年收益率（APY）定义 编辑

年收益率是多少？

年百分比收益率（APY）是指在考虑了利率影响的情况下，储蓄存款或投资的实际收益率复配 兴趣。

关键要点

• APY是一年内的实际收益率，如果利息是复利的话。
• 复利定期加到投资总额中，增加余额。这意味着，根据更高的余额，每一笔利息支付额都会更大。
• 利息复利的频率越高，回报就越好。

了解年百分比收益率（APY）

任何投资最终都要以其回报率来判断，无论是存款单、股票还是政府债券。回报率仅仅是一项投资在特定时期（通常是一年）内增长的百分比。但是，如果不同的投资具有不同的复利期，那么很难比较不同投资的回报率。一个可以每天复合，而另一个复合季度或半年。

简单地用一年中每一年的百分比值来比较回报率，结果是不准确的，因为它忽略了风险的影响复利 . 关键是要知道复利发生的频率，因为存款复利的频率越高，投资增长就越快。这是因为，每一次复利，在该期间赚取的利息都会被加到本金余额中，未来的利息支付是根据较大的本金金额计算的。

美国的银行在公布其计息账户时，必须包括APY。这就告诉了潜在客户，如果存12个月的话，一笔存款能赚多少钱。

与单利不同，复利是定期计算的，金额会立即计入余额。随着时间的推移，账户余额会越来越大，因此支付的利息也会越来越大。

APY将回报率标准化。它是这样做的，假设存款期限为一年，那么复利的实际增长率将是多少。APY的计算公式为：

哪里：

• r=期间利率；
• n=复利期数

例如，如果您以5%的利息存入一年100美元，并且您的存款按季度复利，那么在年末您将有105.09美元。如果你得到的是单利，你就有105美元了。

APY为（1+0.05/4）4-1=.05095=5.095%。

它每季度支付5%的年复利，加起来是5.095%。这不太戏剧化。然而，如果你把100美元存了四年，然后按季度复利，那么你的初始存款额将增长到121.99美元。如果没有复利的话，那就要120美元了。

X=D（1+r/n）^不适用

= $100(1 + .05/4)^4*4

= $100(1.21989)

= $121.99

哪里：

• X=最终金额
• D=初始存款
• r=期间利率；
• n=每年的复利期数
• y=年数

比较两项投资的APY

假设你正在考虑是否投资一年期国债零息债券到期时支付6%的利息或高收益货币市场帐户 每月支付0.5%，每月复利。

乍一看，收益率似乎相等，因为12个月乘以0.5%等于6%。然而，当通过计算APY来计算复利效应时，货币市场投资实际收益率（1+.005）^12-1=0.06168=6.17%。

将两项投资按利率进行比较是行不通的，因为它忽略了复利的影响以及复利发生的频率。

APY与APR

APY类似于用于贷款的年百分比率（APR）。APR反映了借款人将在一年内为贷款支付利息和费用的实际百分比。APY和APR都是以年化百分比表示的标准化利率指标。

然而，APY考虑复利，而APR不考虑复利。此外，APY的公式不包括账户费用，只包括复利期。对于投资者来说，这是一个重要的考虑因素，他们必须考虑从投资的总体回报中减去的任何费用。

常见问题

APY是如何计算的？

APY将回报率标准化。它是这样做的，假设存款期限为一年，那么复利的实际增长率将是多少。APY的计算公式为：

• APY=（1+r/n）ⁿ-1{r=期利率；n=复利期数}

例如，如果您以5%的利息存入一年100美元，并且您的存款按季度复利，那么APY将为（1+.05/4）4-1=.05095=5.095%。

APY如何帮助投资者？

任何投资最终都要以其回报率来判断，无论是存款单、股票还是政府债券。假设你正在考虑是投资一年期零息债券，到期时支付6%，还是高收益货币市场账户，每月支付0.5%，每月复利。

乍一看，收益率似乎相等，因为12个月乘以0.5%等于6%。然而，当通过计算APY来计算复利效应时，货币市场投资实际收益率（1+.005）^12-1=0.06168=6.17%。计算APY有助于您做出更明智的决策。

APY和APR有什么区别？

APY计算一年内的收益率，如果利息是复合的，并且是实际回报率的更准确的表示。例如，定期滚动的帐户，如存款证明书 （CD），将在每个期间增加应计利息。随着时间的推移，账户余额会越来越大，因此支付的利息也会越来越大。

APR包括与交易相关的任何费用或额外成本，但不考虑特定年份内的利息复利。相反，它是一个简单的利率，通过将定期利率乘以一年中应用定期利率的周期数来计算。它并没有指明该比率应用于余额的次数，可能有点误导。