如何交易新闻 编辑

众所周知，股票市场在很长一段时间内呈现出持续上升的趋势。但这是间歇性的尾随，就像大多数主要市场在过去十年中经历的50%的下跌2008-09全球信贷危机 -这考验着任何投资者的毅力。

无论世界上发生什么，最灵活的投资者都能赚钱。交易新闻应该是你投资策略的一个组成部分。虽然一个日内交易者可能会在一个交易日内多次交易该消息，但一个长期投资者可能只是偶尔这样做。

不管你的投资视野 ，学会交易新闻是精明的投资组合管理和长期业绩的基本技能。

关键要点

• 许多影响市场的消息都是预定的，比如盈利报告和经济最新消息。提前规划你的策略，而不是仓促反应。
• 大多数新闻事件对某一资产类别有利，对其他资产类别不利。对冲你的投资组合缓冲损失。
• 避免对群众情绪做出反应。如果你对自己的投资选择有信心，那就坚持下去。

新闻分类

新闻大致可分为两类：

• 周期性或重复性：包括按计划发布影响市场的新闻，包括利率公告美联储、经济数据发布和公司季度盈利报告。
• 意外或一次性：这些都是晴天霹雳，比如恐怖袭击、地缘政治的突然爆发，或是负债国债务违约的威胁。根据经验，意外的消息更可能是坏消息而不是好消息。

新闻可以是特定于某只股票的，也可以影响整个行业或整个市场。

交易新闻

以下是一些投资者在应对特定新闻事件时可能采取的行动的例子。

美联储的公告

这个联邦公开市场委员会 美国联邦公开市场委员会（FOMC）的利率公告一直是最大的市场变动事件之一，但它在2020年3月中旬的公告却引起了非同寻常的兴趣，尤其是因为它是在周日发布的。

为了缓解COVID-19流感对经济的影响，美联储将其主要贷款利率下调了1%。这是本月的第二次削减。它还宣布了购买7000亿美元政府债券的计划。

次日，道琼斯工业平均指数下跌3000点，创下1987年股市崩盘以来最糟糕的一天。

许多投资者本来会把赌注押在华尔街美好的一天，但他们错了。其他头条新闻占据主导地位，包括时任总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的评论说，流感大流行可能持续到8月。（结果比这更糟。）

尽管如此，当市场再次开始攀升时，只要再坚持几周的投资者就会得到丰厚的回报。

一个希望对冲潜在下行风险的股票投资者在美联储宣布这一消息后，可能会立即采取以下行动：

• 削减高利润股票仓位，以减少一些资金。
• 购买放投资组合中的特定股票或标普500或纳斯达克100等广泛市场指数。买入看跌期权使投资者有权在将来某个时候以商定的价格出售股票。如果证券的市场价格低于商定的价格，投资者将以较高的合同价格出售。
• 买了一定数量的反向交易所买卖基金（etf）以保护投资组合收益。这些趋势与大市场或特定行业的趋势相反。

虽然这些反应性举措通常会在美联储宣布后实施，但积极主动的投资者可以在美联储预定的声明之前实施同样的步骤。当然，对于一个重要事件或消息，这种被动或主动的态度取决于许多因素，比如投资者是否对市场的近期走向有高度的信心。个人的风险承受能力和交易方式（被动或主动）也是一个因素。

就业报告

从公布的经济数据来看，由于美国就业报告的影响范围更广，没有什么比它更重要。

交易员和投资者密切关注就业水平，因为它有着巨大的影响对消费者信心和消费的影响 占美国经济的70%。

未达到经济学家预期的就业数据通常被解读为经济开始疲软的迹象，而超过预期的薪资数据则被视为经济走强的迹象。

2021年3月，政府宣布，上月非农就业人数增加了37.9万人，失业率降至6.3%。预计只会创造约21万个新工作岗位。最关键的是，许多新的工作岗位都在旅游业，预示着经济正在反弹。在一个跷跷板交易日之后，道琼斯工业平均指数收盘上涨171点。

