。利率组合越频繁，APR和APY之间的差异就越大。无论您是在购买贷款、注册信用卡，还是在寻求储蓄账户的最高回报率，请注意所报的不同利率。

根据你是借款人还是贷款人，金融机构对不同利率的报价有不同的动机。始终确保你了解他们所报的利率，然后查看其他机构的可比利率。数字上的差异可能会让你大吃一惊— 广告上最低的贷款利率实际上可能是最贵的。