投资者交易就业数据的行动手册基于可预测的市场反应。

• 工资数字低于预期：这意味着美联储将被迫在较长时间内保持低利率。对特定资产类别的影响可在下表中预测：

• 工资数字高于预期：这意味着美联储可能会缩减资产购买的步伐，这可能导致债券收益率市场利率更高。可能的结果是：

投资者可以利用这些市场反应来制定适当的交易策略，以便在就业报告发布前或发布后实施。

公司盈利报告

如果你投资于个股，最好在发布盈利报告之前制定一个交易策略。

在公布令人印象深刻或失望的数据后，股价可能在几分钟内暴涨或暴跌。想象一下有一个巨大的股票空头头寸 而且看着它在后市飙升40%，因为它的收益远好于预期。

交易收益报告绝对不是必需的。如果你长期持有一只股票，并且你相信它的潜力，你就可以安然度过任何一个季度的风暴。但是，如果你在一只股票上有相当大的仓位，不管是多头仓位还是空头仓位，你需要权衡一下，在收益报告中保持不变，还是在报告出炉前做出改变。在这一决定中应发挥作用的因素包括：

• 整体市场的当前状态（看涨或看跌）；
• 投资者对股票所属行业的情绪；
• 当前的短期利息在股票中；
• 盈利预期（过高或过低）；
• 股票估值；
• 近期和中期价格表现；
• 竞争对手公布的收益和前景。

例如，一位持有大盘股技术股15%仓位的投资者，其股价处于多年高点，可能会在发布盈利报告之前决定削减该股的仓位，因此该股目前占投资组合的10%。如果该股无法满足投资者的高预期，这可能比冒着盈利后大幅下跌的风险要好。

另一种选择可能是购买看跌期权来对冲下行风险。虽然这将使投资者能够保持15%的投资组合持仓不变，但这种对冲活动将产生巨大的成本。

这也可能是有道理的用收益报告换股票 投资者没有头寸，但（正确或错误地）有高度的信心。

需要注意的要点：避免持有过大的仓位，并制定风险缓解策略，以在交易不成功时限制损失。

晴天霹雳

毫不奇怪，在2020年几乎毁掉一切的COVID-19流行病导致了股市崩溃。这是一个全球性的事件，把世界各地的证券交易所推入熊市，从2020年2月20日持续到2020年4月7日。

如果你不记得这个，别担心。随后，股市开始了漫长的上涨轨迹，并创下历史新高。2007-2008年金融危机后开始的牛市在持续了不到两个月的短暂波动后重新开始。

这并不意味着坏消息无关紧要。但这确实表明，下意识地卖掉所有东西，然后上山可能不是最好的做法。多年来，金融市场表现出了弹性。

在地缘政治不确定的时期，谨慎的做法可能是轮换出更多的人投机的 投资于股票和更高质量的投资。你也可以考虑使用期权和反向etf对冲下行风险。

当你的股票敞口高得令人不安时，你应该缩减敞口，但要记住，在大多数情况下，由意外的地缘政治或宏观经济事件引起的短期修正已被证明是典型的长期买入机会。

新消息交易者提示

• 了解重要事件的日期和时间：有关主要市场事件的日期和时间的信息，如联邦公开市场委员会的公告、经济数据发布和主要公司的盈利报告，都可以在网上随时获得。提前知道这个活动日程表。
• 事先制定策略：你应该事先规划好你的交易策略，这样你就不会被迫在最激烈的时候做出草率的决定。在行动开始前，要知道你的确切交易入口和出口。
• 避免膝跳反应：根据你的投资决策做出合理的投资决策风险承受能力以及投资目标。这可能需要你偶尔成为一个反向投资者，但正如成功的长期投资者将证明的那样，这是成功的股票投资的最佳方法。
• 限制您的风险水平：避免试图通过集中多头或空头仓位快速获利的诱惑。如果交易不利于你怎么办？
• 要有坚定信念的勇气：假设你已经做了功课，如果股票跌到低于预期水平，考虑增加现有头寸内在价值，或者抛售一只目前广受欢迎的股票以获取利润。
• 看大局：通常情况下，投资者对这一消息的反应可能不像预期的那样。你会认为宣布削减股息会导致股票抛售。有时，投资ors公司对这一举措表示赞赏，认为这是一家公司在业务上加大投资的信号。
• 不要被市场情绪所左右：过度地被市场情绪所左右，可能会诱使你在兴高采烈的时候高价买入，在阴霾和厄运盛行的时候低价卖出。想想许多倒霉的投资者的困境吧，他们被2008年无情的坏消息潮吓坏了，在接近低点的时候退出了自己的股票头寸，在这个过程中蒙受了巨大的损失。他们错过了标普500指数2009年3月至2013年10月166%的惊人涨幅。
• 知道何时“淡出”新闻：有时忽略新闻或“淡出”新闻和交易新闻一样重要。如果你是长期的，你可以忽略噪音。

底线

交易消息对于定位你的投资组合以利用市场走势和提高整体回报至关重要。